تعهد المنظمون السويسريون بتوفير شريان حياة من السيولة لبنك كريدي سويس (Credit Suisse) في خطوة غير مسبوقة من قبل بنك مركزي بعد أن تراجعت أسهم البنك السويسري الرئيسي بنسبة 30% يوم الأربعاء.
في بيان مشترك، حاولت الهيئة السويسرية للإشراف على السوق المالية “فينما” والبنك المركزي للبلاد تخفيف مخاوف المستثمرين بشأن كريدي سويس (Credit Suisse)، قائلين أنه “يلبي متطلبات رأس المال والسيولة المفروضة على البنوك المهمة على مستوى النظام”. كما قالوا أن البنك يمكنه الحصول على السيولة من البنك المركزي إذا لزم الأمر.
جاء البيان بعد أن مارست حكومة كبرى وبنك واحد على الأقل ضغوطا على سويسرا للتحرك، حسبما قال أشخاص مطلعون، حيث أصبح البنك السويسري عالقًا في أزمة ثقة بعد انهيار بنك سيليكون فالي (Silicon Valley Bank) الأسبوع الماضي.
وقال بنك كريدي سويس (Credit Suisse) أنه يرحب ببيان الدعم من البنك الوطني السويسري وفينما.
سيكون كريدي سويس (Credit Suisse) أول بنك عالمي كبير يحصل على هذا الدعم منذ الأزمة المالية لعام 2008، على الرغم من أن البنوك المركزية وسعت غطاء السيولة بشكل عام إلى البنوك في أوقات ضغوط السوق مثل فترة تفشي وباء فيروس كورونا.
أدت أزمة إس في بي (SVB) – التي تلاها انهيار سيغنتشر بنك (Signature Bank) بعد يومين – إلى تقلب في أسهم البنوك العالمية في هذا الأسبوع، حيث استبعد المستثمرون التأكيدات من الرئيس الأمريكي جو بايدن والخطوات الطارئة التي تتيح للبنوك الوصول إلى مزيد من التمويل.
بحلول يوم الأربعاء، تحول التركيز من الولايات المتحدة إلى أوروبا، حيث قاد بنك كريدي سويس (Credit Suisse) التراجع في أسهم البنوك، بعد أن قال أكبر مستثمر فيه أنه لا يستطيع تقديم المزيد من المساعدة المالية بسبب القيود التنظيمية.
وعلى أمل تهدئة المخاوف، قالت فينما والبنك المركزي السويسري أنه لا توجد مؤشرات على خطر مباشر لانتقال العدوى للمؤسسات السويسرية من اضطراب سوق البنوك الأمريكية.
في وقت سابق، قادت أسهم كريدي سويس (Credit Suisse) انخفاضًا بنسبة 7% في مؤشر البنوك الأوروبية، في حين سجلت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لمدة خمس سنوات للبنك السويسري الرائد مستوى قياسيًا جديدًا.
أثار خروج المستثمرين من الأبواب مخاوف من تهديد أوسع للنظام المالي، وقال مصدران رقابيان لرويترز أن البنك المركزي الأوروبي اتصل بالبنوك التي يشرف عليها لاستجوابها بشأن مدى تعرضها لمخاطر بنك كريدي سويس (Credit Suisse).
ومع ذلك، قال أحد المصادر أنهم يرون أن مشاكل كريدي سويس (Credit Suisse) خاصة به وليست نظامية.
وقال دافيد أونغليا الاقتصادي في تي إس لومبارد (TS Lombard): “إن انهيار إس في بي (SVB) هو مشكلة خاصة به وبالولايات المتحدة، لكن الأسواق الآن قد استيقظت من جديد على مخاطر البنوك العالمية، بدايةً من سعر الفائدة / المدة إلى السيولة ومخاطر الائتمان، والبنوك الأوروبية غارقة في أزمة ثقة”.
قال متحدث باسم وزارة الخزانة الأمريكية أن الوزارة تراقب وضع بنك كريدي سويس (Credit Suisse) وأنها على اتصال بالنظراء العالميين.
وردا على سؤال حول مدى تأثير مشاكل بنك كريدي سويس (Credit Suisse) على النظام المصرفي الأمريكي، قال السناتور الأمريكي بيرني ساندرز لرويترز أن “الجميع قلقون”.
في وول ستريت، أغلقت المؤشرات الرئيسية على انخفاض يوم الأربعاء، مع تراجع البنوك الأمريكية الكبيرة بما في ذلك جي بي مورغان تشيس آند كو (JPMorgan Chase & Co) وسيتي غروب (Citigroup) وبنك أوف أمريكا (Bank of America Corp). وانخفض مؤشر كيه بي دبليو (KBW) للأعمال المصرفية الإقليمية بنسبة 1.57%.
في الولايات المتحدة، تمكنت البنوك الكبيرة من التعامل مع بنك كريدي سويس (Credit Suisse) في الأشهر الأخيرة، ورأت أن المخاطر الناشئة عن المقرض يمكن التعامل معها حتى الآن، وفقًا لثلاثة مصادر في القطاع رفضت الكشف عن هويتها بسبب حساسية الموقف.
جعلت الارتفاعات السريعة في أسعار الفائدة من الصعب على بعض الشركات سداد القروض أو خدمات القروض، مما زاد من فرص الخسائر للبنوك التي لديها مخاوف أيضًا من الركود.
يراهن المتداولون الآن على أن الاحتياطي الفيدرالي – الذي كان من المتوقع حتى الأسبوع الماضي أن يسرع حملته لرفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم المستمر – قد يضطر إلى التوقف المؤقت أو حتى عكس مساره بشأن أسعار الفائدة.
كانت العقود الآجلة المرتبطة بسعر سياسة الاحتياطي الفيدرالي تقدم أسعارًا أفضل قليلاً من فرصة أن يترك صانعو السياسة سعر الإقراض القياسي في نطاقه الحالي 4.5% -4.75% في اجتماعهم القادم في 21-22 مارس / آذار.
تبخرت أيضًا رهانات المتداولين على رفع كبير لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في اجتماع يوم الخميس سريعًا، حيث أدى بنك كريدي سويس (Credit Suisse) إلى تأجيج المخاوف بشأن صحة القطاع المصرفي في أوروبا. تشير أسعار سوق المال إلى أن 20% فقط من المتداولين يتوقعون رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
دفع القلق الذي أحدثه انهيار إس في بي (SVB) المودعين إلى البحث عن بنوك جديدة لأموالهم.
قال رالف هامرز الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس (UBS) – منافس كريدي سويس (Credit Suisse) – أن اضطراب السوق أدى إلى توجيه المزيد من الأموال إلى البنك.
وقال هامرز: “في اليومين الماضيين، كما قد تتوقع، شهدنا تدفقات داخلة. من الواضح أنها رحلة إلى بر الأمان من هذا المنظور، لكنني أعتقد أن ثلاثة أيام لا تشكل اتجاهًا”.
وقال كريستيان سوينغ الرئيس التنفيذي لدويتشه بنك (Deutsche Bank) أن المصرف الألماني شهد أيضًا ودائعًا واردة إليه.
يتحول التركيز أيضًا بشكل متزايد إلى إمكانية وجود قواعد أكثر صرامة للبنوك، لا سيما البنوك متوسطة المستوى مثل إس في بي (SVB) وسيغنتشر بنك (Signature Bank)، والذي تسبب انهياره في اضطرابات السوق.
قال تشاك شومر زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ الأمريكي أن الكونغرس بحاجة إلى العمل على تشريع من الحزبين لتعزيز ضوابط الصناعة المصرفية، على الرغم من أن رئيس اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ شيرود براون قلل من احتمال تمرير الكونغرس لمشروع قانون مصرفي “جوهري” في أي وقت قريب.
