توفر أسهم الأرباح دخلًا سلبيًا يجده العديد من المستثمرين مرغوبًا فيه. لكن شراء أسهم الأرباح الفردية يتطلب العمل. على أقل تقدير، يجب على المساهمين مراقبة القوة المالية للأعمال الأساسية للتأكد من أن مدفوعات أرباحها مستدامة، وقد يستغرق ذلك وقتًا طويلاً.

يمكن للمستثمرين إنقاذ أنفسهم من بعض المشاكل من خلال صندوقين متداولين هما صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF) وصندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation ETF). يقدم كلا صندوقي المؤشرات التعرض لسلة متنوعة من أسهم الأرباح، وقد حققا المال باستمرار للمساهمين الصبورين مع مرور الوقت.

صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد

يقيس الصندوق المتداول فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF) أداء 462 من الأسهم ذات القيمة الكبيرة والتي من المتوقع أن تحقق عوائد أرباح أعلى من المتوسط. يقوم صندوق المؤشر بتوزيع رأس المال عبر 10 من قطاعات السوق الـ 11، حيث العقارات هي الاستثناء الوحيد.

المراكز الخمسة الأولى في الصندوق (بالنسبة المئوية) هي:

إكسون موبيل (ExxonMobil) بنسبة 3.2%

جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) بنسبة 3.2%

جيه بي مورغان تشايس (JPMorgan Chase) بنسبة 3.2%

بروكتر آند غامبل (Procter & Gamble) بنسبة 2.7%

برودكوم (Broadcom) بنسبة 2.6%

بالمقارنة مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، فإن صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF) يعتمد بدرجة أقل على القطاعات الدورية مثل التكنولوجيا والتقديرات الاستهلاكية، وبشكل أكبر على القطاعات الدفاعية مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق. إن الجانب السلبي لتخصيص الأصول هو ضعف الأداء على المدى الطويل، ولكن الجانب الصعودي هو انخفاض التقلبات.

فيما يلي بعض المقاييس الخاصة بالصندوق:

عائد الأرباح: 3.2%

العائد الإجمالي لمدة 10 سنوات: 152%

مقياس التقلب لمدة 10 سنوات: 0.86

قام الصندوق بدفع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.87 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 23 يونيو / حزيران، والعائد الحالي البالغ 3.2% هو ضعف 1.48% الذي يدره صندوق المؤشرات المتداول فانغارد ستاندرد آند بورز 500 (Vanguard S&P 500).

لكن العائد ليس سوى جزء من المعادلة فيما يتعلق بإجمالي العائدات، حيث يلعب ارتفاع سعر السهم دورًا أيضا. حقق صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF) إجمالي عائد بنسبة 152% على مدار العقد الماضي (أي 9.7% سنويًا)، في حين حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) حوالي 220% (أي 12.3% سنويًا). لكن الاتجاه الصعودي بالنسبة للمساهمين في هذا الصندوق كان انخفاض التقلبات، كما يتضح من مقياس التقلب لمدة 10 سنوات عند 0.86.

يعد صندوق المؤشر هذا خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين يريدون التعرض لأسهم القيمة والحصول على أرباح كبيرة في ظل تقلبات أقل من المتوسط.

صندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن

يقيس الصندوق المتداول فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation) أداء 314 من الأسهم الكبيرة التي زادت على مدى الزمن أرباحها كل عام. في حين أن صندوق المؤشر السابق متنوع في المقام الأول عبر أسهم القيمة، فإن هذا الصندوق يوفر التعرض لأسهم القيمة وأسهم النمو عبر نفس قطاعات السوق العشرة.

المراكز الخمسة الأولى في فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation ETF) بالنسبة المئوية هي:

مايكروسوفت (Microsoft) بنسبة 4.8%

أبل (Apple) بنسبة 4.7%

يونايتد هيلث غروب (UnitedHealth Group) بنسبة 3.2%

جيه بي مورغان (JPMorgan) بنسبة 3.1%

جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) بنسبة 2.9%

فيما يتعلق بتخصيص القطاعات، يقوم صندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation) بتقسيم الفرق بين مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) وصندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF)، حيث يميل الصندوق بعيدًا عن القطاعات الدورية وإلى القطاعات الدفاعية بدرجة أكبر من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، ولكن بدرجة أقل من صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF).

وفيما يلي بعض المقاييس الخاصة بالصندوق:

عائد الأرباح: 1.83%

العائد الإجمالي لمدة 10 سنوات: 182%

مقياس التقلب لمدة 10 سنوات: 0.87

دفع صندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation ETF) آخر توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.77 دولار للسهم الواحد في 5 يوليو / تموز، والعائد الحالي البالغ 1.83% أعلى قليلاً من 1.48% من فانغارد ستاندرد آند بورز 500 (Vanguard S&P 500)، ولكنه أقل بكثير من 3.2% فيفانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF).

ومع ذلك، فإن صندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation ETF) لا يزال يحقق عائدات بنسبة 182% خلال العقد الماضي (10.9% سنويًا). وهذا يتتبع إجمالي العائد البالغ 220% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، لكنه يفوق إجمالي العائد البالغ 152% لصندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF). من المثير للدهشة إلى حد ما أن صندوق فانغارد ديفيدند أبريشياشن (Vanguard Dividend Appreciation ETF) يُظهر بيتا لمدة 10 سنوات بقيمة 0.87، مما يعني أنه كان أكثر تقلبًا قليلاً من صندوق فانغارد هاي ديفيدند ييلد (Vanguard High Dividend Yield ETF) على مدار العقد الماضي على الرغم من إدراجه لأسهم النمو.

يعتبر هذا الصندوق مناسبًا للمستثمرين الذين يريدون التعرض لأسهم القيمة وأسهم النمو والحصول على توزيعات أرباح أعلى من المتوسط في ظل تقلبات أقل من المتوسط.

اقرأ أيضًا إنستا كارت تختتم اليوم الأول من التداول بمكاسب بنسبة 12%

المصدر: ذا موتلي فول