لعبة دبلوماسية النفط عالية المخاطر تضع المملكة العربية السعودية في مواجهة حليفتها أبو ظبي. وستكون النتيجة ليس فقط سعر النفط للعام المقبل، ولكن مستقبل صناعة الطاقة العالمية.

منعت الإمارات العربية المتحدة يوم الجمعة اتفاق أوبك بلاس الذي أبرمته روسيا والسعودية لزيادة الإنتاج، مطالبين بشروط أفضل لنفسها. بعد يومين من المفاوضات المريرة، ومع دولة الإمارات العربية المتحدة الوحيدة الرافضة، أوقف الوزراء المناقشات حتى يوم الاثنين، مما ترك الأسواق في حالة من عدم اليقين حيث واصل النفط ارتفاعه التضخمي فوق 75 دولارًا للبرميل.

وعلى الرغم من استمرار المحادثات الدبلوماسية، يبدو أن اختلاف وجهات النظر مستمر يوم الأحد، حيث كررت الإمارات مطالبها.

تجبر أبو ظبي حلفاءها على اتخاذ موقف صعب: قبول طلباتها، أو المخاطرة بتفكيك تحالف أوبك بلاس. قد يؤدي الفشل في التوصل إلى اتفاق إلى الضغط على سوق ضيقة بالفعل، مما قد يؤدي إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط الخام. لكن هناك سيناريو أكثر دراماتيكية قيد اللعب أيضًا – فقد تنهار وحدة أوبك بلاس تمامًا، مما قد يؤدي إلى انهيار الأسعار مجانًا في تكرار للأزمة العام الماضي.

كما هو الحال في جميع المفاوضات، قد يكون هناك عنصر خداع. في أواخر العام الماضي، طرحت أبو ظبي فكرة مغادرة أوبك. في حين أن الإمارات العربية المتحدة لم تكرر التهديد هذه المرة، فلا أحد حتى في قلب المحادثات متأكد مما يمكن أن يحدث إذا فشلت المفاوضات يوم الاثنين.

من شبه المؤكد أن يؤدي الخروج إلى حرب أسعار – وفي هذا السيناريو يخسر الجميع. الخداع هو إظهار أن بلدك مستعد لتحمل الألم بشكل أفضل من الآخرين.

ولكن هناك أيضًا لعبة بوكر أكثر دقة، ومن هذا المنطلق، تمتلك الإمارات العربية المتحدة بعض الأوراق. تريد الدولة ضخ المزيد من النفط بعد إنفاق المليارات لزيادة الطاقة الإنتاجية. في مرحلة ما، ربما يتعين على الآخرين في التحالف الاعتراف بوضع أبو ظبي الجديد، وإعادة رسم شروط المشاركة للسماح لها بضخ المزيد.

قال روجر ديوان، محلل النفط في شركة آي إتش اس ماركيت (IHS Markit) المحدودة للاستشارات: “ستدفع الإمارات العربية المتحدة بقوة في هذا المنعطف لاستخدام هذا الاجتماع للتعرف على طاقتها الفائضة وإعادتها إلى الاتصال. الحل الوسط موجود، لكن الموضوع كيف يجلبون قدرتهم، وليس إذا جلبوها”.

حسابات أوبك

في قلب النزاع هناك كلمة رئيسية لاتفاقيات إنتاج أوبك بلاس: خطوط الأساس. يقيس كل بلد تخفيضات الإنتاج أو الزيادات مقابل خط الأساس. وكلما زاد هذا الرقم، زاد عدد البلدان المسموح لها بالضخ. تقول الإمارات العربية المتحدة إن مستواها الحالي، المحدد عند حوالي 3.2 مليون برميل يوميًا في أبريل 2020، منخفض جدًا، وتقول إنه يجب أن يكون 3.8 مليون.

قال بن كاهيل، الزميل البارز في مركز الدراسات الاستراتيجية والدولية في واشنطن: “كانت هذه معركة حتمية. الاختلافات حقيقية والإمارات العربية المتحدة ستستمر في إحداث ضجة حتى تحقق خط أساس أعلى.”

تنتهي اتفاقية إنتاج أوبك بلاس الحالية في أبريل 2022، عندما تكون كل دولة قادرة على إعادة التفاوض بشأن خط الأساس الخاص بها. لكن الآن، تريد المملكة العربية السعودية وروسيا، بدعم من الجميع في أوبك بلاس، تمديد الاتفاقية حتى نهاية العام المقبل. رفضت الإمارات العربية المتحدة فكرة تمديد الاتفاق الأوسع ما لم يتم تغيير خط الأساس الخاص بها، مما أدى فعليًا إلى قتل الاقتراح الذي تفاوضت عليه موسكو والرياض.

لم يكن هناك أي مؤشر على إحراز تقدم اعتبارًا من صباح يوم الأحد في أبو ظبي، حيث لا تزال الإمارات العربية المتحدة ترفض الموافقة على التمديد وفقًا للشروط الحالية.

قال وزير الطاقة سهيل المزروعي في مقابلة مع تلفزيون بلومبيرغ: “إن دولة الإمارات العربية المتحدة مع زيادة غير مشروطة للإنتاج”، لكن قرار تمديد الصفقة حتى نهاية عام 2022 غير ضروري الآن. “لا يزال لدينا ثمانية إلى تسعة أشهر في هذه الاتفاقية، ونحن نتحدث عن متسع من الوقت لمناقشة هذا في مرحلة لاحقة.”

في أبريل 2020، قبلت أبو ظبي خط الأساس الحالي، لكنها لا تريد أن تبقى السترة المقيدة لفترة أطول. أنفقت أبو ظبي بكثافة لتوسيع طاقتها الإنتاجية، وجذبت الشركات الأجنبية بما في ذلك شركة النفط الفرنسية العملاقة توتال إنيرجيز (TotalEnergies SE.) مع احتمال عودة إيران إلى سوق النفط قريبًا إذا توصلت إلى اتفاق نووي، فإن الصبر على الحصول على شروط جديدة ينفد.

الادعاء بخط أساس أعلى يختلف عن وجود واحد. غالبًا ما تصدر البلدان تصريحات غريبة عن كمية النفط التي يمكنها إنتاجها – فقط للحصول على صفقة أفضل. قليلون يأخذون هذه التأكيدات على محمل الجد.

لكن الإمارات أثبتت العام الماضي أن لديها براميل إضافية. خلال حرب الأسعار، ضخت 3.84 مليون برميل يوميًا، وفقًا لتقديرات أوبك. وتقول أبو ظبي إنها أنتجت أكثر من أربعة ملايين. قبل ذلك، لم تكن قد أنتجت أكثر من 3.2 مليون، وكان القليلون يعتقدون أنها كانت قادرة على إنتاج أكثر من ذلك بكثير. الآن يمكنها أن تثبت أنها تمتلك البراميل، وهذا يقوي يدها في المفاوضات.

سوف يفيد اقتراح الإمارة المملكة العربية السعودية، والتي يمكن أن تؤمن لنفسها أيضًا خط أساس أعلى. لكن الرياض رفضتها. وستكون روسيا الخاسر الأكبر، حيث ستشهد هدفا أقل بكثير للإنتاج. والمملكة العربية السعودية بحاجة إلى روسيا إلى جانبها.

ترك خط الأساس

زادت أبو ظبي من إنتاج النفط العام الماضي.

بصرف النظر عن حسابات التكتل، تلعب التوترات الجيوسياسية دورًا أيضًا.

أوقات عصيبة

لقد كانت أوبك هنا من قبل. غالبًا ما يكون هناك احتكاك في الدول الأعضاء بين وزارة النفط، التي تتعامل مع التكتل وتلتزم بالحصص، وشركات النفط الوطنية، التي غالبًا ما تكون أولويتها زيادة الطاقة الإنتاجية. في هذه الحالة، قاد سلطان الجابر، رئيس شركة بترول أبوظبي الوطنية، عملية زيادة الطاقة الاستيعابية.

في تسعينيات القرن الماضي، كانت شركة بتروليوس الفنزويلية (Petroleos de Venezuela SA)، الشركة المملوكة للدولة في بلد أمريكا اللاتينية، هي التي دفعت قدماً في التوسع الهائل في السعة. مع نمو الطلب على النفط ببطء في التسعينيات، اصطدمت كاراكاس والرياض، وأدى القتال في النهاية إلى اندلاع حرب أسعار في عام 1998 شهدت انخفاض خام برنت إلى ما دون 10 دولارات للبرميل.

في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، فعلت شركة الطاقة الوطنية الجزائرية العملاقة سوناتراك الشيء نفسه، لكنها استفادت من توقيت أفضل: فقد سمح ازدهار الطلب الصيني على النفط برفع الإنتاج بنسبة 60 ٪ من عام 1996 إلى عام 2006 بموافقة ضمنية من أوبك.

أعاقت جهود أدنوك عاملين: إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة ووباء فيروس كورونا، وكلاهما قلل من الطلب على براميل أوبك على مدى السنوات الخمس الماضية. الجابر أخطأ في قراءة السوق، أو كان غير محظوظ بالتوقيت.

من سيفوز في المواجهة هذه المرة قد يعتمد على الحظ والقليل من الخداع ومن يخشى هو الذي يخسر أكثر من تفكك أوبك.

اقرأ أيضاً السعودية وروسيا في صفقة مبدئية لزيادة تدريجية في إنتاج النفط.

المصدر: بلومبيرغ.