حتى بعد التراجع الأخير في سوق الأسهم، من الصعب العثور على أسهم نمو جذابة ذات رأس مال كبير. لكن المستثمرين الراغبين في التنحي عن بضع درجات على سلم القيمة السوقية لديهم المزيد من أسهم النمو المقومة بأقل من قيمتها للاختيار من بينها.

يقول ديف سيكيرا كبير استراتيجيي السوق الأمريكية في شركة الخدمات الالية مورنينغ ستار (Morningstar): “في حين أن أسهم النمو كمجموعة تتداول بالقرب من تقديرنا للقيمة العادلة، إلا أننا ما زلنا نرى قيمة كبيرة بين أسهم النمو ذات رأس المال الأصغر”.

للعثور على أسهم نمو صغيرة ومتوسطة الحجم للشراء والتي ليست مقومة بأقل من قيمتها فحسب، بل تبشر بالخير أيضًا، ألقت مورنينغ ستار (Morningstar) نظرة خاطفة على محافظ بعض أفضل المديرين النشطين الذين يديرون صناديق نمو أمريكية متوسطة وصغيرة مركزة. مديرو هذه الصناديق (ثمانية فقط في المجموع) لديهم ثقة في اختياراتهم للأسهم – ولدى مورنينغ ستار (Morningstar) ثقة في مهاراتهم في اختيار الأسهم.

خمس أسهم نمو يمكن شراؤها من أفضل مديري الأموال

تحظى اختيارات الأسهم هذه بشعبية كبيرة بين أفضل مديري الأموال المركزة في فئات صناديق النمو ذات رأس المال المتوسط ​​والصغير في مورنينغ ستار (Morningstar)؛ تحصل هذه الأسهم أيضًا على تقييمات مورنينغ ستار (Morningstar) بـ 4 أو 5 نجوم، مما يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. البيانات اعتبارًا من 19 أبريل / نيسان 2024.

1. فيفا سيستمز (Veeva Systems VEEV)
2. سمارت شيت (Smartsheet SMAR)
3. تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies TYL)
4. بايكوم سوفتوير (Paycom Software PAYC)
5. زي سكيلير (Zscaler ZS)

إليك القليل عن كل سهم نمو يجب شراؤه، إلى جانب بعض التعليقات من المحلل الذي يتابع الشركة. جميع البيانات اعتبارًا من 19 أبريل / نيسان 2024.

فيفا سيستمز (Veeva Systems VEEV)

المديرين المتميزين الذين يملكون السهم: 3

تصنيف السهم: 4 نجوم

تصنيف الخندق الاقتصادي: واسع

نمط الشركة: متوسطة ​​النمو

القطاع: الرعاية الصحية

تتصدر فيفا سيستمز قائمة مورنينغ ستار (Morningstar) لأفضل أسهم النمو التي يشتريها بعض من مديري الأموال المتميزين. حصلت شركة فيفا (Veeva)، المورد العالمي الرائد لحلول البرمجيات المستندة إلى السحابة لصناعة علوم الحياة، على تصنيف اقتصادي واسع النطاق بفضل تكاليف التحويل المرتفعة. وتحافظ الشركة على تدفق إيرادات ثابت وغير دوري، كما يوضح كيونهي كيم محلل مورنينغ ستار (Morningstar). على الرغم من أن قوى الاقتصاد الكلي تشكل مؤثرات سلبية لقطاع الخدمات على المدى القريب، إلا أننا نتوقع أن يتعمق تغلغل عملاء فيفا (Veeva) مع اشتراك العملاء في عدد متزايد من الوحدات الإضافية، كما يقول. يتم تداول اختيار أسهم النمو المقومة بأقل من قيمتها بنسبة 27% أقل من تقدير القيمة العادلة البالغ 270 دولارًا.

فيفا (Veeva) هي الشركة الرائدة في مجال توفير حلول البرمجيات السحابية المصممة خصيصًا لصناعة علوم الحياة. إنها توفر نظامًا بيئيًا من المنتجات لمعالجة تحديات التشغيل والمتطلبات التنظيمية التي تواجهها الشركات في الفضاء. بدلًا من التركيز على نظام عام واحد يناسب الجميع، أنشأت فيفا (Veeva) منصات مصممة خصيصًا لخدمة صناعة واحدة. وقد سمح هذا التركيز الرأسي للشركة بتشكيل منتجاتها لعملائها المحددين لتناسب احتياجاتهم الخاصة. لقد تغلغلت فيفا (Veeva) بعمق في سوقها القابلة للتوجيه، وتقدم مجموعة تطبيقاتها المتوسعة باستمرار نفسها كواحدة من أكثر العروض جاذبية في هذا المجال.

تعمل الشركة في فئتين: الحلول التجارية وحلول البحث والتطوير. تستلزم الحلول التجارية إدارة علاقات العملاء المتكاملة رأسيًا (CRM) والخدمات وبيانات السوق النهائية وحلول التحليلات بشكل رئيسي من خلال إدارة علاقات العملاء والوظائف الإضافية. فيفا سي آر إم (Veeva CRM) هي منصة إدارة علاقات العملاء المستندة إلى السحابة من فيفا (Veeva) والتي تقوم بالتسويق لشركات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية ذات الاحتياجات التجارية. تم إنشاء إدارة علاقات العملاء في الأصل على منصة سيلزفورس 1 (Salesforce 1)، لكن فيفا (Veeva) أعلنت في أواخر عام 2022 أنها ستقوم بترحيل المنتج إلى منصة فولت (Vault) الخاصة بها. سيبدأ ترحيل العملاء في عام 2024 ويمكن للمستخدمين الحاليين استخدام إدارة علاقات العملاء على منصة سيلزفورس (Salesforce) حتى عام 2030. وتعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أن منصة فولت (Vault) مطورة جيدًا للتعامل بسهولة مع كل من تطبيقات إدارة علاقات العملاء وتطبيقات البحث والتطوير، وهذا الابتعاد عن سيلزفورس (Salesforce) يمنح الشركة الاستقلالية لتشغيل جميع عروضها.

تعمل حلول البحث والتطوير على دمج البيانات والمحتوى أفقيًا من خلال منصة فولت (Vault).

فيفا فولت (Vault) هو نظام إدارة محتوى فيفا (Veeva) المبني على النظام الأساسي الخاص بالشركة، وهو الأداة الأولى في الصناعة التي تقدم جميع التطبيقات في خادم موحد ومتكامل. إنها مجموعة من التطبيقات التي تهدف إلى المساعدة عبر خمس وظائف محددة (التجارية والسريرية والتنظيمية والجودة والتصنيع والسلامة) داخل أي شركة تقوم بتطوير الأدوية أو الموردين لأولئك الذين يقومون بتطوير الأدوية.

سمارت شيت (Smartsheet SMAR)

المديرين المتميزين الذين يملكون السهم: 3

تصنيف السهم: 4 نجوم

تصنيف الخندق الاقتصادي: ضيق

نمط الشركة: نمو صغير

القطاع: التكنولوجيا

اسم التكنولوجيا الأول في قائمتنا لأفضل الأسهم نموًا، يتم تداول سمارت شيت (Smartsheet) بنسبة 34% أقل من تقديرات مورنينغ ستار (Morningstar) للقيمة العادلة. تفتخر سمارت شيت (Smartsheet) وهي شركة مزودة لبرامج إدارة العمل التعاوني بمقاييس احتفاظ قوية، والتي تدعم تصنيفنا الاقتصادي الضيق، كما توضح محللة مورنينغ ستار (Morningstar) إيما ويليامز. وتتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تنمو الإيرادات بمعدل نمو سنوي مركب قدره 18% على مدى السنوات الخمس المقبلة. وتعتقد أن قيمة السهم تبلغ 56 دولارًا للسهم الواحد.

سمارت شيت (Smartsheet) هي شركة رائدة في مجال توفير حلول إدارة العمل التعاوني (CWM) والبرمجيات كخدمة (SaaS). يهدف مجال البرمجيات كخدمة (SaaS) الناشئ إلى تحسين كفاءة وإنتاجية إدارة المشاريع والعمليات من خلال إزاحة الأدوات الحالية المنتشرة على نطاق واسع ولكنها دون المستوى الأمثل للبريد الإلكتروني وجداول البيانات. تسمح منصة سمارت شيت (Smartsheet) للمستخدمين غير التقنيين بتكوين سير العمل والإشعارات المخصصة وأتمتتها وتصورها وتعيين المهام وأذونات الوصول إلى البيانات ديناميكيًا وإنشاء لوحات معلومات مركزية للرؤية في الوقت الفعلي والمساءلة والاتساق عبر المشاريع. تعمل المنصة على تعزيز عمليات التكامل مع تطبيقات الأعمال المجاورة وأدوات الإنتاجية لمركزية البيانات وتقليل إدخال البيانات اليدوية المعرضة للأخطاء وتحسين كفاءة العملية.

استفادت سمارت شيت (Smartsheet) من حركة الدخول إلى السوق المجانية والاستثمارات الكبيرة في ابتكار المنتجات والبنية التحتية للنظام الأساسي لتأمين أساس قوي في سوق المؤسسات الثابت. في حين أنه من المحتمل أن يستحوذ العديد من بائعي حلول إدارة العمل التعاوني (CWM) على حصة من السوق الواسعة القابلة للتوجيه لأدوات إدارة المشاريع المصممة لهذا الغرض، فإن مورنينغ ستار (Morningstar) تعتقد أن سمارت شيت (Smartsheet) في وضع جيد للتوسع بسرعة داخل العملاء الحاليين وتصبح المؤسسة البائع المفضل المعتمد من تكنولوجيا المعلومات. في الوقت الحاضر، من المحتمل أن تستخدم المؤسسات المترامية الأطراف العديد من حلول إدارة النفايات الصلبة بشكل متزامن للمشاريع المنعزلة؛ ومع ذلك تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تؤدي الجهود المبذولة لتوحيد العمليات الداخلية وتحسين إدارة المشروع إلى توحيد مقدمي الخدمات على المدى الطويل. ستفيد هذه الديناميكية موفري الخدمة مثل سمارت شيت (Smartsheet) من خلال ميزات الأمان وقابلية التوسع والامتثال التي يطلبها عملاء المؤسسات.

تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تفوز سمارت شيت (Smartsheet) بعملاء جدد وتحصل على حصة أكبر من خلال التحويل المجاني للمستخدم واعتماد الوحدة، مع دمج النظام الأساسي بشكل أكبر في العمليات ذات المهام الحرجة. تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تستمر سمارت شيت (Smartsheet) في اتباع قواعد اللعبة الناجحة لتوسيع المقاعد بشكل متزايد من خلال التحديد العضوي أو المساعد للحالات الجديدة واستيعاب القدرات ذات الهامش الأعلى. وفي حين أن أكثر من 30% من إيرادات عام 2024 كانت مستمدة من القدرات الإضافية، فقد اعتمد أقل من 10% من قاعدة العملاء هذه الحلول، مما يوفر مجالًا واسعًا لمزيد من الاختراق.

• إيما ويليامز، محللة مورنينغ ستار (Morningstar)

تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies TYL)

المديرين المتميزين الذين يملكون السهم: 3

تصنيف السهم: 4 نجوم

تصنيف الخندق الاقتصادي: واسع

نمط الشركة: متوسطة ​​النمو

القطاع: التكنولوجيا

تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies) هي الشركة الثانية ذات الخندق الواسع في مجموعة مورنينغ ستار (Morningstar) من أسهم النمو التي تختار مورنينغ ستار (Morningstar) شراؤها. وينبع خندقها الواسع من موقعها القيادي في البرمجيات العمودية للهيئات الحكومية، كما يشير دان رومانوف كبير محللي مورنينغ ستار (Morningstar). تصمم مورنينغ ستار (Morningstar) معدل نمو سنوي مركب للإيرادات لمدة خمس سنوات يبلغ 9%؛ ويضيف رومانوف أن نمو الإيرادات سيكون مدفوعًا بالعملاء الجدد وزيادة أحجام الصفقات. إن أسهم تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies) مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 17% مقارنة بتقديرات القيمة العادلة البالغة 485 دولارًا.

تنظر مورنينغ ستار (Morningstar) إلى تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies) باعتبارها الشركة الرائدة الواضحة في سوق برمجيات الخدمة العامة الهادئة والتي تعاني من نقص الخدمات. تعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أن هناك مسارًا يمتد عقدًا من الزمن لتحقيق نمو طبيعي في إجمالي الإيرادات بنسبة تقارب 10% في تايلر تكنولوجيز (Tyler Technologies)، خاصة مع تسارع الطلب على البرمجيات كخدمة (SaaS) وتزايد الحاجة إلى تحديث أنظمة تخطيط موارد المؤسسات القديمة للحكومات المحلية.

المنتجات الأساسية الثلاثة للشركة هي مونيس (Munis) وهو نظام تخطيط موارد المؤسسات الأساسي وأوديسي (Odyssey) وهو نظام إدارة المحكمة ومنصة المعاملات عبر الإنترنت. تتيح هذه الأنظمة العمليات العادية للوحدات الحكومية، بما في ذلك الإدارة المالية والموارد البشرية وإدارة الإيرادات وفواتير الضرائب وإدارة الأصول. يعالج تايلر (Tyler) احتياجات المدن والمقاطعات والمدارس والمحاكم والهيئات الحكومية المحلية الأخرى. تعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أن الأنظمة الأساسية الحالية في مواقع العملاء لا يقل عمرها عن 20 عامًا وتعمل على كود برمجي قديم حيث لا توجد موجة تالية من المبرمجين القادمين بطلاقة للحفاظ على تشغيل هذه الأنظمة. تعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أن إطالة عمر هذه الأنظمة القديمة لم يعد ممكنًا.

لقد تحرك تايلر (Tyler) أيضًا بشكل أكثر جدية نحو المزيد من الإيرادات المتكررة للمعاملات من خلال عدة طرق. كان التقديم الإلكتروني لوثائق المحكمة والبوابات الإلكترونية لقاعات القرى المحلية للخدمات الأساسية مثل دفع فاتورة المياه عبر الإنترنت هي المصادر الرئيسية لهذه الإيرادات على مدى السنوات الخمس الماضية. علاوة على ذلك، فإن الاستحواذ في أبريل / نيسان 2021 على شركة ناشونال إنشورانس كومباني (National Insurance Company NIC) الشركة الرائدة في الحلول والمدفوعات الحكومية، تخلل هذا التحرك نحو المزيد من الإيرادات المتكررة للمعاملات من وجهة نظر مورنينغ ستار (Morningstar).

وأخيرًا، ترى مورنينغ ستار (Morningstar) أن محفظة تايلر (Tyler) المتوسعة تؤدي إلى صفقات أكبر تشمل المزيد من الحلول. وبينما كانت الشركة تقاتل من أجل كل صفقة بقيمة 100 ألف دولار، فقد اكتسبت الآن ما يكفي من السمعة في السوق الحكومية بحيث يتم استدعاؤها في معظم عمليات البحث في الأنظمة الحكومية ذات الصلة. من المؤكد أن العملاء المحتملين قد زاد عددهم، كما يتضح من مجموعة متنوعة من صفقات الإيداع الإلكتروني والمعاملات ونظام المحاكم على مستوى الولاية والتي تبلغ قيمتها عشرات الملايين من الدولارات سنويًا. علاوة على ذلك، تستفيد تايلر (Tyler) من السوق المجزأة التي لا تتضمن أي شركات قريبة من حجمها أو حجمها والتي تركز على سوق المؤسسات العامة المحلية.

• دان رومانوف، أحد كبار المحللين في مورنينغ ستار (Morningstar)

بايكوم سوفتوير (Paycom Software PAYC)

المديرين المتميزين الذين يمتلكون السهم: 2

تصنيف السهم: 4 نجوم

تصنيف الخندق الاقتصادي: ضيق

نمط الشركة: متوسطة ​​النمو

القطاع: التكنولوجيا

قامت شركة بايكوم سوفت وير (Paycom Software) المزودة لبرمجيات إدارة الرواتب ورأس المال البشري بحفر خندق اقتصادي ضيق، وذلك بفضل ارتفاع تكاليف تبديل العملاء. تشهد الشركة تحولًا في استراتيجية المنتج وتغييرًا في القيادة، مما يثير بعض عدم اليقين حول السهم، كما يعترف ويليامز من مورنينغ ستار (Morningstar). لكن مع ذلك تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) استمرار تكاليف تحويل العملاء المرتفعة للشركة وتعتقد أن الأسهم تبدو جذابة. إن اختيار أسهم النمو هذا مقوم بأقل من قيمته بنسبة 30% مقارنة بتقديرات القيمة العادلة البالغة 260 دولارًا.

تناشد منصة بايكوم (Paycom) الموحدة العملاء متوسطي الحجم والمؤسسات الذين يفضلون حلًا شاملًا لكشوف المرتبات وإدارة رأس المال البشري (HCM). يتم دعم منصة الشركة من خلال قاعدة بيانات واحدة، والتي توفر مصدرًا واحدًا للحقيقة وتسمح بتطوير وصيانة البرامج بكفاءة. على عكس المنافسين، لا تشجع بايكوم (Paycom) عمليات تكامل البيانات مع موفري الطرف الثالث ولكنها بدلًا من ذلك تحفز العملاء على احتواء حلول إدارة رأس المال البشري الخاصة بهم ضمن نظامها الأساسي الموحد من خلال تقديم وحدات إضافية، بما في ذلك إدارة الوقت والحضور والمزايا. من الناحية العملية يمكن للعملاء الجدد دمج حلول كشوف المرتبات وإدارة رأس المال البشري الخاصة بهم من موفري خدمات متعددين إلى حل شامل من بايكوم (Paycom). تركز الشركة بشكل مباشر على تعزيز الأتمتة والخدمة الذاتية للموظفين، بدعم من أدوات التحليلات التكميلية للعملاء وإطلاق وحدة كشوف المرتبات ذاتية الخدمة، واجهة معاملات الموظفين الأفضل أو (Beti).

تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تستمر بايكوم (Paycom) في الحصول على حصة سوقية من صناعة كشوف المرتبات وإدارة رأس المال البشري المتنامية من خلال توحيد الصناعة والاستفادة من أوجه القصور لدى المنافسين. وقد سجلت الشركة نموًا مثيرًا للإعجاب حتى الآن، مما يعكس القدرة على كسب العملاء وإظهار كيف يمكن لفوائد التكلفة والكفاءة لتبسيط حلول كشوف المرتبات وإدارة رأس المال البشري في منصة واحدة التغلب على تكاليف تبديل العملاء الكامنة.

تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن يرتفع متوسط ​​إيرادات لكل عميل (ARPC) بايكوم (Paycom)، بمعدل متوسط ​​قدره 7% حتى عام 2028 بسبب التحول التدريجي في السوق ومن الحصول على حصة أكبر من المحفظة من خلال بيع الوحدات الحالية والجديدة. لقد تحول السوق المستهدف لشركة بايكوم (Paycom) إلى الأعلى على مدار عدة سنوات، حيث قامت الشركة رسميًا برفع الحد الأعلى إلى أكثر من 10,000 موظف في السنة المالية 2023، من 2000 في السنة المالية 2013. وبينما تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) زيادة متوسط ​​حجم عملاء بايكوم (Paycom)، تتوقع أن تكون عروضها أقل جاذبية للشركات الضخمة التي تفضل عادةً دمج أفضل الحلول، من وجهة نظر مما يحد من الاتجاه الصعودي لبايكوم (Paycom).

• إيما ويليامز، محللة مورنينغ ستار (Morningstar).

زي سكيلير (Zscaler ZS)

المديرين المتميزين الذين يمتلكون السهم: 2

تصنيف السهم: 4 نجوم

تصنيف الخندق الاقتصادي: ضيق

نمط الشركة: متوسطة ​​النمو

القطاع: التكنولوجيا

بتداول أقل بنسبة 21% من تقديرات مورنينغ ستار (Morningstar) للقيمة العادلة، تقوم زي سكيلير (Zscaler) بتجميع قائمة مورنينغ ستار (Morningstar) لأسهم النمو المقومة بأقل من قيمتها من كبار المديرين. لقد نجحت هذه الشركة الرائدة في مجال الأمن السيبراني في إنشاء خندق اقتصادي ضيق، وتتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تتمتع حلولها باعتماد قوي للمؤسسات، كما يقترح محلل مورنينغ ستار (Morningstar) مالك أحمد خان. تتوقع مورنينغ ستار (Morningstar) أن تنمو إيرادات زي سكيلير (Zscaler) بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 28% على مدى السنوات الخمس المقبلة، وتعتقد أن قيمة السهم تبلغ 213 دولارًا.

ترى مورنينغ ستار (Morningstar) أن زي سكيلير (Zscaler) شركة رائدة في الحلول الأمنية ذات الثقة المعدومة، وهو مجال للأمن السيبراني مهيأ للنمو بسبب الاتجاهات العلمانية مثل زيادة رقمنة المؤسسة وتقارب الشبكات والأمن. تملك مورنينغ ستار (Morningstar) نظرة إيجابية على حلول زي سكيلير (Zscaler) حيث أن الشركة ستستفيد ماديًا من هذه الاتجاهات. لقد قامت الشركة ببناء خندق اقتصادي ضيق من خلال تطوير محفظة منتجات ثابتة، كما يتضح من مقاييس الاحتفاظ الصافية والإجمالية القوية.

كان رهان زي سكيلير (Zscaler) هو أنه بمرور الوقت، ستقوم المؤسسات بتحويل توجيه حركة مرور الشبكة من عقدة مركزية (المقر الرئيسي عادةً) إلى مسار لامركزي مباشر إلى السحابة. يتيح الحلان الرئيسيان لشركة زي سكيلير (Zscaler) زي سكيلير إنترنت أكسس (Zscaler Internet Access) وزي سكيلير برايفت أكسست (Zscaler Private Access) للشركات الاتصال مباشرة بالموارد الخارجية والداخلية على التوالي، دون الحاجة إلى توجيه حركة المرور عبر عقدة مركزية. ويأتي هذا التحول في كيفية توجيه نشاط الشبكة في وقت تعتمد فيه حصة كبيرة متزايدة من سير عمل المؤسسات على السحابة، حيث تعمل التحولات الرقمية وعمليات الترحيل السحابية على تغيير تركيبة تكنولوجيا المعلومات في المؤسسات.

ومع ذلك، فإن هذا التغيير في تدفق حركة المرور قد خلق أيضًا عددًا لا يحصى من المشاكل للمؤسسات. أولًا، مع تزايد الاعتماد على الموارد المستندة إلى السحابة، زاد حجم نشاط الشبكة الناتج عن مسارات العمل هذه بسرعة. ثانيًا، من خلال تحقيق اللامركزية في حركة مرور الشبكة، هناك حاجة إلى أجهزة وأساليب أمنية جديدة لتأمين حركة المرور. وأخيرًا، يعتمد هذا التحول في حركة مرور الشبكة على بنية تحتية أمنية ذات ثقة معدومة تعمل على إزالة مخاطر التنقل الجانبي، وهي عملية يتمكن فيها ممثل ضار من الوصول إلى تطبيق واحد ثم يستخدم بيانات اعتماده للتقدم إلى تطبيقات أخرى.

في هذا المشهد المتغير، تعتقد مورنينغ ستار (Morningstar) أن حلول زي سكيلير (Zscaler) ستكون فائزة على المدى الطويل. وقد لاقت منتجات الشركة طلبًا كبيرًا من جانب المؤسسات، حيث تمكنت شركة زي سكيلير (Zscaler) من جذب عملاء جدد وتوسيع قاعدة عملائها. في حين أن زي سكيلير إنترنت أكسس (Zscaler Internet Access ZIA) وزي سكيلير برايفت أكسست (Zscaler Private Access ZPA) هما حلان رئيسيان، فإن كلاهما يتكون من العديد من الوحدات الفردية التي تسمح لشركة زي سكيلير (Zscaler) بتوسيع الإيرادات من عميل حالي إما عن طريق بيع المزيد من المقاعد له أو زيادة استخدام حلوله.

• مالك أحمد خان، محلل مورنينغ ستار (Morningstar).

اقرأ أيضًا: الشركات الصينية بقيادة هواوي تهدف إلى تصنيع رقائق متقدمة بحلول عام 2026

المصدر: مورنينغ ستار