انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بنسبة 7% فقط عن أعلى مستوى قياسي، مما يضع المؤشر القياسي على حافة منطقة السوق الصاعدة. تعتبر هذه العتبة جديرة بالملاحظة لأن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) عاد بمتوسط ​​285% خلال الأسواق الصاعدة الخمسة الأخيرة، وفقًا لشركة يارديني ريسيرش (Yardeni Research)، ولا شك أن العديد من الأسهم سترتفع إلى أعلى بكثير خلال حركة السوق التالية.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، أحدث الذكاء الاصطناعي موجات من الشارع الرئيسي إلى وول ستريت، ومن المرجح أن يكون محركًا رئيسيًا للنمو خلال السوق الصاعدة القادمة. وفي الواقع، تتوقع شركة بريسيدينس ريسيرش (Precedence Research) أن تزيد مبيعات برمجيات الذكاء الاصطناعي بنسبة 23% سنويا لتصل إلى 1.1 تريليون دولار بحلول عام 2032.

فيما يلي سهمان من أسهم نمو الذكاء الاصطناعي الرائعة التي يمكنك شراؤها الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل.

هب سبوت

هب سبوت (HubSpot) هي دراسة حالة حول قوة التطوير الداخلي والابتكار المستمر. ما بدأ كتطبيق تسويقي واحد تطور إلى مجموعة كاملة لإدارة علاقات العملاء (CRM). وتتضمن منصتها الآن برامج إنتاجية لفرق المبيعات والخدمات والتسويق والعمليات، بالإضافة إلى حلول لإدارة المحتوى والتجارة. تساعد هذه الأدوات الشركات على إسعاد العملاء في كل تفاعل.

سيلز فورس (Salesforce) هي الشركة الرائدة بلا منازع في صناعة إدارة علاقات العملاء الأوسع، لكن هب سبوت (HubSpot) هي شركة رائدة في إدارة علاقات العملاء بين الشركات الصغيرة. أصبح هذا الإنجاز ممكنًا بفضل التسعير المجاني وعقلية البناء على الشراء. للتوضيح، قامت سيلز فورس (Salesforce) بتجميع منصة إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاصة بها من خلال الاعتماد بشكل كبير على عمليات الاستحواذ، لكن هب سبوت (HubSpot) اعتمدت على الابتكار الداخلي لإنشاء مجموعة من البرامج المتكاملة بسلاسة وسهلة الاستخدام.

بدت هب سبوت (HubSpot) قوية في الربع الثالث على الرغم من تحديات الاقتصاد الكلي المستمرة. ارتفع عدد عملائها بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 184,900، وارتفع متوسط ​​إيرادات الاشتراك لكل عميل بنسبة 2%. وفي المقابل، ارتفعت الإيرادات بنسبة 25% على أساس سنوي إلى 529 مليون دولار، وارتفعت الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (المعدلة) بنسبة 205% إلى 1.34 دولار للسهم المخفف. ولدى المستثمرين أسباب وجيهة للاعتقاد بأن الزخم سيستمر.

تعد هب سبوت (HubSpot) شركة رائدة معترف بها في السوق في مجال برامج مساعد مبيعات الذكاء الاصطناعي، لكن الشركة أعلنت مؤخرًا عن موجة من منتجات الذكاء الاصطناعي الجديدة التي ستعمل على أتمتة سير العمل عبر منصة إدارة علاقات العملاء الخاصة بها. يتضمن ذلك أدوات الذكاء الاصطناعي الإبداعية التي يمكنها إنشاء حملات تسويقية ومحتوى وسائط اجتماعية ومواقع ويب كاملة استجابةً لمطالبات اللغة الطبيعية. ستتوفر هذه المنتجات للعامة في العام المقبل، لكن براد سيلز المحلل في بنك أوف أميركا (Bank of America) قد صنف هب سبوت (HubSpot) بالفعل كأفضل اختيار بين أسهم الذكاء الاصطناعي.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، تقدر هب سبوت (HubSpot) سوقها القابلة للتوجيه بمبلغ 77 مليار دولار بحلول عام 2028، مما يترك الكثير من الاتجاه الصعودي للمستثمرين. ومع تداول الأسهم بمعدل مبيعات يبلغ 13.5 ضعفًا، وهو خصم لمتوسط ​​الثلاث سنوات البالغ 17.3 ضعفًا للمبيعات، يعد الآن الوقت المناسب لشراء مركز صغير في أسهم النمو هذه.

شبكات أريستا

توفر أريستا نتوركس (Arista Networks) معدات وبرامج شبكات عالية السرعة لمراكز البيانات السحابية والمؤسساتية. وتوفر منصات التحويل والتوجيه الخاصة بها أداءً رائدًا في الصناعة، وجودة جديرة بالملاحظة، نظرًا لأن برامج الذكاء الاصطناعي وغيرها من التقنيات العصرية تتطلب نطاقًا تردديًا هائلاً. تكمل أريستا (Arista) أجهزتها ببرامج مجاورة لأتمتة الشبكة ومراقبتها وأمانها. لكن الشركة تقول إن أعظم ابتكاراتها هو نظام التشغيل القابل للتوسيع (EOS).

نظام التشغيل القابل للتوسيع عبارة عن برنامج واحد يتم تشغيله عبر كل قطعة من أجهزة أريستا (Arista) في كل بيئة، مما يسمح للعملاء بنشر شبكة سلسة تربط بين السحابات العامة ومراكز البيانات الخاصة ومساحات عمل الحرم الجامعي للمؤسسات. يفصل نهج المنتج الفردي هذا شركة أريستا (Arista) عن البائعين القدامى الذين يستخدمون أنظمة تشغيل متعددة، وهي استراتيجية تجعل إدارة الشبكة أكثر تعقيدًا وتكلفة.

كانت شركة سيسكو سيستيمز (Cisco Systems) تهيمن على سوق محولات مراكز البيانات، لكن أريستا (Arista) أصبحت الآن المعيار الذهبي في محولات مراكز البيانات عالية السرعة، وموقعها الريادي آخذ في الاتساع. استحوذت أريستا (Arista) على حصة سوقية بلغت 47% في الربع الأول من عام 2023، ارتفاعًا من 36% في نفس الفترة من العام الماضي، بينما شهدت سيسكو (Cisco) انخفاض حصتها في السوق بحوالي 300 نقطة أساس إلى 21%.

ليس من المستغرب أن تقدم شركة أريستا (Arista) تقريرًا ماليًا قويًا للربع الثاني. ارتفعت الإيرادات بنسبة 39% على أساس سنوي إلى 1.5 مليار دولار أمريكي وارتفع صافي دخل المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 65% إلى 1.55 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف. كتحذير، تميل مبيعات الأجهزة إلى أن تكون دورية، مما يعني أنها تنحسر وتتدفق بمرور الوقت. لا شك أن شركة أريستا (Arista) تمر بفترة ازدهار في الوقت الحالي، ولكن لدى المستثمرين سبب وجيه للاعتقاد بأن الازدهار سيستمر.

يقول محللو مورغان ستانلي (Morgan Stanley) إن أعباء عمل الذكاء الاصطناعي ستؤدي إلى ارتفاع الإنفاق على الشبكات السحابية بنسبة 16% سنويًا على مدى السنوات الأربع المقبلة، وتعتقد الشركة أن أريستا (Arista) هي الشركة الأفضل للاستفادة من هذه المؤثرات العكسية. لكن الذكاء الاصطناعي هو أحد المحفزات العديدة التي تدفع الطلب على شبكات مراكز البيانات الأسرع – وتشمل الأخرى الحوسبة السحابية ووسائط البث وتطبيقات شبكات الجيل الخامس – وأريستا (Arista) في مكان جيد للاستفادة في جميع الحالات، نظرًا لوجودها القوي في السوق.

يتم تداول الأسهم حاليًا بمعدل 36.2 ضعف الأرباح. هذا ليس تقييمًا رخيصًا بأي حال من الأحوال، ولكنه يتماشى مع متوسط ​​الثلاث سنوات، لذلك يجب أن يشعر المستثمرون بالراحة عند شراء مركز صغير جدًا في سهم النمو هذا اليوم. إذا تراجعت الأسهم بشكل حاد في المستقبل، فكر في شراء المزيد.

اقرأ أيضًا فورد إف – 150 الجديدة تظهر فوائد الغاز والبطارية والطاقة الهجينة

المصدر: ذا موتلي فول