بقلم أرشانا نارايانان وفيليبي باتشيكو

بتاريخ 27. يناير 2021

نقلا عن موقع بلومبيرغ

أبلغ أكبر بنكين في الإمارات العربية المتحدة عن انخفاض في الأرباح السنوية كان أقل حدة مما كان متوقعا حيث يستعد المقرضون لمواجهة العبء الأكبر للتداعيات الاقتصادية الناجمة عن جائحة فيروس كورونا وانخفاض أسعار النفط.

حافظ كل من بنك الإمارات دبي الوطني، أكبر مقرض في دبي، وبنك أبوظبي الأول، نظيره في عاصمة الإمارات العربية المتحدة، على توزيعات الأرباح لعام 2020 على الرغم من الزيادة في خسائر انخفاض القيمة حيث ظلت الهوامش الوقائية لحماية المودعين من الصدمات قوية. كما ارتفعت أسهم كلا البنكين.

في حين أن تسارع وتيرة توزيع اللقاح وتطبيع السفر يساعد جزئيًا في تعويض الانخفاض في أسعار النفط الخام والإنتاج بسبب تفشي كوفيد 19، فإن الاقتصاد يكافح من أجل اكتساب القوة. من المتوقع أن تظل ربحية المقرضين في الإمارات العربية المتحدة تحت الضغط هذا العام حيث يتخلص البنك المركزي تدريجياً من تدابير الدعم المقدمة لحماية الاقتصاد من الأضرار الناجمة عن تفشي كوفيد 19 وتصاعد الديون المعدومة، وفقًا لتصنيفات ستاندرد آند بورز جلوبال.

تراجعت أرباح بنك الإمارات دبي الوطني بأكثر من النصف في عام 2020 وزادت مخصصات انخفاض القيمة بنسبة 65٪، حيث لم تتكرر المكاسب من بيع حصة في نتورك إنترناشونال القابضة محدودة المسؤولية في عام 2019، حسبما أفادت في بيان يوم الأربعاء.

قال البنك في بيان يوم الثلاثاء إن صافي الدخل لبنك أبوظبي الأول تراجع بنسبة 15٪ بعد أن قفزت رسوم خسائر القروض بنسبة 22٪. كما عينت الشركة هنا الرستماني كأول سيدة في منصب الرئيس التنفيذي للمقرض. تتولى المسؤولية من أندريه صايغ، الذي قضى أقل من عام في هذا المنصب.

وارتفعت أسهم بنك أبوظبي الأول، المعروف أيضًا باسم بنك أبوظبي الأول، بما يصل إلى 2.7٪، بينما ارتفعت أسهم بنك الإمارات دبي الوطني بما يصل إلى 2.2٪، عقب المكاسب في كلا المؤشرين القياسيين في المدينتين.

يتوقع بنك أبوظبي الأول أن يتحسن أدائه التشغيلي الأساسي هذا العام، لكنه قال إنه سيلتزم بالمخصصات الحصيفة. لا يتوقع بنك الإمارات دبي الوطني، الذي يستعد لتخصيص المزيد من رأس المال لخسائر القروض المحتملة، أن يكون التأثير الكامل لكوفيد 19 على جودة الائتمان واضحًا تمامًا حتى وقت لاحق.

وقالت ديفي أرورا، مديرة المحفظة في شركة ضمان للاستثمار في دبي، إن نتائج بنك الإمارات دبي الوطني جيدة، حيث “انخفضت المخصصات على أساس ربع سنوي، لكنها لا تزال مرتفعة”. وقالت إن بنك الإمارات دبي الوطني متحفظ ويتصدر الأحكام، والتي ينبغي أن تنعكس بشكل إيجابي على نتائج 2021.

نظرة سريعة

أرقام بنك الإمارات دبي الوطني للسنة المالية:

• 6.96 مليار درهم ربح مقابل 14.5 مليار درهم في 2019 (تقدير 6.44 مليار).
• مخصصات انخفاض القيمة 7.9 مليار درهم مقابل 4.8 مليار درهم.
• إجمالي الدخل 23.2 مليار درهم مقابل 22.4 مليار درهم.
• صافي دخل الفوائد 17.49 مليار درهم مقابل 16.19 مليار درهم.
• نسبة التكلفة إلى الدخل 33.8٪ مقابل 32.1٪.
• هامش صافي الفائدة 2.65٪ مقابل 2.89٪.
• يقترح توزيعات أرباح قدرها 40 فلس\للسهم 2020.

رؤية بنك الإمارات دبي الوطني:

• تحقق صافي هامش فائدة 2.35٪ -2.45٪ مقابل 2.65٪.
• يستشهد ببيئة أسعار الفائدة المنخفضة في الإمارات العربية المتحدة وارتفاع الأسعار في تركيا.
• من المتوقع أن تكون تكلفة الدخل 35٪.
• تشهد نموًا في القروض عند رقم منخفض، متوسط من خانة واحدة مقابل 1٪.
• ترى أن نسبة القروض المتعثرة “تزداد”.

أرقام السنة المالية لبنك أبوظبي الأول:

• الأرباح 10.6 مليار درهم،أقل بنسبة 15٪ على أساس سنوي (تقدير 9.25 مليار درهم).
• صافي دخل الفوائد 12.3 مليار درهم، أقل بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي.
• الإيرادات 18.6 مليار درهم، أقل ب 8٪ على أساس سنوي
• تكلفة المخاطر 63 نقطة أساس
• يقترح توزيعات أرباح على السهم 0.74 درهم

ملخص الاستثمار لبنك أبوظبي الأول:

• تحسين أداء التشغيل مدفوعًا “بخط أنابيب جيد للحكومة، والتركيز المستمر على البيع المتبادل وعمليات الاندماج والاستحواذ في مصر”.
• التدبير الحكيم لاستمرار الحفاظ على تكلفة توجيه المخاطر أقل من 100 نقطة أساس.
• تشهد نموًا للقروض ذات الرقم الفردي المتوسط.

بمساعدة نيكولاس باراسي

اقرأ أيضاً تهدف المملكة العربية السعودية إلى أن تصبح ألمانيا التالية للطاقة المتجددة