تمثل العقارات حجر الزاوية في توليد الثروة، وكما قال الفيلسوف والاقتصادي البريطاني جون ستيوارت ميل ذات مرة في القرن التاسع عشر: “أصحاب العقارات يصبحون أثرياء أثناء نومهم”.

لا يقوم الملاك بتحصيل إيرادات الإيجار فحسب، بل يحصدون أيضًا ثمار ارتفاع قيمة الممتلكات.

ولكن على الرغم من أنه من الجيد تحصيل إيجار شهري من عقار استثماري، إلا أن كونك مالكًا لعقار يأتي مع متاعب.

ولكن من ناحية أخرى، أصبح الاستثمار في العقارات أسهل بكثير. فمع مبلغ زهيد يصل إلى 100 دولار، أصبح المستثمرون العاديون مُلاك عقارات بفضل هذه الشركة الناشئة المدعومة من جيف بيزوس.

يقال إن إيلون ماسك اشترى 6000 فدان من الأراضي خارج أوستن. وإليك كيفية الاستثمار في نمو المدينة قبل أن يغمرها بعمال التكنولوجيا الجدد.

على سبيل المثال، يجب عليك فحص المستأجرين المحتملين بعناية وإعداد اتفاقيات الإيجار والتأكد من دفع الإيجار في الوقت المحدد. إن مطاردة دفعات الإيجار والتعامل مع المستأجرين الجانحين ليس أمرًا ممتعًا على الإطلاق.

يتحمل الملاك مسؤولية صيانة ممتلكاتهم، الأمر الذي قد يتطلب إصلاحات وتحديثات متكررة. ويجب عليهم أيضًا تأمين التغطية التأمينية المناسبة لممتلكاتهم ودفع الضرائب العقارية، الأمر الذي قد يتطلب اهتمامًا مستمرًا.

كل هذا يمكن أن يجعل الدخل السلبي المفترض أقل سلبية بكثير – وهذا إذا كان بإمكانك جمع دفعة أولى ضخمة والحصول على رهن عقاري وشراء منزل في المقام الأول. وفقًا لفريدي ماك (Freddie Mac)، فإن متوسط ​​سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما في الولايات المتحدة يبلغ الآن 7.12%.

الأخبار الجيدة؟ ليس عليك أن تصبح مالكًا للحصول على جزء من الحدث.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي وسيلة لامتلاك العقارات دون متاعب إدارة الممتلكات. يمكن اعتبار صناديق الاستثمار العقارية بمثابة ملاك عقارات عمالقة – فهي تمتلك عقارات مدرة للدخل وتجمع الإيجار من المستأجرين.

يُطلب من صناديق الاستثمار العقارية قانونًا توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين كأرباح، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى كسب دخل سلبي.

يتم تداول الكثير من صناديق الاستثمار العقارية في سوق الأوراق المالية، لذلك من السهل الاستثمار فيها. يمكنك شراء أسهم صندوق الاستثمار العقاري مثلما تشتري أسهم أي شركة.

وبينما تتبع معظم الشركات التي تدفع أرباحًا جدول توزيع ربع سنوي، فإن بعض صناديق الاستثمار العقارية تدفع لمساهميها شهريًا.

على سبيل المثال، شركة رياليتي إنكوم (Realty Income Corp) هي عبارة عن صندوق استثمار عقاري تطلق على نفسها اسم “شركة توزيع الأرباح الشهرية”. وخلال تاريخها التشغيلي الممتد لـ 54 عامًا، أعلنت الشركة عن 637 أرباحًا شهرية متتالية.

والأفضل من ذلك، أن شركة رياليتي إنكوم (Realty Income) زادت مدفوعاتها 121 مرة منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994.

واليوم، يدفع صندوق الاستثمار العقاري أرباحًا شهرية قدرها 25.55 سنتًا للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد سنوي قدره 5.6%.

إذا كنت ترغب في كسب 1000 دولار شهريًا من رياليتي إنكوم (Realty Income)، فستحتاج إلى امتلاك 3913.89 سهمًا من صندوق الاستثمار العقاري. يتم حساب ذلك عن طريق قسمة مبلغ 1000 دولار أمريكي على العائد الشهري للسهم الواحد البالغ 0.2555 دولار أمريكي.

ولأن شركة رياليتي إنكوم (Realty Income) يتم تداولها حاليًا بسعر 55.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، فإن 3,913.89 سهمًا تعني حوالي 215,851 دولارًا أمريكيًا.

إذا كنت تهدف إلى تحقيق هدف أصغر يتمثل في كسب 200 دولار أمريكي شهريًا، فستحتاج إلى 782.78 سهمًا (200 دولار أمريكي / 0.2555 دولارًا أمريكيًا)، أو ما قيمته 43,170 دولارًا أمريكيًا من أسهم رياليتي إنكوم (Realty Income) أي (782.78 سهم بقيمة 55.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد).

مثل الأسهم الأخرى، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقارية متقلبة. على الرغم من سجلها المثير للإعجاب في توزيع الأرباح، فقد انخفضت أسهم رياليتي إنكوم (Realty Income) بنسبة 13% في عام 2023.

يرى براد هيفيرن المحلل في آر بي سي كابيتال ماركتس (RBC Capital Markets)، أن هناك انتعاشًا في الأفق. كما يرى أن سهم رياليتي إنكوم (Realty Income) فائق الأداء وبسعر مستهدف قدره 67 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 21%.

هذا مثال على كيف يمكن للمستثمرين العقاريين كسب دخل سلبي دون أن يصبحوا أصحاب عقارات. ولكن مثل أي استثمار، فإن صناديق الاستثمار العقارية تأتي مع مخاطر والأرباح ليست مضمونة دائمًا.

اقرأ أيضًا أعلى 10 دول أفريقية من حيث نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي

المصدر: ياهو فينانس