تعتبر اعتبارات نمط الحياة هي النقطة الرئيسية التالية عندما نفكر في الاستنتاجات التي يمكننا استخدامها لتحديد معدلات البدء الآمنة للسحب. لذلك، هذا ما يسمى بابتسامة الإنفاق التقاعدي. هذا بحث أجراه زميلي السابق ديفيد بلانشيت، والذي فحص مسار الإنفاق الفعلي على التقاعد على الآفاق الزمنية لتقاعد الأشخاص. وما خلص إليه البحث هو أنه على النقيض من تلك الحالة الأساسية التي ذكرتها والتي نستخدمها عندما نفكر في بدء معدلات سحب آمنة، عندما ننظر إلى الإنفاق الفعلي للمتقاعدين، نرى أن الإنفاق يبدأ أعلى وغالبًا ما يتزامن مع رفاهية الناس سنوات الصحة، حيث يكون هناك طلب مكبوت ربما للسفر، ثم نرى أن الإنفاق يميل إلى الانخفاض في سنوات التقاعد المتوسطة والمتأخرة، ثم يرتفع غالبًا في وقت لاحق من التقاعد، وغالبًا ما يتماشى مع نفقات الرعاية الصحية غير المؤمن عليها، وغير المؤمن عليها على المدى الطويل – مثل نفقات الرعاية المؤقتة وارتفاع تكاليف الأدوية الموصوفة وما إلى ذلك. أعتقد أن هذا يمثل في كثير من النواحي بيانًا مفاده أن الحالة الأساسية التي نستخدمها هي مجرد رجل قش لأنها لا تصور كيف ينفق المتقاعدون فعليًا. لقد ذكرت أن الكثير من الأبحاث تفترض أن نمط الإنفاق الحقيقي الثابت، لكننا نرى عندما ننظر إلى البيانات، عندما ننظر إلى بيانات ديفيد بلانشيت، نرى هذا الانخفاض طوال السنوات المتوسطة إلى اللاحقة من التقاعد.
كيف نأخذ هذا البحث ونمزجه مع بحثنا حول معدلات السحب الآمنة؟ أحد الاستنتاجات التي يمكن أن تتوصل إليها هو أنه عندما نمثل هذا الإنفاق المنخفض في السنوات المتوسطة إلى اللاحقة من التقاعد، فإن هذا النمط الذي تظهره العديد من الأسر الأكبر سنًا، عندما نمثل ذلك، يترجم إلى زيادة في إنفاق المتقاعدين بنسبة مئوية تقريبًا نقطة أقل من معدل التضخم سنويا. لذلك، ذكرت في حالتنا الأساسية، أننا نفترض معدل التضخم الكامل. ما نراه عندما ننظر إلى الإنفاق الفعلي للمتقاعدين هو أن إنفاقهم الخاص يزيد فعليًا بنسبة أقل قليلاً. لذلك، إذا قمنا بتصميم نموذج لذلك، فإن ما يمكننا رؤيته هو أن ذلك يترجم إلى مبلغ سحب آمن أعلى.
ما هو معدل السحب الآمن اليوم؟
يرتكز هذا إلى بدء عمليات سحب آمنة للأشخاص الذين يفترضون أنهم سيحصلون على نقطة مئوية أقل من معدل التضخم الفعلي مع مرور السنوات في تقاعدهم. ويمكنك أن ترى أن هذا يترجم إلى معدل سحب آمن أعلى لأن الصفقة هي أنك ستأخذ مبلغًا أقل قليلاً من معدل التضخم مع مرور السنين. وهذا أحد الأسباب، إذا فكرت في ابتسامة الإنفاق، فإن ذلك يدعو إلى انسحاب آمن أعلى مما قد يكون عليه الحال إذا افترضت أن شخصًا ما يأخذ هذا الانسحاب الحقيقي الثابت على مدى الأفق الزمني للتقاعد بأكمله. ولكن قبل أن يأخذ المتقاعدون هذا الأمر ويتعاملوا معه، عليهم فقط أن يكونوا مرتاحين مع نهاية الصفقة. لذا، نعم، فهو يشير إلى أن عمليات السحب في وقت مبكر من التقاعد في سنوات الطلب المكبوتة يمكن أن تكون أعلى، ولكنها تتطلب خفض الإنفاق مع ظهور التقاعد. من المهم أيضًا التفكير في الوضع الصحي لشخص ما، وتحديدًا خطة الرعاية طويلة المدى وما إذا كانت هناك خطة للرعاية طويلة المدى. إذا لم تكن هناك خطة للرعاية طويلة الأجل ويمكن أن يشهد كبار السن ارتفاعًا كبيرًا في الإنفاق في وقت لاحق من الحياة لتغطية تكاليف الرعاية طويلة الأجل غير المؤمن عليها، فإن ذلك يدعو إلى أن نكون أكثر تحفظًا مع أولئك الذين يبدأون بأمان مبالغ السحب.
نبذة عن الكاتب: كريستين بنز – مؤلفة وخبيرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في شركة الخدمات المالية مورنينغ ستار (Morningstar).
0 تعليق