توصلت المملكة العربية السعودية إلى اتفاق مع أحد أكبر أنظمة مقاصة السندات في العالم لتسوية المعاملات في سوق الديون، وقد تعين أربعة بنوك عالمية بصفتها متعاملين أساسيين في الأوراق المالية الحكومية المحلية.

ستتيح الصفقة بين شركة مركز إيداع الأوراق المالية في المملكة، المعروفة باسم “إيداع”، وبنك يوروكلير الذي يتخذ من بروكسل مقراً له، للمستثمرين الأجانب إمكانية الوصول إلى سوق الصكوك والسندات داخل البورصة السعودية. ووفقا لبنود الاتفاقية الموقعة في الرياض، من المتوقع أن يبدأ تشغيل الخط في مارس 2022، بحسب البيان.

بشكل منفصل، وقعت السلطات السعودية يوم الأربعاء مذكرات تفاهم مع البنك الوطني الفرنسي (BNP Paribas SA) وسيتي غروب (.Citigroup Inc) وغولدمان ساكس (.Goldman Sachs Group Inc) وجي بي مورغان (JPMorgan Chase & Co) لاستكشاف إمكانية تعيينهم كمتعاملين أساسيين في الأوراق المالية الحكومية المحلية إلى جانب البنوك المحلية.

دخلت الاقتصادات الناشئة الكبرى مثل روسيا في شراكة في السنوات الأخيرة مع يوروكلير لجذب تدفقات السندات من خلال السماح لها بالعمل كوصي على ضمانات المستثمرين الأجانب. واتفقت إيداع بالفعل مع كلير ستريم في وقت سابق من هذا العام على زيادة الوصول إلى الدين المحلي من خلال إنشاء رابط إيداع مركزي دولي للأوراق المالية.

قال ليف موستري، الرئيس التنفيذي لمجموعة يورو كلير غروب: “من خلال التحول إلى يوروكلير ايبل، ستكتسب سوق مجموعة العشرين هذه انكشافًا مباشرًا لقاعدة مستثمرين دوليين أوسع، مما سيؤدي إلى تحسين السيولة وكفاءة التكلفة”.

تعتمد المملكة العربية السعودية بشكل متزايد على الاقتراض المحلي لتغطية عجز ميزانيتها بعد أن وضع انخفاض أسعار النفط المالية العامة تحت ضغوط. تأتي الاتفاقية مع يوروكلير بعد أسابيع من إعلان بورصة إف تي إِس إي راسل (FTSE Russell) أنها ستدرج الدين السعودي بالعملة المحلية في مؤشر السندات الحكومية في الأسواق الناشئة، وهي خطوة من المرجح أيضًا أن تجتذب الاستثمار الأجنبي إلى أكبر اقتصاد في المنطقة العربية.

غولدمان، جي بي مورغان

قالت وزارة المالية السعودية والمركز الوطني لإدارة الدين إنهما وقعا اتفاقيات مع أربعة بنوك عالمية لتوسيع قاعدة المستثمرين في سوق الدين الأساسي المحلي.

حتى الآن، كانت خمسة بنوك محلية فقط تشارك في برنامج الوكلاء الأساسيين. مع إمكانية إضافة بنوك دولية، فإن الهدف هو دعم تطوير السوق الثانوية من خلال زيادة السيولة وجذب المزيد من رأس المال الأجنبي، بحسب بيان.

قالت يوروكلير وإيداع إن الصكوك والسندات المدرجة في السعودية تشهد بالفعل طلبا من المستثمرين الدوليين، مع نمو إصدارات السوق إلى أكثر من 451 مليار ريال (120 مليار دولار).

شركة، حكومة

وقال رائد الحميد، الرئيس التنفيذي لشركة “إيداع” في مقابلة: “ستزداد الإصدارات وحجم الإصدارات بالتأكيد، ونعتقد أنه من خلال هذه الروابط، ستبحث جهات الإصدار من الشركات والحكومة في هذا الأمر”.

سيتمكن المستثمرون الأجانب قريبًا من تسوية الديون السعودية الصادرة محليًا عبر حساب مرشح مباشر في إيداع باستخدام حساباتهم الحالية في يوروكلير.

لن يحتاج العملاء المؤهلون إلى التقدم بطلب للحصول على وضع مستثمر أجنبي مؤهل وسيتمكنون في النهاية من استخدام الصكوك والسندات السعودية كضمان لأنشطة التمويل.

قال موستري: “السوق شديد السيولة وهناك طلب كبير على الاستثمار وأيضًا على السندات المستدامة على سبيل المثال، ما نراه اليوم هو أنه لا تزال هناك إمكانية محدودة للمستثمرين للاستثمار في السندات المستدامة للذهاب إلى أسواق جديدة. لذلك هناك الكثير من الأموال التي تتطلع إلى الاستثمار.”

اقرأ أيضاً المملكة العربية السعودية مدفوعة للاقتراض في ثاني بيع سندات باليورو على الإطلاق.

المصدر: بلومبيرغ.