على الرغم من أن العدد الإجمالي لمشاريع طاقة الرياح البحرية القائمة والمتوقعة مستمر في الارتفاع، فإن القطاع يواجه الآن تحديات اقتصادية ومالية نموذجية. في الأسابيع الأخيرة، أطلقت شركات طاقة الرياح البحرية إنذارات بشأن تصاعد تكاليف المنتج، ونفقات التصنيع، وتقلب الأسعار، وكلها من شأنها أن تؤثر بشكل كبير على مساعيها الحالية والمستقبلية. حدثت اضطرابات مالية مذهلة في الأيام الأخيرة بسبب شركة طاقة الرياح البحرية الإسكندنافية العملاقة أورستد (Orsted)، والتي شهدت انخفاض قيمتها في سوق الأوراق المالية بأكثر من 25%، وهو ما يعزى إلى ارتفاع تقديرات التكلفة العالمية وقضايا المسؤولية المالية المحتملة في الولايات المتحدة.

في الإيداعات المقدمة إلى الهيئة التنظيمية لولاية نيويورك، طلبت شركات تطوير طاقة الرياح البحرية البارزون الآخرون، مثل شركة الطاقة النرويجية الكبرى إكوينور وشركة النفط البريطانية الكبرى بريتش بتروليوم، رسميًا زيادة مذهلة بنسبة 54% في أسعار الكهرباء المولدة في ثلاث مزارع رياح بحرية مخطط لها. تقع هذه المشاريع، المعروفة باسم إيمباير ويند 1 (Empire Wind 1)، وإيمباير ويند 2 (Empire Wind 2)، وبيكون ويند (Beacon Wind)، قبالة ساحل نيويورك، وتبلغ قدرتها الإجمالية 3.3 غيغاوات (3300 ميغاوات). وفقًا لإيداع هيئة أبحاث وتطوير الطاقة في ولاية نيويورك (NYSERDA)، فإن تنفيذ طلب إيمبير/بيكون (Empire/Beacon) سيؤدي إلى ارتفاع الأسعار بنسبة 54% في المتوسط ​​عبر محفظتها الاستثمارية. على وجه التحديد، من المتوقع أن يرتفع سعر التنفيذ لـ إيمباير ويند 1 (Empire Wind 1) من 118.38 دولارًا أمريكيًا لكل ميغاوات / ساعة (MWh) إلى 159.64 دولارًا أمريكيًا لكل ميغاوات في الساعة، وإيمباير ويند 2 (Empire Wind 2) من 107.50 دولارًا أمريكيًا لكل ميغاوات في الساعة إلى 177.84 دولارًا أمريكيًا لكل ميغاوات في الساعة، وبيكون ويند (Beacon Wind) إلى 190.82 دولارًا أمريكيًا لكل ميغاوات في الساعة المتوقعة، مقارنة إلى سعره السابق البالغ 118.00 دولارًا / ميغاوات في الساعة. يعزو كلا المطورين الأوروبيين هذه الزيادات بصراحة إلى “التضخم الجامح وتعطل سلسلة التوريد العالمية وارتفاع أسعار الفائدة بسبب وباء كوفيد 19 والصراع بين روسيا وأوكرانيا والوتيرة المتسارعة لتحول الطاقة”.

دعونا نركز على شركة أورستد (Orsted) الدنماركية، وهي الشركة المفضلة لدى المستثمرين في مجالات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. كشفت الشركة الدنماركية في 29 أغسطس / آب أنها ستحتاج إلى حجز 16 مليار كرونة دنماركية (ما يعادل 2.3 مليار دولار) لمحفظتها الأمريكية، مما أدى إلى انخفاض حاد في قيمة أسهمها. لم تبلغ شركتا إكوينور (Equinor) وبريتيش بتروليوم (BP) حتى الآن عن حدوث عيوب مماثلة. خلال مكالمة الأرباح في 30 أغسطس / آب، حدد مسؤولو أورستد (Orsted) إجمالي انخفاض القيمة بحوالي 2 مليار دولار. من المتوقع أن يكون لهذه التطورات والإيداعات تأثير سلبي كبير على مشاريع الرياح البحرية الحالية والمستقبلية في الولايات المتحدة. من المتوقع أن يظل ارتفاع تكاليف التمويل (أسعار الفائدة) ونفقات المنتجات (التوربينات والمكونات) بمثابة تحديات مستمرة. أعربت الشركات الرئيسية في الصناعة عن رأي مفاده أنه على الرغم من أن طاقة الرياح البحرية في الولايات المتحدة تظل استثمارًا جذابًا على المدى الطويل، إلا أنها تتطلب دعمًا حكوميًا إضافيًا، في المقام الأول من خلال الحوافز الضريبية أو دعم ائتمانات الطاقة المتجددة.

وفي حين أن المزايا والائتمانات الضريبية يمكن أن تكون أدوات مواتية، فإن الاهتمام الرئيسي في القطاع العالمي يدور حول زيادة القيود والآثار السلبية على سلسلة التوريد. وقد ركز المحللون في المقام الأول على العقبات المالية والتنظيمية، ومع ذلك يواجه قطاع طاقة الرياح البحرية اضطرابات في سلسلة التوريد أكبر بكثير مما كان متوقعًا. ويتمثل المحرك الرئيسي لهذه الزيادات في التكاليف في النجاح الحالي الذي حققه هذا القطاع والاهتمام المتزايد به، وهو ما أثقل كاهل سلاسل التوريد غير المجهزة لمثل هذا الطلب أو التي تفتقر إلى الاستثمارات الكافية.

وكما لاحظت شركة الاستشارات الدولية العملاقة وود ماكنزي (Wood Mackenzie)، ارتفع الطلب العالمي على توربينات الرياح في النصف الأول من عام 2023 بنسبة 12% على أساس سنوي، ليصل إلى حجم مثير للإعجاب قدره 69.5 غيغاوات. معظم العملاء والمشاريع الجديدة تنشأ من خارج الصين، مما يدل على زيادة في الطلب على أساس سنوي تتجاوز 47%، بإجمالي أكثر من 25 غيغاوات. وبينما تظل الصين أكبر سوق بقدرة 44 غيغاوات، تشهد أمريكا الشمالية وأوروبا توقعات كبيرة للطلب والطلب. ومع وصول الطلبيات العالمية على توربينات الرياح إلى 25.3 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023 و40.5 مليار دولار في النصف الأول من العام، يبدو أن السوق يقترب من نقطة الانهيار المحتملة. إن الطلب المتزايد في الولايات المتحدة، مدفوعا بقانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف، لم يقابله استثمارات كافية في المعادن، والمعادن، والتصنيع، وقدرات التركيب. في حين أن طاقة الرياح البرية، التي لا تزال السوق المهيمنة، تتميز بتركيبها المباشر نسبيًا، فإن طاقة الرياح البحرية – وخاصة المنصات العائمة – حساسة لاضطرابات سلسلة التوريد. ويتسبب الافتقار إلى سفن التثبيت البحرية والبنية التحتية اللازمة لبنائها ونقلها في تأخيرات متزايدة في المشروع. مع استمرار ارتفاع طلبيات طاقة الرياح البحرية، حيث سجلت زيادة في الطلبيات بنسبة 26% على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2023، لتصل إلى رقم قياسي قدره 12 غيغاوات، ارتفعت القدرة على الطلبيات البحرية في الربع الثاني من عام 2023 بنسبة 48% على أساس سنوي. على مدار السنة.

وعلى الرغم من هذه التحديات، ظهرت بعض الأخبار الإيجابية، حيث تم الإعلان عن العديد من المشاريع الجديدة الكبرى. تستعد شركات تصنيع توربينات الرياح الرائدة – مثل شركة سيمينز غاميسا رينيوابل إنرجي (Siemens Gamesa Renewable Energy SGRE) الإسبانية الألمانية ومنافستها الصينية غولد ويند (Goldwind) – لتسجيل مستويات قياسية من الطلبيات.

ومع ذلك، فإن الرياح البحرية العالمية تبحر فيما يبدو وكأنه عاصفة كاملة. في يوليو / تموز، تصدرت مجموعة فاتنفول السويدية للطاقة المتجددة عناوين الأخبار عندما قررت وقف تطوير مشروع كبير لطاقة الرياح البحرية في المملكة المتحدة. وأشار فاتنفال إلى زيادة التكاليف وقضايا سلسلة التوريد كأسباب رئيسية. وكما هو الحال في الولايات المتحدة الأمريكية، يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية على المشاريع المستقبلية. وفي الوقت نفسه، يُنظر إلى أسعار الكهرباء المضمونة للطاقة المنتجة على أنها غير كافية لضمان الربحية. لقد حذرت الشركات الرئيسية مثل أورستد (Orsted) وآخرون حكومة المملكة المتحدة من أن اهتمام المستثمرين والمشغلين بالرياح البحرية يتضاءل بسبب التكاليف المرتفعة بشكل كبير والقيود الحالية على أسعار الكهرباء. وهذه القضية ليست مقتصرة على الولايات المتحدة فحسب، بل إنها تؤثر أيضًا بشكل متزايد على أوروبا. وكما أشارت فاتنفال في يوليو / تموز، زادت تكاليف مشروع طاقة الرياح البحرية في نورفولك بوريا بنسبة 50% في عام 2023، وهو ما يتجاوز بشكل كبير أسعار الكهرباء الثابتة المتفق عليها والمرتبطة بالتضخم.

كما ذكرنا سابقًا، تواجه سلاسل التوريد صعوبات كبيرة. إن قصة نجاح الرياح البحرية، المبنية على مبدأ “الأكبر هو الأفضل”، تواجه الآن تحديات جديدة. إن الطلب المتزايد على توربينات الرياح الأكبر حجمًا، والتي من المحتمل أن تصل طاقتها إلى 20-25 ميغاوات، لا يضع ضغوطًا هائلة على الشركات المصنعة للتوربينات العالمية فحسب، بل يتطلب أيضًا شفرات أطول. وتتعرض هذه التطورات للعرقلة حاليًا بسبب النقص في سفن التركيب والبنية التحتية للميناء وثقة المستثمرين. وتشعر المجموعة الأخيرة بمخاوف بشأن جدوى استثماراتها على المدى الطويل مع بدء تباطؤ ازدهار طاقة الرياح البحرية. وتجري منافسة شرسة لزيادة حجم التوربينات، بشفرات قد يتجاوز طولها 100 متر. يتم فحص المخاطر الفنية والربحية بشكل متزايد وتتفاقم بسبب اضطرابات سلسلة التوريد. تواجه شركات التطوير الغربية – الذين يدعون إلى توحيد الشفرات والتوربينات – ضغوطًا من المنافسين الصينيين الذين يضغطون من أجل إنشاء توربينات رياح بحرية أكبر حجمًا، والتي يجري تطويرها حاليًا بقدرة 18 ميجاوات أو أكثر. وتظل الدعوة إلى توفير طاقة متجددة بأسعار معقولة هي القوة الدافعة الأساسية.

في الواقع، شركات التطوير متفائلة، لكن تحديات سلسلة التوريد تلقي بظلالها. وقد توقعت شركة وود ماكنزي (Wood Mackenzie) بالفعل أن ما يقرب من نصف سفن التركيب في العالم من المتوقع أن يتم تقاعدها، ليس بسبب عمرها ولكن لأنها غير مناسبة لنماذج التوربينات الأحدث. وهذا يستلزم طلبات استبدال تبلغ قيمتها حوالي 13 مليار دولار في السنوات القادمة. ومع ذلك، فإن هذه العملية لن تكون سريعة، حيث أن معظم مالكي السفن يتصارعون حاليًا مع عمليات شطب كبيرة لأساطيلهم الحالية.

ومن المرجح أن يؤدي التسليع المستمر لطاقة الرياح البحرية (والبرية)، إلى جانب القضايا الهيكلية المالية والمتعلقة بالإمدادات، إلى تباطؤ عام في تنفيذ القدرة المتوقعة بالغيغاوات. وهذا التطور مثير للقلق بشكل خاص بالنسبة للمشاريع والقدرات في الشمال العالمي، وخاصة إذا كانت الحكومات الغربية مترددة في تقديم المزيد من الدعم لهيمنة التصنيع الصينية. وفي الوقت نفسه، هناك قطاع طاقة رئيسي آخر، وهو الغاز الطبيعي، سيستفيد. ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على الغاز الطبيعي بشكل كبير. وإذا لم تتحقق الإضافات الهائلة المخططة للقدرة بالغيغاوات من طاقة الرياح البحرية قبل عام 2030، أو في ظل قيود سلسلة التوريد العالمية، ربما حتى قبل 2035-2040، فسوف يستمر الطلب الإجمالي على الطاقة في الزيادة. وفي غياب الغيغاوات المخططة لتوليد طاقة الرياح البحرية في الولايات المتحدة وأوروبا، وبالنظر إلى القيود المفروضة على الطاقة الشمسية، يظهر الغاز الطبيعي باعتباره الحل الوحيد القابل للتطبيق. ومن غير المرجح أن يتحقق التحول بعيدا عن الفحم، الذي استعيض عنه جزئيًا بالطاقة النووية، قبل عام 2040. ولذلك، فإن الغاز الطبيعي، وخاصة الغاز الطبيعي المسال، يمثل بديلًا مقنعًا. وبدلًا من استخدام الرياح لدفع الرياح البحرية، يتطلع منتجو الغاز الآن إلى مستقبل واعد.

اقرأ أيضًا تقلص المعروض النقدي في الولايات المتحدة للمرة الأولى منذ الكساد الكبير

المصدر: أويل برايس