حصلت أسهم الرقائق على دفعة كبيرة في الشهر الأول من عام 2021.

بقلم بيلي دوبرستين

بتاريخ 4. يناير 2021

نقلا عن موتلي فول

ماذا حدث

ارتفعت أسهم شركة أبلايد ماتيريالز (NASDAQ: AMAT) وشركة إنتل (NASDAQ: INTC) وإيه إس أم إل القابضة (NASDAQ: ASML) بنسبة 12٪ و11.4٪ و10.5٪ على التوالي في شهر يناير، وفقًا للبيانات التي قدمتها ستاندرد آند بورز لمعلومات السوق العالمية.

في حين أن إنتل كانت لها ظروفها الخاصة مع تعيين رئيسها التنفيذي الجديد، فقد استفادت جميع الأسهم الثلاثة من التوجيه العام القوي من قبل شركات أشباه الموصلات الهامة. وشمل ذلك شركة إنتل وشركة إيه اس ام إل على وجه التحديد، وكلاهما كان لهما تقارير أرباح في نهاية الشهر. وقد أبلغ أحد عملاء أبلايد ماتيريالز عن زيادة هائلة في الإنفاق، مما ساعد على ارتفاع أسهم أبلايد جنبًا إلى جنب مع الرقائق الأخرى ذات الوزن الثقيل.

وماذا في ذلك

أولاً، كان شهر إنتل حافل بالأحداث، مع تعيين الرئيس التنفيذي الجديد بات غيلسنجر، الذي سلبته إنتل من شركة في ام وير (NYSE: VMW). لقيت هذه الخطوة تحية واسعة من المستثمرين والمشاركين في الصناعة على حد سواء. قبل في ام وير، كان غلسينغر في الواقع من المخضرمين لمدة 30 عامًا في إنتل وتقنيًا مرموقًا، والذي ترك الشركة فقط بعد أن تم التخلي عنه في البداية لمنصب الرئيس التنفيذي لشركة إنتل منذ عقد من الزمان. تبدو خلفيته مثالية لشركة إنتل، التي كافحت في مجال تصنيعها التكنولوجي وتراجعت لسنوات عن شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (NYSE: TSM) في إنتاج رقائق متطورة.

تعرض سهم إنتل للضغط وسط مشاكل التصنيع هذه، وانضم المستثمرون النشطاء إلى المعركة أواخر العام الماضي، داعين إلى التغيير. يبدو أن تعيين غيلسنغر يناسب هذا القانون، حيث سيحل محل الرئيس التنفيذي الحالي الأكثر تركيزًا من الناحية المالية، بوب سوان، المدير المالي السابق للشركة.

قفز سهم إنتل إثر أنباء التعيين الجديد، ثم حصل على دعم آخر للثقة عندما أصدر نتائج أرباح الربع الرابع. وجاءت الإيرادات عند 20 مليار دولار، بانخفاض 1٪ على أساس سنوي، لكنها حطمت توقعات المحللين المتشائمة، وفاقت ربحية السهم البالغة 1.52 دولار التوقعات بنحو 0.42 دولار. كما وجهت الإدارة توقعات المحللين أعلاه للربع الحالي، ورفعت أرباحها.

على الرغم من أن شركة إنتل تخسر حصتها في السوق لصالح المنافسين، إلا أن قطاع أشباه الموصلات كان مزدهرًا بشكل عام، كما يتضح من النتائج القوية بشكل لا يصدق من صناعة أشباه الموصلات التايوانية المذكورة أعلاه. في الواقع، أبلغت شركة تايون لأشباه الموصلا عن مثل هذا الطلب المزدهر لدرجة أن الإدارة تتوقع زيادة بنسبة 52 ٪ في النفقات الرأسمالية لعام 2021، وربما أكثر.

سيكون هذا الازدهار في الإنفاق مفيدًا بشكل كبير لكبار موردي معدات أشباه الموصلات مثل إيه اس ام ال، التي تحتكر تكنولوجيا الطباعة الحجرية EUV المهمة، وشركة أبلايد ماتيريالز، التي تمتلك أكبر مجموعة من معدات أشباه الموصلات عبر أجهزة القياس والفحص والحفر والترسيب. ليس من المستغرب أن تصعد إيه اس ام ال و أبلايد على أخبار تي اس ام TSM. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إيه اس ام ال عن أرباحها للربع الرابع في وقت لاحق من الشهر، والتي جاءت أيضًا أعلى من التوقعات، ورفعت الشركة أرباحها بنسبة 15٪.

ماذا الآن

لقد كان شهرًا رائعًا بالنسبة لأسهم أشباه الموصلات بشكل عام، والتي رفعت الجميع من أفضل المراكز لإيه اس ام ال (ASML) إلى تلك التي كانت تكافح كإنتل (Intel). في حين أن الصناعة كانت دورية بشكل تقليدي، ضع في اعتبارك أننا نخرج عامين من الانكماش المستوحى من الحرب التجارية، ثم رياح معاكسة أخرى مع كوفيد 19. مع توقع تسارع 5 جي والذكاء الاصطناعي والرقمنة الجماعية في أعقاب الوباء، يمكن أن ندخل في طفرة شرائح متعددة السنوات. تعد أسهم أشباه الموصلات أيضًا أرخص بكثير بشكل عام من أسهم البرمجيات كخدمة عالية الطيران، مما يجعلها تبدو وكأنها بعض من أفضل الرهانات في قطاع التكنولوجيا اليوم.

اقرأ أيضاً أفضل ثلاثة أسهم نمو للشراء الآن، فهي مولتية لبيئة السوق المضطربة هذه.