تنويع جغرافي (Geographical Diversification)

ما هو التنويع الجغرافي؟
التنويع، بشكل عام، هو ممارسة تخصيص الأموال لمجموعة متنوعة من الاستثمارات لتقليل المخاطر. إنه المكافئ المالي لعدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.
التنويع الجغرافي يعني الاحتفاظ بالأوراق المالية من مناطق مختلفة. لا تريد كل أموالك في بلد أو منطقة واحدة لنفس السبب الذي يجعلك لا تريدها كلها في مخزون واحد. سيكون فشل هذا السهم ضربة كبيرة لمحفظتك.
يشير المصطلح أيضًا إلى ممارسة الشركات الكبيرة لتحديد مواقع العمليات في مناطق أو دول مختلفة من أجل تقليل مخاطر الأعمال والتشغيل.

ملخص لأهم النقاط

  • التنويع الجغرافي هو وسيلة لتقليل مخاطر المحفظة عن طريق تجنب التركيز المفرط في أي سوق واحد.
  • يمكن أن يشمل التنويع الجغرافي الاستثمار في البلدان النامية التي توفر إمكانات نمو أكبر من الاقتصادات المتقدمة.
  • هناك مخاطر، مثل تقلبات العملة غير المواتية والأنظمة السياسية غير المستقرة.

مفهوم التنويع الجغرافي
مثل التنويع بشكل عام، يعتمد التنويع الجغرافي على فرضية أن الأسواق المالية في أجزاء مختلفة من العالم قد لا تكون مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. على سبيل المثال، إذا كانت أسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية تتراجع لأن اقتصاداتها في حالة ركود، فقد يخصص المستثمر جزءًا من المحفظة للاقتصادات الناشئة ذات معدلات النمو المرتفعة، مثل الصين والهند.
تتمتع معظم الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات أيضًا بدرجة عالية من التنوع الجغرافي. وهذا يمكنهم من تقليل النفقات عن طريق تحديد مواقع المصانع في مناطق منخفضة التكلفة ويقلل من تأثير تقلب العملة على بياناتهم المالية. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون للتنويع الجغرافي تأثير إيجابي على إيرادات الشركة، حيث أن المناطق ذات النمو المرتفع تعوض آثار المناطق ذات النمو المنخفض.

إيجابيات وسلبيات التنويع الجغرافي
يمكن أن يساعد تنويع المحفظة عبر مناطق جغرافية مختلفة المستثمرين على تعويض التقلبات في منطقة اقتصادية واحدة، على المدى الطويل تقليل المخاطر بالنسبة إلى المحافظ الأقل تنوعًا. جعلت الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق المشتركة الاستثمار عالميًا أسهل من أي وقت مضى.
التنويع بعيدًا عن الاقتصادات المتقدمة يوفر أيضًا فوائد. في الأسواق المتقدمة، تقدم العديد من الشركات منتجات وخدمات مماثلة، مما يؤدي إلى منافسة شديدة. ومع ذلك، يمكن أن تكون الأسواق النامية أقل قدرة على المنافسة وبالتالي توفر إمكانات نمو أكبر. قد تبيع الشركة عددًا أكبر من الأجهزة القابلة للارتداء، على سبيل المثال، في بلد آسيوي مقارنة بالسوق الأمريكي بأكمله.
الحجة المضادة هي أن كل شيء في الاقتصاد العالمي مترابط بالفعل، لذا فإن توزيع أموالك على مناطق مختلفة لا يوفر فائدة التنويع التي كان عليها من قبل. بالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من الشركات الكبيرة التي ستشتري فيها، على سبيل المثال، صندوق استثمار مشترك مسجل في الولايات المتحدة تعمل بالفعل كشركات متعددة الجنسيات.
قد تنطوي الاقتصادات الأسرع نموًا أيضًا على مخاطر سياسية مرتفعة ومخاطر العملة ومخاطر السوق العامة مقارنة بالاقتصادات المتقدمة.
أسعار الصرف، على سبيل المثال، دائمًا ما تكون في حالة تغير مستمر وقد تتحرك ضدك. الاستثمار في اليابان، على سبيل المثال، يمكن أن ينخفض بالدولار إذا ضعف الين (بمعنى أن شراء دولار يتطلب المزيد من الين). ومع ذلك فإن الاستثمار في عملات متعددة – طريقة أخرى للتنويع – يمكن أن يوفر تقليلًا إضافيًا للمخاطر.

اشترك في النشرة الإخبارية

أدخل بريدك الإلكتروني لتلقي رسائلنا الإخبارية ، للبقاء على اطلاع بأحدث مقالاتنا.