يمكن للمخطط الجيد أن يغير تمامًا طريقة تفكيرك في الاستثمار والتخطيط للتقاعد. لا يوجد رسم واحد يخبرك بكل ما تحتاج إلى معرفته، ولكن هناك بعض الرسومات التي تحتوي على دروس أكثر قيمة من غيرها. هناك مخطط واحد شائع للغاية، ولكنه يوضح مفاهيم أكثر أهمية مما يدركه معظم الناس.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500

للوهلة الأولى، ربما لا يكون الرسم البياني لأداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) على مدى العقود القليلة الماضية مفيدًا للغاية بالنسبة لمعظم المستثمرين. نحن نعتبر أن سوق الأوراق المالية قد ارتفع بشكل مطرد على مر العقود، ويتوقع معظم الناس أن ينمو 401 (ك) بمرور الوقت إذا تم استثماره. وهذا أمر مفهوم، ولكن الفحص الدقيق للرسم البياني يكشف عن مفاهيم الاستثمار الرئيسية التي تعمل كأساس للتخطيط للتقاعد.

المكاسب طويلة المدى وعدم اليقين على المدى القصير

يُظهر الرسم البياني بوضوح اتجاهًا للأعلى ولليمين، وهو بالضبط ما يرغب المستثمرون عادةً في رؤيته. ومع ذلك، إذا قمت بتكبير أي جزء من المخطط، فسوف ترى انحرافات عن هذا الاتجاه الشامل. يمكن أن تكون تلك الانحرافات كبيرة أو صغيرة، قصيرة أو طويلة، لكنها واضحة ومتعددة بمجرد البحث عنها. لا ينبغي لأحد أن يتفاجأ بوجود دورات اقتصادية وأسواق هابطة من وقت لآخر. ومع ذلك، من المهم الاعتراف بالتناقض المحتمل في أداء سوق الأوراق المالية على المدى الطويل والقصير والتفكير في آثارها على التخطيط للتقاعد.

ببساطة، يوفر سوق الأوراق المالية عوائد إيجابية يمكن التنبؤ بها على مدى فترة زمنية طويلة بما فيه الكفاية، ولكن لا يمكن التنبؤ بها باستمرار على مدى أي فترة قصيرة الأجل. أي خطة تقاعد جيدة يجب أن تأخذ في الاعتبار هاتين الحقيقتين. يجب أن يعكس تخصيص المحفظة الاستثمارية المخاطر والفرص التي توفرها هذه الشروط في سياق الظروف الشخصية لكل مستثمر.

تحديد مواقع النمو على المدى الطويل

الاتجاه العام لسوق الأوراق المالية يعني أنه يمكن استثمار حسابات التقاعد بثقة لتحقيق النمو، بشرط أن يكون الأفق الزمني الخاص بك طويلًا بما فيه الكفاية. كانت العوائد إيجابية لكل فترة 15 عامًا تقريبًا في تاريخ مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). لم تكن العوائد سلبية أبدًا لأي فترة 20 عامًا. هذا لا يعني أنه من المستحيل تحقيق عوائد سلبية على مدى عقدين من الزمن، ولكن من المهم التعرف على المحركات الرئيسية لسوق الأوراق المالية التي تؤدي إلى هذه الاتجاهات طويلة المدى.

تعكس أسعار الأسهم العرض والطلب، مثل أي سلعة أو خدمة عادية. يختلف العرض والطلب على الأسهم بمرور الوقت بناءً على عدد من العوامل، بما في ذلك ظروف سوق رأس المال وأداء الأعمال الأساسي. إن ظروف سوق رأس المال مدفوعة بجشع المستثمرين والخوف والتفاؤل وتحمل المخاطر، وهي غالبًا ما تعكس عوامل الاقتصاد الكلي، مثل أسعار الفائدة. غالبًا ما تتزامن مع الدورات الاقتصادية، ويمكن أن تؤدي إلى تقلبات هائلة في أسعار الأسهم خلال فترات زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى الأسواق الهابطة والصعودية الأكثر تطرفًا.

ومع ذلك، على المدى الطويل، تعكس قيمة السهم أساسيات الشركة الأساسية – أدائها المالي الذي يقاس بالإيرادات والأرباح والتدفقات النقدية وأرباح الأسهم. يحق للمساهمين في نهاية المطاف الحصول على الأرباح الفائضة الناتجة عن الشركة، وبالتالي فإن تقييمات الأسهم تعكس التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للشركة. إذا قمت بتطبيق هذه الملاحظة على السوق ككل، فيجب أن يعكس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) تقريبًا النمو المستمر المتوقع للاقتصاد ككل. تتوسع أساسيات الأعمال مع تقدم الاقتصاد العالمي، لذا يجب أن ترتفع تقييمات الأسهم بالمثل.

وهذا بالضبط ما يظهره الرسم البياني طويل المدى. ويبلغ متوسط ​​عوائد السوق ككل 7% إلى 10% سنويا، اعتمادا على الإطار الزمني قيد النظر. نحن نعلم أن فترات الركود والأسواق الهابطة تحدث، ولكن بشكل عام لا ينبغي أن تقلق كثيرًا بشأنها إذا كنت على بعد أكثر من 15 عامًا من التقاعد. حتى لو كان هناك انهيار في السوق غدًا، فيجب أن يكون لديك متسع من الوقت للتعافي. على الجانب الآخر، لا ينبغي أن تتوقع تحقيق عوائد أفضل بكثير من المتوسط ​​على المدى الطويل. سيكون من الاستثنائي أن نتغلب باستمرار على المؤشرات الرئيسية ولو بنسبة واحدة أو نقطتين مئويتين. يعد استخدام صناديق المؤشرات طريقة جيدة لـ 401 كيه. ويمكن استكمال ذلك باستراتيجية أكثر نشاطًا، خاصة إذا كان لديك حساب تقاعد فردي.

إدارة التقلبات قصيرة المدى

وهذا يقودنا إلى طبيعة السوق المتقلبة والتي لا يمكن التنبؤ بها على المدى القصير. لقد كانت أفضل وأسوأ السنوات الفردية للسوق أكثر تطرفًا بكثير من أفضل وأسوأ العقود، من حيث معدل العائد السنوي. يجب أن تأخذ المحفظة الاستثمارية الجيدة في الاعتبار هذه الحقيقة، خاصة مع اقترابك من التقاعد وتقلص أفقك الزمني.

عندما تكون في غضون 15 عامًا أو نحو ذلك من التقاعد، فقد حان الوقت للبدء في تحويل مخصصاتك بعيدًا عن أسهم النمو لصالح السندات والأسهم الأقل تقلبًا، مثل أسهم الأرباح. يمكن أن تحدث حالات الانكماش غير المتوقعة في السوق بسرعة إلى حد ما، لذلك يجب على المستثمرين تقليل مخاطر السوق الهابطة التي تقضي على جزء كبير من مدخراتهم قبل أن يحتاجوا إلى البدء في إجراء عمليات سحب التقاعد. إذا كنت بحاجة إلى تحويل الاستثمارات إلى نقد في المستقبل القريب، فيجب أن تكون واثقًا من قيمة تلك الأصول عند بيعها. لا تعرض نفسك للتقلبات المفرطة إذا لم يكن لديك ما يكفي من الوقت للتغلب على تعافي السوق.

وفي الوقت نفسه، ليست كل التقلبات سلبية، حتى لو كنا نفكر عادة في التقلبات على أنها خطر هبوطي مؤقت. تحدث الأسواق الصاعدة أيضًا، لذلك ليس من الحكمة بيع جميع الأسهم الموجودة في حساب التقاعد الخاص بك في الخمسينيات أو الستينيات من عمرك.

تقدم العديد من خطط 401 كيه أموالًا للتاريخ المستهدف، مما يخفف على المستثمرين عبء إعادة التوازن وإعادة التخصيص بمرور الوقت. بخلاف ذلك، من المهم مراجعة مخصصات التقاعد الخاصة بك كل عام للتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر.

اقرأ أيضًا هل استثمار أمازون في الذكاء الاصطناعي بقيمة 4 مليارات دولار يجعل سهمها فرصة استثمارية؟

المصدر: ذا موتلي فول