فريق أخبار بلومبيرغ
بتاريخ 4. فبراير 2021
تعمل مجموعة شركات آنت وعشرات البنوك على الأقل على تقليص تعاونهم المستمر منذ سنوات بشأن منصات إقراض المستهلكين التي تغذي إنفاق ما لا يقل عن 500 مليون شخص في جميع أنحاء الصين.
قال الأشخاص المطلعون على الأمر، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم أثناء مناقشة معلومات خاصة، إن المنظمين أشاروا إلى عزمهم على الحد من القروض عبر الإنترنت في الأشهر الأخيرة، مما دفع البنوك ومجموعة آنت نفسها لمناقشة حدود الإقراض.
قال الناس إن البنوك في مقاطعة تشجيانغ صدرت لها تعليمات بخفض تعرضها لآنت من خلال قروض مشتركة على منصات الشركة جيباي وهاوباي. قال الأشخاص إن بعض المقرضين في شنغهاي وضعوا جدولًا زمنيًا للتخفيض التدريجي في العروض المشتركة، في حين قام واحد على الأقل في شاندونغ بتعليق العلاقات مع الشركة تمامًا.
وجاءت الخطوات بالتوازي مع نقاشات بين آنت والسلطات الصينية بشأن خطة إعادة الهيكلة. أفادت بلومبيرغ يوم الأربعاء أن شركة آنت وافقت على أن تصبح شركة قابضة مالية، مما يجعلها تخضع لمتطلبات رأس المال مماثلة لتلك الخاصة بالبنوك.
كان الائتمان الاستهلاكي عاملاً حاسمًا في دفع عجلة النمو في أعمال التمويل الرقمي لشركة آنت، والتي ساهمت بنسبة 63٪ من إيرادات الشركة في النصف الأول من عام 2020 قبل أن تطلق السلطات وابلًا من القواعد للحد من صناعة التكنولوجيا المالية المزدهرة في البلاد. يريد المنظمون أيضًا منع أي شركة من أن تصبح مهيمنة للغاية.
قام المنظمون بتعديل طرح عام أولي قيمته 35 مليار دولار من قبل مجموعة آنت في نوفمبر، مما أدى إلى صدمة اصابت المستثمرين من شنغهاي إلى نيويورك. في مؤتمر عبر الهاتف مع المستثمرين يوم الثلاثاء، قال الرئيس التنفيذي لمجموعة علي بابا القابضة المحدودة دانيال تشانغ إن هناك “عدم يقين كبير” بشأن أعمال شركة آنت وأنه من الصعب تقييم تأثير اللوائح الجديدة. تمتلك علي بابا ثلث شركة آنت وكلاهما أسسها الملياردير جاك ما.
رفضت آنت التعليق. ولم تستجب لجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية فورًا لطلب للحصول على تعليق.
من بين أصعب الأمور بالنسبة لشركة آنت هو اقتراح فرض متطلبات رأس مال إضافية على مؤسسات الإقراض الأصغر والمطالبة بأن تضع منصات التكنولوجيا المالية 30٪ على الأقل من التمويل للقروض التي يتم تقديمها بالاشتراك مع البنوك. قبل الاقتراح، بقي حوالي 2٪ فقط من القروض التي تزيد عن 1.7 تريليون يوان (263 مليار دولار) في الميزانية العامة لشركة آنت، حيث جاء الجزء الأكبر من التمويل من حوالي 100 شريك مصرفي.
أدى ارتفاع ديون المستهلكين، خاصة تلك التي تقدمها منصات التكنولوجيا المالية خارج النطاق التنظيمي، إلى إثارة قلق السلطات التي تسعى إلى الحفاظ على الارتفاع الاقتصادي للدولة. على مدى العقد الماضي، تراكمت لدى الأسر الصينية نفوذًا أسرع من المقترضين في كل اقتصاد رئيسي آخر، وفقًا لصندوق النقد الدولي. قال جاو ووبينغ، رئيس حماية المستهلك في الهيئة التنظيمية المصرفية، إن سهولة الوصول إلى الائتمان عبر الإنترنت ترك العديد من ذوي الدخل المنخفض والشباب غارقين في الديون.
قد يؤدي وضع حد للإقراض المشترك مع البنوك إلى تخفيف العجز في رأس مال شركة آنت بموجب القواعد الجديدة. تحتاج آنت إلى ضخ ما لا يقل عن 70 مليار يوان من رأس المال الجديد فقط لأعمال الإقراض الائتماني الخاصة بها للامتثال للوائح، وفقًا لتقديرات شهر نوفمبر من قبل فرانسيس تشان، كبير المحللين في بلومبيرغ إنتليجينس في هونج كونج.
| التغييرات الرئيسية بموجب مسودات قواعد التسديد الدقيق عبر الإنترنت | التأثير على الشركات |
| سيُطلب من شركات الإقراض عبر الإنترنت مثل آنت توفير 30٪ من التمويل للقروض | المزيد من رأس المال المطلوب؛ تمتلك آنت حوالي 2٪ من القروض في دفاترها |
| سيتم منع الشركات من العمل خارج قواعد المقاطعات دون موافقة خاصة من هيئة الرقابة المصرفية. يجدد الإذن، في حالة منحه، كل ثلاث سنوات | مطالبة بعض الشركات بإعادة تقديم طلب للحصول على تراخيص؛ تدقيق أكثر تواترا |
| أولئك الذين يقرضون في مقاطعات متعددة لديهم 5 مليارات يوان كحد أدنى من رأس المال المسجل | المزيد من رأس المال، مزيد من التدقيق في العمليات |
| لا يمكن للمساهم التحكم في أكثر من مقرض صغير يعمل على المستوى الوطني | يحد من مركبات التوسع |
قال ليانج تاو، نائب رئيس لجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية، في الشهر الماضي، إن الإجراءات الأخيرة لم تكن تستهدف أي شركة معينة، وقد لقيت استحسانًا من قبل البعض في الصناعة. وقال إن بعض الشركات لديها “موقف إيجابي نسبيًا” تجاه المتطلبات الجديدة وقد حققت “تأثيرات أولية” في جهود “التصحيح”.
وقال ليانغ إن البنوك وشركات التأمين يجب أن تستمر في التعاون بشكل طبيعي مع منصات الإنترنت امتثالا للقوانين واللوائح ويجب على بعض المقرضين الذين انسحبوا تصحيح سلوكهم، دون الخوض في التفاصيل.
ومع ذلك فإن المنظمين المحليين للبنوك في المقاطعات بما في ذلك تشجيانغ وهونان يحثون البنوك التي اعتمدت بشكل كبير على آنت لإحالات العملاء ونمو الإقراض، حسبما قال البعض.
قال تشان: “في حين أن إعادة الهيكلة ستقرب شركة آنت خطوة من إعادة إطلاق الاكتتاب العام، فإن جميع وحداتها تواجه مزيدًا من القيود على رأس المال والرافعة المالية وتسعير المنتجات، مما يهدد النمو”، حسب تقدير تشان، الذي قدّر أن تقييم آنت قد انخفض إلى أقل من 108 مليار دولار من 280 دولارًا مليار قبل تقييم الأموال قبل طرحها العام الأولي الفاشل.
بمساعدة لولو ييلون تشين وجون لوه وتشنغ لي ودينغمين تشانغ.
اقلاأ أيضاً شركة الاستحواذ الآسيوية تي آر كابيتال تجمع 350 مليون دولار للصندوق الرابع.
0 تعليق