أسلوب متوسط التكلفة (Average Cost Basis Method)

ما هو أسلوب متوسط التكلفة؟
أسلوب متوسط التكلفة هي نظام لحساب قيمة أوضاع الصناديق المشتركة المحتفظ بها في حساب خاضع للضريبة لتحديد الربح أو الخسارة لإعداد التقارير الضريبية. يمثل أساس التكلفة القيمة الأولية للأوراق المالية أو الصناديق المشتركة التي يمتلكها المستثمر.
ثم تتم مقارنة متوسط التكلفة مع السعر الذي تم بيع أسهم الصندوق به لتحديد الأرباح أو الخسائر لإعداد التقارير الضريبية. أساس متوسط التكلفة هو أحد الأساليب العديدة التي تتيح خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) للمستثمرين استخدامها للوصول إلى تكلفة ممتلكاتهم من الصناديق المشتركة.

مفهوم أساس أسلوب متوسط التكلفة:
يشيع استخدام أسلوب متوسط التكلفة الأساسية من قبل المستثمرين، لإعداد تقارير ضرائب الصناديق المشتركة. يتم الإبلاغ عن طريقة أساس التكلفة مع شركة الوساطة حيث يتم الاحتفاظ بالأصول. يتم احتساب متوسط التكلفة بقسمة المبلغ الإجمالي بالدولار المستثمر في مركز صندوق مشترك على عدد الأسهم المملوكة. على سبيل المثال المستثمر الذي لديه 10000 دولار في الاستثمار ويمتلك 500 سهم سيكون متوسط التكلفة الأساسي 20 دولارًا (10000/500 دولار).

ملخص لأهم النقاط:

  • طريقة أساس متوسط التكلفة هي طريقة لحساب قيمة مواقف الصناديق المشتركة لتحديد الربح أو الخسارة لإعداد التقارير الضريبية.
  • يمثل أساس التكلفة القيمة الأولية للأوراق المالية أو الصناديق المشتركة التي يمتلكها المستثمر.
  • يتم احتساب متوسط التكلفة بقسمة المبلغ الإجمالي بالدولار المستثمر في مركز صندوق مشترك على عدد الأسهم المملوكة.

أنواع أساليب أساس التكلفة
على الرغم من اختلاف العديد من شركات الوساطة في حساب متوسط التكلفة لصناديق الاستثمار المشتركة، إلا أن هناك طرقًا أخرى متاحة.

FIFO
أسلوب الوارد أولاً يصرف أولا يترجم على أرض الواقع، في حال بيع الأسهم يجب عليك بيع الأسهم الأولى التي حصلت عليها أولاً عند حساب الأرباح والخسائر. على سبيل المثال لنفترض أن مستثمرًا امتلك 50 سهمًا قام بشرائها على مرحلتين 20 سهما في يناير بينما اشترى 30 سهمًا في أبريل. إذا باع المستثمر 30 سهماً فيجب استخدام العشرين سهما المشتراة في يناير وستأتي الأسهم العشرة المتبقية من القسم الثاني الذي تم شراؤه في أبريل. نظرًا لأن كلا من مشتريات يناير وأبريل كان من الممكن تنفيذهما بأسعار مختلفة فإن الربح أو الخسارة الضريبية سوف تتأثر بأسعار الشراء الأولية في كل فترة.
أيضًا، إذا كان لدى المستثمر استثمار لأكثر من عام فسيتم اعتباره استثمارًا طويل الأجل. وتطبق مصلحة الضرائب ضريبة أرباح رأس المال أقل على الاستثمارات طويلة الأجل مقابل الاستثمارات قصيرة الأجل، وهي أوراق مالية أو أموال تم الحصول عليها في أقل من عام واحد. نتيجة لذلك ستؤدي طريقة FIFO إلى ضرائب أقل إذا قام المستثمر ببيع الأسهم التي عمرها أكثر من عام.

LIFO
طريقة الوارد أخيرا يصرف أولاً (LIFO) هي عندما يستطيع المستثمر بيع أحدث الأسهم المكتسبة أولاً متبوعًا بالأسهم المكتسبة سابقًا. تعمل طريقة LIFO بشكل أفضل إذا أراد المستثمر الاحتفاظ بالأسهم الأولية المشتراة، والتي قد تكون بسعر أقل مقارنة بسعر السوق الحالي.

أساليب التكلفة المرتفعة والتكلفة المنخفضة
يسمح أسلوب التكلفة المرتفعة للمستثمرين ببيع الأسهم التي لديها أعلى سعر شراء أولي. بمعنى آخر يتم بيع الأسهم التي كانت الأغلى ثمناً عند الشراء أولاً. تم تصميم طريقة التكلفة المرتفعة لتزويد المستثمرين بأقل ضريبة على أرباح رأس المال المستحقة. على سبيل المثال قد يحصل المستثمر على مكاسب كبيرة من الاستثمار لكنه لا يريد جني هذا المكاسب بعد ولكنه يحتاج إلى المال.
وجود تكلفة أعلى يعني أن الفرق بين السعر الأولي وسعر السوق، عند البيع سيؤدي إلى أقل ربح. قد يستخدم المستثمرون أيضًا طريقة التكلفة المرتفعة إذا كانوا يريدون تحمل خسارة رأس المال من وجهة نظر ضريبية، لتعويض مكاسب أو مصادر دخل أخرى.
على عكس ذلك تسمح طريقة التكلفة المنخفضة للمستثمرين ببيع الأسهم الأقل سعراً أولاً. بمعنى آخر يتم بيع الأسهم الأرخص عند الشراء أولاً. يمكن اختيار طريقة التكلفة المنخفضة إذا كان المستثمر يريد تحقيق مكاسب رأسمالية على الاستثمار.

اختيار أسلوب أساس التكلفة
بمجرد اختيار طريقة أساس التكلفة لصندوق استثمار مشترك معين يجب أن تظل سارية المفعول. ستزود شركات الوساطة المستثمرين بوثائق ضريبية سنوية مناسبة على مبيعات الصناديق المشتركة بناءً على انتخابات طريقة أساس التكلفة.
يجب على المستثمرين استشارة مستشار ضريبي أو مخطط مالي إذا كانوا غير متأكدين من طريقة أساس التكلفة التي ستقلل من فاتورتهم الضريبية على المقتنيات الكبيرة من الصناديق المشتركة في الحسابات الخاضعة للضريبة.. قد لا تكون طريقة أساس متوسط التكلفة هي الطريقة المثلى دائما من وجهة نظر الضرائب. يرجى ملاحظة أن أساس التكلفة يصبح مهمًا فقط إذا كانت المقتنيات في حساب خاضع للضريبة وكان المستثمر يفكر في بيع جزئي للممتلكات.

مثال على مقارنات أساس التكلفة
يمكن أن تكون مقارنات أساس التكلفة اعتبارًا مهمًا. لنفترض أن مستثمرًا أجرى عمليات شراء الأموال المتتالية التالية في حساب خاضع للضريبة:
1000 سهم بسعر 30 دولارًا بإجمالي 30 ألف دولار
1000 سهم بسعر 10 دولارات بإجمالي 10000 دولار
1500 سهم بسعر 8 دولارات بإجمالي 12000 دولار
إجمالي المبلغ المستثمر يساوي 52000 دولار، ويتم حساب متوسط التكلفة بقسمة 52000 دولار على 3500 سهم. متوسط التكلفة هو 14.86 دولار لكل سهم.
لنفترض أن المستثمر قام بعد ذلك ببيع 1000 سهم في الصندوق بسعر 25 دولارًا للسهم الواحد. سيحصل المستثمر على مكاسب رأسمالية قدرها 10140 دولارًا أمريكيًا باستخدام طريقة متوسط التكلفة. سيكون الربح أو الخسارة باستخدام متوسط التكلفة على النحو التالي:
(25 دولارًا – 14.86 دولارًا) × 1000 سهم = 10140 دولارًا.
يمكن أن تختلف النتائج اعتمادًا على طريقة أساس التكلفة المختارة للأغراض الضريبية:
أسلوب الوارد أولا يصرف أولاً: (25 دولارًا – 30 دولارًا) × 1000 سهم = – 5000 دولار
أسلوب الوارد آخرا يصرف أولاً: (25 دولارًا – 8 دولارات) × 1000 = 17000 دولارًا
أسلوب التكلفة المرتفعة: (25 دولارًا – 30 دولارًا) × 1000 سهم = – 5000 دولار
أسلوب التكلفة منخفضة: (25 دولارًا – 8 دولارات أمريكية) × 1000 = 17000 دولارًا
من وجهة نظر ضريبية صارمة سيكون من الأفضل للمستثمر اختيار طريقة FIFO أو طريقة التكلفة المرتفعة لحساب أساس التكلفة قبل بيع الأسهم. هذه الأساليب لن تؤدي إلى ضريبة على الخسارة. ومع ذلك باستخدام طريقة أساس متوسط التكلفة يجب على المستثمر دفع ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح البالغة 10،140 دولارًا أمريكيًا.
بالطبع إذا باع المستثمر 1000 سهم باستخدام طريقة FIFO، فليس هناك ما يضمن أنه عند بيع الأسهم المتبقية سيكون سعر البيع 25 دولارًا. يمكن أن ينخفض سعر السهم مما يؤدي إلى القضاء على معظم مكاسب رأس المال وفرصة تحقيق مكاسب رأسمالية كانت لتضيع. نتيجة لذلك، يجب على المستثمرين أن يوازنوا بين الاختيار فيما إذا كانوا سيأخذون المكاسب اليوم ويدفعون ضرائب أرباح رأس المال أو يحاولون خفض ضرائبهم ويخاطرون بفقدان أي مكاسب غير محققة على استثماراتهم المتبقية.

اشترك في النشرة الإخبارية

أدخل بريدك الإلكتروني لتلقي رسائلنا الإخبارية ، للبقاء على اطلاع بأحدث مقالاتنا.