ما هو تحليل الأفق؟
يستخدم تحليل الأفق تحليل السيناريو لتقدير إجمالي العائد المتوقع، أو العائد الأفقي، للسند أو المحفظة على مدى أفق الاستثمار.
تفكيك تحليل الأفق
يسمح إطار تحليل الأفق لمديري المحافظ بإسقاط أداء السندات على أساس أفق الاستثمار المخطط له والتوقعات المتعلقة بمستويات المخاطر وأسعار الفائدة ومعدلات إعادة الاستثمار وعائدات السوق المستقبلية.
من خلال تقسيم العوائد المتوقعة إلى سيناريوهات، من الممكن تقييم السندات التي ستحقق أفضل أداء خلال أفق الاستثمار المخطط – وهو أمر لن يكون ممكنًا باستخدام العائد حتى الاستحقاق. يتيح تحليل السيناريو هذا لمدير المحفظة معرفة مدى حساسية أداء السند لكل سيناريو، وما إذا كان من المحتمل أن يفي بأهدافه على مدى أفق الاستثمار.
