ما زال التضخم مرتفعًا وأسعار الفائدة على حسابات التوفير لا تستطيع حتى الآن تغطيته. في حين أن العائد على سندات الخزانة لمدة عامين يبلغ الآن 3.28% ولم يرتفع سوى بنسبة 0.17% مقارنة بالعام السابق، فإن متوسط ​​الفائدة على حساب التوفير بالكاد في منطقة إيجابية عند 0.07% فقط، وفقًا لموقع التمويل الشخصي بنك ريت (Bankrate).

بالنسبة للمستثمرين الذين يتمسكون بالمال، سواء من أجل المدخرات الطارئة أو الاستخدامات الأخرى، فإن الوضع محبط. فقد وصل معدل التضخم السنوي وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك إلى 8.6%، مما يعني أن القوة الشرائية للأموال تتآكل بسرعة.

لكن هذا لا يعني أن المستثمرين يجب أن يقبلوا اللا شيء عندما يتعلق الأمر بكسب الفائدة على مدخراتهم. بقليل من العمل، يمكنك الحصول على المزيد من أموالك.

يقول تشيب مون، المستشار والرئيس التنفيذي لشركة سيغناتشر (Signature Wealth Strategies): “نحن في بيئة فيها القليل يساعد في الحفاظ على تلك القوة الشرائية”.

يقترح المستشارون أن يتراجع المستثمرون قليلًا ليقيّموا الغرض من النقد وتحديد مدى تحملهم للمخاطر. لذا تأكد من أن الإطار الزمني الذي قد تحتاج فيه إلى المال يتطابق مع منتج الاستثمار أو التوفير المختار، لأن عدم التطابق يتركك عالقًا عندما تكون في أمس الحاجة إلى المال.

يقول مون: “يجب أن يكون السؤال الأول هو لماذا يتم الاحتفاظ بالأموال”، ويضيف:”إن الإجابة على سؤال لماذا ستحدد الكيفية”.

فيما يلي التحركات التكتيكية التي يقول المستشارون أن بإمكان المستثمرين القيام بها الآن لوضع أموالهم في العمل لثلاثة استخدامات: المدخرات الطارئة، والأموال للاستثمار الانتهازي، وأهداف الادخار على المدى المتوسط. يمكن أيضًا استخدام الاستراتيجيات في ظروف أخرى، اعتمادًا على مدى تحملك للمخاطر والأفق الزمني والحاجة.

إخفاء المدخرات لحالات الطوارئ

هل تبحث عن مكان لتحتفظ فيه بصندوقك المالي بأمان؟ نظرًا لأن الأموال مخصصة لحالات الطوارئ، فإن أي استراتيجية استثمار يجب أن تكون منخفضة المخاطر وذات سيولة عالية، بحيث يمكنك الاستفادة منها في يوم أو يومين فقط إذا لزم الأمر لأن حالات الطوارئ تحدث بشكل غير متوقع.

يوصي المخططون الماليون عمومًا بتخصيص أموال لتغطية نفقات المعيشة من ستة إلى 12 شهرًا. لذا فإن حسابات التوفير وحسابات سوق المال وشهادات الإيداع تعتبر ملاذات طبيعية، نظرًا لأنها مؤمنة من قبل هيئة حكومية وهي شركة تأمين الودائع الفيدرالية، لكن العديد من البنوك لم ترفع أسعار الفائدة على هذه الحسابات أو حتى ترفعها بالتدريج.

يقول غريغ ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في بنك ريت (Bankrate): “المكان الذي تحتفظ فيه بأموالك أمر مهم للغاية في العامين المقبلين، أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع، لكن ليس كل بنك يرفع معدل ادخاره وبالتأكيد ليس بنفس الوتيرة. لذا فأنت تريد أن تضع أموالك حيث يمكنك الحصول على عائد أفضل”.

يقول ماكبرايد إن البنوك عبر الإنترنت تقدم عمومًا أسعارًا أفضل من نظيراتها التقليدية. حيث تمتلك وحدة الخدمات المصرفية للأفراد ماركوس (Marcus) التابعة لغولدمان ساكس (Goldman Sachs) حساب توفير ذو عائد مرتفع عبر الإنترنت يأتي بعائد سنوي بنسبة 0.85%. يقدم ألي بنك (Ally Bank) المملوك لشركة (Ally Financial)، حساب توفير عبر الإنترنت ذو عائد بنسبة 0.9%.

يمكن أيضًا أن تكون شهادات قصيرة الأجل، المؤمنة من قبل شركة تأمين الودائع الفيدرالية، خيارًا جيدًا إيداع جزء من الأموال، طالما لديك بعض النقود المتاحة مع السيولة اليومية في حساب آخر. يقدم كل من ماركوس (Marcus) وألي بنك (Ally Bank) شهادات إيداع مدتها ستة أشهر مع عائد سنوي بنسبة 0.75% اعتبارًا من 13 يونيو / حزيران.

يقول ماكبرايد إن بعض البنوك والاتحادات الائتمانية قد تقدم أيضًا خيارات جيدة. يقول: “عليك أن تبحث عن البنوك التي تريد ودائعك فعلًا وعلى استعداد لدفع ثمنها”.

يحذر المستشارون من أنه في حين أن هناك خيارات ذات عائد أعلى للنقد، فقد يكون من الأفضل أن نخطئ في جانب الحيطة عندما يتعلق الأمر بالمدخرات الطارئة. يقول مون: “لا تريد أن يكون صندوق الطوارئ الخاص بك مثيرًا”، ويضيف: “أفلام الرعب مثيرة. هذا ليس ما نفعله هنا “.

الاحتفاظ ببعض المسحوق الجاف

قد يكون المستثمرون الذين يحتفظون بالنقد من أجل اغتنام فرص الاستثمار على استعداد لتحمل مخاطر أكبر مما قد يفعلون مع مدخراتهم الطارئة. لكن السيولة لا تزال مصدر قلق. إذا هبطت أسهم أبل (Apple) إلى السعر الذي كنت تنتظره، فأنت لا تريد أن يتم حجز أموالك في شهادة إيداع.

قد تؤدي بعض منتجات واستراتيجيات التوفير المذكورة أعلاه مهمة، لكن من عيوبها أنها تجبرك على تحويل الأموال من حسابك المصرفي إلى حساب الوساطة الخاص بك. الحل الأكثر شيوعًا لذلك هو صندوق سوق المال المحتفظ به لدى شركة الوساطة الخاصة بك. تقدم مؤسسة تشارلز شواب (Charles Schwab) العديد من هذه الصناديق، مثل صندوق شفاب فالو ادفانتج موني (Schwab Value Advantage Money)، التي ليس لها حد أدنى للاستثمار وعائد 7 أيام بنسبة 0.64%، مع إعفاءات من المصاريف، اعتبارًا من 14 يونيو / حزيران.

يمكن للمستثمرين شراء أذون الخزانة قصيرة الأجل في إعداد تدريجي داخل حساب الوساطة الخاص بهم، أو مباشرة من موقع وزارة الخزانة الأمريكية. لنفترض أن لديك 10,000 دولار. يمكنك شراء خمسة أذون لمدة أربعة أسابيع، تحقق الآن 1.18%، على أقساط متساوية بقيمة 2000 دولار؛ بحيث يستحق أحد الأذون كل أسبوع، مما يتيح لك فرصة شراء سندات خزانة أخرى أو استثمار الأموال في مكان آخر. (عادة ما يتم شراء أذون الخزانة بخصم من قيمتها الاسمية. فائدتك هي الفرق بين القيمة الاسمية وسعر الشراء).

يشير آندي كابرين، الرئيس التنفيذي المشارك لقسم المعلومات في شركة ريجانت أتلانتيك (RegentAtlantic)، والتي تم تصنيفها من بين أفضل 100 شركة للاستشارات الاستثمارية لعام 2021 وفقًا لبارونز (Barron’s)، إلى أن المستثمرين يفكرون في إنشاء صندوق متداول في البورصة يركز على أذون الخزانة قصيرة الأجل. أحد الأمثلة هو صندوق غولدمان ساكس (Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year). يستثمر الصندوق في أذون الخزانة ذات آجال استحقاق سنة واحدة أو أقل ولديها عائد قياسي حاليًا لمدة 30 يومًا يبلغ 0.87% وصافي نسبة المصروفات 0.12%. يقول كابرين: “تحصل على العائد السائد على أذون الخزانة، والذي يقترب من 1% اليوم”.

يتمتع صندوق مثل هذا بميزة الاحتفاظ بأموالك متاحة في حساب الوساطة الخاص بك في حالة ظهور فرصة شراء. يقول كابرين: “يمكنك بيعها وشراء ما هو موجود في قائمة التسوق الخاصة بك”.

بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا ما يسميه كابرين “مدخرات الصحة العقلية”. ويقول إن مدير الصندوق “مسؤول عن أخذ العائدات والحفاظ على هذه الأموال لصالحك”، ويضيف “يمكنك إدارتها بنفسك، ولكن إذا فقدت قيمة يوم واحد من الفائدة، فإنك تتخلى عن جميع المزايا.”

يحذر مايك فوغيلزانغ، كبير مسؤولي الاستثمار في كاب ترست (Captrust) – وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة ومقرها نيويورك – المستثمرين من حجز عوائدهم في الاستثمارات في حالات الطوارئ. حيث يقول فوغيلزانغ أنه سواء كنت تجني نصف في المائة أو ثلاثة أرباع فلن تحدث فرقًا كبيرًا إذا كنت تضحي بالسيولة.

ويقول فوغيلزانغ، الذي تم تصنيف شركته أيضًا بين أفضل 100 شركة للاستشارات الاستثمارية لعام 2021 وفقًا لبارونز (Barron’s): “أكبر خطأ يرتكبه الأشخاص هو عدم موافقة استثماراتهم مع الإطار الزمني الخاص بهم”.

الادخار لدفعة مقدمة لمنزل

من المحتمل أن تكون الاستراتيجيات الخاصة بأهداف الادخار قصيرة ومتوسطة المدى أكثر سيولة، مثل ادخارك لدفعة أولى لمنزل تخطط لشرائه في غضون عامين. ولكن ضع في اعتبارك مدى تحملك للمخاطر. فقد يؤدي فقد 20% من الدفعة الأولى إلى تراجع كبير في هدفك في أن تصبح مالك منزل.

يقول كابرين من ريجانت أتلانتيك (RegentAtlantic) إنه يمكن للمستثمرين التفكير في شراء ديون الشركات عالية الجودة، لكنه يقترح اختيار الصناديق بدلاً من شراء السندات الفردية، لأن الصندوق سيوفر تنوعًا أفضل. يقول كابرين: “ما لم يكن لديك مليون دولار أو أكثر، إذا كنت تشتري سندات فردية، فلن تحصل على الكثير من التنويع”.

أحد صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة هو صندوق فانغارد شورت تيرم كوربوريت باوند (Vanguard Short-Term Corporate Bond) (VCSH)، الذي تبلغ نسبة المصروفات فيه 0.04% وعائد الأوراق المالية في البورصة لمدة 30 يومًا 3.64% اعتبارًا من 13 يونيو / حزيران. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية ويحتفظ بمتوسط ​​استحقاق مرجح بالدولار من سنة إلى خمس سنوات. رغم أن السندات من الدرجة الاستثمارية، إلا أنها لا تزال عرضة لبعض مخاطر الائتمان إذا تراجع الاقتصاد.

قد تقدم شهادات الإيداع التي تقدمها البنوك عبر الإنترنت والاتحادات الائتمانية أسعارًا تنافسية للمدخرين الذين لديهم أفق زمني أطول. بشكل عام، كلما زادت مدة شهادة الإيداع، ارتفع المعدل. يقدم ماركوس (Marcus) شهادة إيداع مدتها عام واحد مع عائد سنوي بنسبة 1.6% اعتبارًا من 15 يونيو / حزيران.

يوصي دوغلاس بونبارث، مستشار ومالك بون فيد ويلث (Bone Fide Wealth)، عملائه بوضع جزء من مدخراتهم النقدية في سندات I الادخارية (I bonds)، والتي تحقق عائدًا 9.62% حاليًا. يمكن شراء سندات I مباشرة من موقع تريجري دايركت (Treasury Direct) الإلكتروني. في حين أن عائداتها المرتفعة يمكن أن تساعد في تعويض الآثار السلبية للتضخم، فإن السندات لها بعض العيوب. يقول بونبارث: “لسوء الحظ، يجبرك هذا على حجز أموالك لمدة عام”.

ولكن بغض النظر عن الغرض الذي تفكر فيه لمدخراتك النقدية، يؤكد المستشارون أيضًا على أهمية عدم استغلال الأموال التي تحتاجها للحصول على عائد. حيث يقول بونبارث: “يمكنك الحصول على العائد الذي يمكنك الحصول عليه، لكن الأمر لا يتعلق بالعائد بل يتعلق الأمر بالنوم جيدًا في الليل”، ويتابع: “وأن تعلم أنك ستكون قادرًا على التصرف في حالات الطوارئ. لا ينبغي أن تكون لطيفًا جدًا أو مخاطرًا للغاية مع احتياطي النقد الخاص بك”.

اقرأ أيضاً الصناديق التي تركز على الأسهم الصينية تعيد تحميل أسهم علي بابا وجي دي

المصدر: بارونز