يعرف الجميع تقريبًا الحكمة الاستثمارية القديمة: اشتر بسعر منخفض، وبع بسعر مرتفع. لكن على مدى الأعوام القليلة الماضية، بدأ المستثمرون يتبنون صرخة حاشدة جديدة: اشتر بسعر مرتفع، وبع بسعر أكثر ارتفاعًا.

يصف هذا القول المأثور الاستثمار في أسهم النمو. فبدلًا من اصطياد أسهم الشركات بخصومات كبيرة، تلاحق صناديق النمو الأسهم الباهظة الثمن التي تعكس تقييماتها الغنية مزاياها التنافسية أو ميزانياتها العامة السليمة أو توقعاتها الوردية، أو غيرها من الميزات الجذابة.

ازدهرت صناديق النمو على مدى العقد الماضي بفضل شركات مثل نتفليكس (Netflix) وإنفيديا (Nvidia) – وهي شركات بدت باهظة الثمن في ذلك الوقت ولكن تبين أنها تمثل صفقات حقيقية. وإذا استمر النمو الهائل، فمن المفترض أن تحقق صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة الموضحة أدناه نتائج جيدة.

شواب يو إس لارج كاب غروث (Schwab U.S. Large-Cap Growth)

إن النهج الواضح والمعقول لهذا الصندوق ورسومه الضئيلة للغاية أكسبته التصنيف الفضي وفقًا لتقييمات مورنينغ ستار میدالیست (Morningstar Medalist).

يعد هذا الصندوق خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين يريدون التعرض على نطاق واسع لأسهم النمو الأمريكية. يستثمر الصندوق في الشركات التي تمثل النصف الأسرع نموًا في سوق الشركات ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة وتزنها حسب القيمة السوقية. وهذا يوفر لمحة دقيقة عن مشهد النمو الضخم، مما يسمح لرسوم الصندوق المتدنية أن تمارس سحرها. يتقاضى الصندوق 4 نقاط أساس فقط سنويًا، مما يجعله واحدًا من أرخص الصناديق المتاحة.

حقق الصندوق عائدًا سنويًا بنسبة 15.7% على مدار العقد الماضي وتغلب على أكثر من 90% من أقرانه ذوي النمو الكبير على مدار فترات الثلاث والخمس والعشر سنوات اللاحقة.

فانغارد إنترناشيونال ديفيديند أبريشيشين (Vanguard International Dividend Appreciation)

هو واحد من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الأجنبية المتاحة، وهذا جعله يفوز بالتصنيف الذهبي حسب تقییات مورنينغ ستار میدالیست (Morningstar Medalist).

يستهدف الصندوق الأسهم الأجنبية الكبيرة والمتوسطة التي زادت مدفوعات أرباحها لمدة سبع سنوات متتالية على الأقل. وهو يستبعد الشركات ذات الأسعار المنخفضة، مما يؤدي إلى استقرار المحفظة وتعزيز توجهها نحو النمو. يقوم الصندوق بوزن محفظته حسب القيمة السوقية ولكنه يحد من الحيازات بنسبة 4% من المحفظة لتحسين التنويع. كل ذلك يأتي بنسبة نفقات ضئيلة تبلغ 0.15%.

إن الحاجة إلى سبع سنوات من نمو الأرباح تؤدي إلى محفظة مستقرة من الأسهم عالية الجودة. لقد ظل هذا الصندوق ثابتًا أثناء عمليات السحب ولكنه أداؤه كان جيدًا أثناء فترات الانتعاش. وقد دفع هذا المزيج النادر عائدات الصندوق المعدلة حسب المخاطر إلى قمة فئة النمو الأجنبي الكبير منذ إنشائه في عام 2016.

آي شيرز مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال يو إس ايه كواليتي (iShares MSCI USA Quality)

يتميز هذا الصندوق المتداول بأسهم متوسطة وكبيرة الحجم ذات ربحية عالية ورافعة مالية منخفضة ونمو مستقر في الأرباح. فهو يعين لكل شركة درجة جودة، والتي تحدد ما إذا كانت ستقوم بالتخفيض وتقرر وزن محفظتها، إلى جانب القيمة السوقية. ويربط هذا الصندوق أيضًا تخصيص قطاعه بالسوق الأمريكية الواسعة. وهذا يساعده على تجنب رهانات القطاع الكبيرة التي يمكن أن تنشأ في صناديق النمو مثل صندوق شواب يو إس لارج كاب غروث (Schwab U.S. Large-Cap Growth). علاوة على ذلك، يوفر هذا الصندوق تعرضًا قويًا لعلاوة الجودة، وهو عامل تم اختباره عبر الزمن وارتبط تاريخيًا بعوائد تفوق السوق.

وقد أدت هذه الوصفة للجودة والتوازن القطاعي إلى تحقيق عوائد ممتازة للصندوق. حقق الصندوق مكاسب بنسبة 12.6% سنويًا على مدار العقد الماضي، ليقود أكثر من 90% من أقرانه من الصناديق الكبيرة على طول الطريق.

حاز آي شيرز مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال يو إس ايه كواليتي (iShares MSCI USA Quality) التصنيف الفضي وفقًا لتقييمات مورنينغ ستار میدالیست (Morningstar Medalist).

اقرأ أيضًا أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى تنتعش من جديد

المصدر: مورنينغ ستارز