إن الاستثمار في سوق الأسهم – على الرغم من أنه معقد ومخيف – يمكن أن يكون تمرينًا بسيطًا. إن أفضل مسار للعمل هو العثور على شركات عالية الجودة ذات مزايا تنافسية والتركيز على امتلاكها لفترة طويلة جدًا، على الأقل خمس سنوات. من خلال إعطاء الأولوية لهذه الأشياء، يمكن لأي شخص الاستفادة من قدرات توليد الثروة في السوق.

أعتقد أن أبل (Apple) وأورايلي أوتوموتيف (O’Reilly Automotive) وفيزا (Visa) هي شركات تتناسب مع معايير الجودة التي ذكرتها للتو. حتى مع وجود 1000 دولار فقط للاستثمار، من الجيد توزيع ذلك بالتساوي بين هذه الأسهم الثلاثة الكبرى.

أبل (Apple Inc)

إن أبل (Apple) هي أكثر الشركات قيمة في العالم، حيث تبلغ قيمتها السوقية 2.9 تريليون دولار. لا يزال الآيفون (iPhone) يمثل أساس مبيعاتها، ويمثل 54% من إجمالي إيرادات الشركة في الربع الثاني من العام المالي 2023 (المنتهي في 31 مارس / آذار). تمثل جميع الأجهزة 78% من المبيعات.

لكن يجب على المساهمين البدء في الاهتمام بقطاع الخدمات، والذي يتضمن أشياء مثل أبل باي (Apple Pay) وأبل ميورزيك (Apple Music). زادت الإيرادات في هذا القسم بنسبة 5% على أساس سنوي في الربع الأخير، أسرع من إجمالي الأعمال. إذا استمرت في ذلك، يجب أن تحصل الأرباح على زيادة، نظرًا لأن هذا القطاع يحمل هامشًا إجماليًا رائعًا بنسبة 71%.

على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت أسهم أبل (Apple) بنسبة 302%، متجاوزة بسهولة عائد مؤشر ناسداك المركب البالغ 76%. بعد هذا النوع من الأداء، لا يكون السهم رخيصًا بالضرورة، حيث يتم تداوله بنسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 32.

ولكن لامتلاك واحدة من أكثر الشركات المهيمنة في العالم التي تبيع بعض المنتجات والخدمات الأكثر طلبًا، فقد يكون المستثمرون على ما يرام مع دفع قيمة ممتازة لشركة أبل (Apple).

أورايلي أوتوموتيف (O’Reilly Automotive)

تعتبر أورايلي (O’Reilly) هي واحدة من بائعي قطع غيار السيارات الرائدين. لقد سجلت زيادات مطردة في الإيرادات ومبيعات المتجر نفسه والأرباح على مدار العقد الماضي من خلال تلبية احتياجات العملاء والميكانيكيين على حد سواء. وليس هناك سبب للاعتقاد بأن هذا السجل الرائع لن يستمر.

تستفيد الأعمال من الزيادة السكانية المتزايدة للسيارات القديمة، مع زيادة التآكل والتلف مما أدى إلى زيادة الطلب على ما تبيعه شركة أورايلي (O’Reilly). وحتى في أوقات الركود، عندما يتأخر المستهلكون في شراء سيارات جديدة ويركزون على إصلاح سياراتهم الحالية، تكون الشركة في وضع يمكنها من النجاح.

لن يفوز أورايلي (O’Reilly) أبدًا بجائزة الشركة الأكثر إثارة. هذه ليست شركة تقنية عالية التطور تعمل على تطوير منتجات مبتكرة ومعطلة. إنه تاجر تجزئة دائم ويمكن التنبؤ به وممل يولد باستمرار الكثير من التدفق النقدي الحر. هذا يجعل مرشح الاستثمار الجيد.

كان السهم رابحًا كبيرًا، حيث ارتفع بنسبة 225% في السنوات الخمس الماضية. وقد ارتفع بنسبة تزيد عن 50% في الاثني عشر شهرًا الماضية فقط. لذا ربما يمكن أن يستمر هذا الزخم القوي.

فيزا (Visa)

تعمل فيزا (Visa) في احتكار ثنائي في صناعة مدفوعات البطاقات، ويمكن القول إنها واحدة من أفضل الشركات في العالم. زادت إيراداتها بمعدل سنوي مركب يزيد عن 9% خلال العقد الماضي. وخلال هذا الوقت، توسع هامش التشغيل من 60% في السنة المالية 2012 إلى 64% في السنة المالية الماضية. Visa هي حقًا مؤسسة عالمية المستوى عندما يتعلق الأمر بالربحية.

سيقدر المستثمرون أن هذا العمل هو تحوط طبيعي من التضخم: يمكن أن يرتفع حجم مدفوعاته مع ارتفاع الأسعار عبر الاقتصاد. ومؤخراً، أدى الطلب المتزايد على السفر إلى زيادة حجم فيزا (Visa) عبر الحدود، وهي نعمة لأنها تكسب المزيد من هذه الأنواع من المعاملات.

من بين الأسهم الثلاثة المدرجة في هذه القائمة، كان أداء Visa هو الأسوأ. وارتفعت أسهمها بنسبة 69% “فقط” في السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، لا يزال هذا المكاسب يتفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). يتم تداول السهم عند نسبة سعر إلى أرباح تساوي 30 في الوقت الحالي، وهو أقل من متوسط ​​تقييم فيزا (Visa) المتحرك لمدة 10 سنوات. ويمثل هذا أيضًا خصمًا ملحوظًا على سهم ماستركارد (Mastercard). لذا قد يكون الوقت قد حان للاستفادة من هذه الفجوة.

اقرأ أيضًا أبرز الأسهم في قائمة أحد أهم مستثمري القيمة الدوليين

المصدر: ذا موتلي فول