منيت شركة بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) المملوكة لوارن بافيت يوم السبت بأول خسارة فصلية لها خلال عام مع انخفاض أسعار أسهم شركة أبل (Apple) والأسهم الأخرى التي تمتلكها، لكنها قالت إن تحسن نتائج التأمين ساعد في تعزيز أرباح التشغيل إلى مستوى قياسي.

أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز العائدات في الربع الثالث على حيازات سندات الخزانة الأمريكية الضخمة في بيركشاير (Berkshire) التي تزيد عن 5%، في حين أن انخفاض حوادث السيارات وموسم الأعاصير الهادئ في المحيط الأطلسي عزز أعمال غيكو (Geico) للتأمين على السيارات وإعادة التأمين.

وارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 41% إلى 10.76 مليار دولار، حتى مع تضاعف صافي خسارة بيركشاير (Berkshire) أكثر من أربعة أضعاف إلى 12.77 مليار دولار.

أشارت بيركشاير (Berkshire) أيضًا إلى أنها لا تزال حذرة بشأن تقييمات الأسهم وبيئة السوق.

وتضخمت الحصة النقدية للمجموعة التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا إلى مستوى قياسي بلغ 157.2 مليار دولار، وهو ما يكفي لعملية استحواذ كبيرة واحدة أو أكثر، حيث باعت بيركشاير (Berkshire) أسهمًا تزيد بمقدار 5.3 مليار دولار عما اشترته وأبطأت عمليات إعادة شراء أسهمها إلى 1.1 مليار دولار.

كما أبلغت بيركشاير (Berkshire) عن علامات الحذر بين المستهلكين، حيث تراجعت الثقة وسط مخاوف التضخم وارتفاع تكاليف الاقتراض وعدم الاستقرار السياسي.

قامت شركة بي إن إس إف (BNSF) للسكك الحديدية بشحن عدد أقل من السلع الاستهلاكية، في حين أضر انخفاض شراء المنازل بوحدات الوساطة العقارية ومنتجات البناء التي تحمل الاسم نفسه مثل كلايتون هومز (Clayton Homes). كما تعرضت مبيعات مركبات فورست ريفر (Forest River) وملابس فروت أوف ذا لوم (Fruit of the Loom) لضغوط.

وقال جيم شاناهان المحلل في إدوارد جونز (Edward Jones) الذي يوصي بالاحتفاظ بسهم بيركشاير (Berkshire)، إن النتائج الإجمالية كانت “جيدة جدًا” وتجاوزت توقعاته، على الرغم من أن “الضعف” الجديد في الشركات الاستهلاكية قد يستمر لعدة أرباع.

وقالت كاثي سيفرت محللة أبحاث سي إف آر ايه (CFRA) التي رفعت في 31 أكتوبر / تشرين الأول توصيتها لسهم بيركشاير (Berkshire) إلى “شراء”، إن العديد من الشركات الاستهلاكية تعاني من ارتفاع تكاليف المدخلات والطلب “الفاتر”.

وقالت: “في ظل هذه الخلفية، ليس من المستغرب أن تشهد الشركات التابعة لشركة بيركشاير (Berkshire) والمتعلقة بالإسكان ضغوطًا”.

ساعدت شركة الألعاب جازواريس (Jazwares) – والتي اشترتها شركة بيركشاير (Berkshire) قبل عام – في تعويض بعض الضعف، حيث حققت إيرادات بقيمة 469 مليون دولار في هذا الربع.

يراقب المستثمرون شركة بيركشاير (Berkshire) عن كثب، لأن نتائجها غالبًا ما تعكس اتجاهات اقتصادية أوسع، وبسبب سمعة بافيت البالغ من العمر 93 عاما كواحد من أكبر المستثمرين في العالم.

يشيد العديد من المستثمرين بحذر شركة بيركشاير (Berkshire) في إنفاق الأموال النقدية حتى أثناء انتظار بافيت للقيام بعملية استحواذ كبيرة.

قال توم روسو الشريك في شركة غاردنر روسو آند كوين (Gardner Russo & Quinn) في لانكستر بولاية بنسلفانيا والذي يمتلك أسهمًا في بيركشاير (Berkshire) منذ عام 1982: “إن شركة بيركشاير (Berkshire) منضبطة. وهذا لا يُظهر “الخوف من تفويت الفرصة” من خلال التداول وشراء الشركات التي قد تبدو جاذبيتها وهمية تدريجيًا.

وبلغ إجمالي خسارة بيركشاير (Berkshire) البالغة 12.77 مليار دولار ما يعادل 8824 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، وارتفع من 2.8 مليار دولار في العام السابق.

وتعادل أرباحها التشغيلية البالغة 10.76 مليار دولار 7444 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، مرتفعة من 7.65 مليار دولار في العام السابق.

وتضمنت النتائج الإجمالية خسائر استثمارية بقيمة 23.5 مليار دولار، وهو ما يعكس في المقام الأول انخفاضًا بنسبة 12% في سعر سهم شركة أبل (Apple) المصنعة للآيفون، حيث كانت بيركشاير (Berkshire) تمتلك حصة بقيمة 177.6 مليار دولار.

تتأرجح النتائج الصافية لشركة بيركشاير (Berkshire) على نطاق واسع، لأن القواعد المحاسبية تتطلب من الشركة الإعلان عن أرباح وخسائر الاستثمار حتى لو لم تشتري أو تبيع شيئًا.

يقول بافيت إن التقلبات عادة ما تكون بلا معنى، ويبدو أن بيركشاير (Berkshire) احتفظت بحصتها في أبل (Apple).

وحققت عمليات التأمين أرباحا بلغت 4.89 مليار دولار، مقارنة بـ 336 مليون دولار فقط في العام السابق، عندما خسرت 2.7 مليار دولار من إعصار إيان وحده.

تحولت غيكو (Geico) إلى ربح قبل الضريبة بقيمة 1.05 مليار دولار من خسارة قبل الضريبة بقيمة 759 مليون دولار حيث قدم عدد أقل من السائقين مطالبات، على الرغم من أن انخفاض الإعلانات بشكل كبير ساهم في انخفاض بنسبة 13% في السياسات الإجمالية.

وقال شاناهان إن بعض شركات التأمين تقاوم الأعمال الجديدة في ولايات أكبر مثل كاليفورنيا وفلوريدا ونيوجيرسي ونيويورك لأن أقساط التأمين قد تكون منخفضة للغاية.

وقال “السؤال هو ما إذا كانت شركة غيكو (Geico) في وضع يسمح لها بالنمو بالنظر إلى تقليص السياسات المعمول بها”.

وشهدت بي إن إس إف (BNSF)، التي غالبًا ما تولد خمس الأرباح التشغيلية لشركة بيركشاير (Berkshire)، انخفاض صافي الدخل بنسبة 15% إلى 1.22 مليار دولار.

انخفضت أرباح شركات الطاقة بنسبة 69% إلى 498 مليون دولار، حيث توقعت شركة باسيفيك كورب (PacifiCorp) المزيد من الخسائر من الدعاوى القضائية بشأن حرائق الغابات في غرب الولايات المتحدة.

لم تتنبأ بيركشاير (Berkshire) بتأثير حكم هيئة المحلفين الصادر في 31 أكتوبر / تشرين الأول بمنح بائعي المنازل 1.78 مليار دولار بسبب مؤامرة مزعومة غير قانونية لمكافحة الاحتكار بين العديد من المدعى عليهم – بما في ذلك وحدة هوم سيرفسیز أوف أميركا (HomeServices of America) – لتضخيم عمولات الوساطة.

أضافت وحدة موقف الشاحنات بايلوت (Pilot)، التي حصلت فيها بيركشاير (Berkshire) على حصة 80% في يناير / كانون الثاني، أرباحًا بقيمة 183 مليون دولار. ويرفع مؤسسوها، عائلة الملياردير هاسلام، دعوى قضائية ضد شركة بيركشاير (Berkshire) بشأن قيمة الـ 20% التي ما زالوا يمتلكونها إذا باعوا الشركة.

وقالت بيركشاير (Berkshire) أيضًا إن المخاطر الجيوسياسية لا تزال مصدر قلق، على الرغم من أن وحدة تشغيل المعادن آي إم سي (IMC) التابعة لها، والتي تصنع العديد من المنتجات في إسرائيل، لم تشهد آثارًا كبيرة من الحرب هناك.

يدير بافيت شركة بيركشاير (Berkshire) منذ عام 1965. وتحتل ثروته الصافية البالغة 117.5 مليار دولار المرتبة الخامسة على مستوى العالم وفقًا لمجلة فوربس.

وارتفعت أسهم بيركشاير (Berkshire) بنسبة 14% هذا العام، وهو ما يتوافق مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500).

اقرأ أيضًا الولايات المتحدة تنشئ أول رابط في سلسلة توريد الليثيوم في غرب أفريقيا

المصدر: رويترز