نبذة عن سهم إنتل وفقًا لمقاييس مورنينغ ستار

تقدير القيمة العادلة: 35 دولار

تصنيف السهم: 3 نجوم

تصنيف عدم اليقين: مرتفع

تصنيف الخندق الاقتصادي: ضيق

أعلنت شركة إنتل (Intel) عن نتائج الربع الثاني والتوقعات للربع الثالث، والتي على الرغم من كونها سيئة، إلا أنها لا تزال أفضل من المتوقع. تنظر مورنينغ ستار (Morningstar) إلى هذا على أنه قاع للشركة، حيث يبدو أن تصحيح مخزون أجهزة الكمبيوتر قد انتهى. تفائلت مورنينغ ستار (Morningstar) أيضًا بأن التطورات التصنيعية المختلفة لشركة إنتل (Intel) – مثل طرح ميتيور ليك (Meteor Lake) في الربع الرابع – لا تزال على المسار الصحيح، حيث تعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أنه من المهم أن تحقق إنتل (Intel) هدفها القوي للانتقال إلى خمس نقاط في غضون أربع سنوات. حافظت مورنينغ ستار (Morningstar) على تقديرها للقيمة العادلة البالغ 35 دولارًا وتنظر إلى الأسهم على أنها ذات قيمة عادلة.

بلغت الإيرادات في ربع يونيو / حزيران 12.9 مليار دولار، بانخفاض 15% على أساس سنوي، لكنها ارتفعت بنسبة 10% مقارنة بالربع السابق وقبل التوجيه البالغة 12 مليار دولار. كانت إيرادات مجموعة حوسبة العملاء (التي تتعلق بمعالجات الكمبيوتر الشخصي في الغالب) النقطة المضيئة، حيث ارتفعت بنسبة 18% مقارنة بالربع السابق. تعتقد الشركة أن مخزون أجهزة الكمبيوتر الشخصي أقرب إلى تكافؤ العرض / الطلب بعد عدة أرباع من فائض العرض الذي أثر على طلبات المعالج. انخفضت عائدات مركز البيانات وقطاع الذكاء الاصطناعي بنسبة 14% على أساس سنوي، لكنها جاءت أيضًا أفضل قليلاً مما كان متوقعًا.

خفض عملاء المؤسسات من إنفاق معالجات الخادم، لا سيما في الصين. ومع ذلك، أقرت إنتل (Intel) أيضًا بتحول في حصة المحافظ نحو الخوادم المستخدمة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي، كما يتضح من نظرة نيفيديا (Nvidia) النجمية لعام 2023. كان الهامش الإجمالي المعدل أيضًا أفضل من المتوقع عند 39.8% مقارنة بتوجيه 37.5%، وذلك بفضل ارتفاع المبيعات.

تتوقع إنتل (Intel) أن تتراوح عائدات الربع الثالث بين 12.9 مليار دولار و 13.9 مليار دولار، والتي ستمثل في منتصف الطريق انخفاضًا بنسبة 13% على أساس سنوي، لكنها سترتفع بنسبة 3.5% مقارنة بالربع السابق. ومن الأمور المشجعة أنها تتوقع أن يتوسع هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 43%، ويرجع ذلك إلى حد كبير مرة أخرى إلى ارتفاع مستويات المبيعات. وبالمثل، تتوقع إنتل (Intel) تحقيق تدفق نقدي حر على أساس ربع سنوي في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من خطط الإنفاق الرأسمالي الضخمة.

اقرأ أيضًا كيف يؤثر تراجع معدلات الزواج في الصين وسوق الإسكان غير المستقر على الاقتصاد؟

المصدر: مورنينغ ستار