رفضت مجموعة من دائني صندوق الاستثمار العقاري الإماراتي اقتراحا بمبادلة 400 مليون دولار من سندات الصكوك بأوراق جديدة وقالت إن لديهم الأرقام التي تمنعها.

في بيان يوم الأربعاء، قال حاملو السندات إنه تم إبلاغ موقفهم إلى الشركة وطلبوا عقد اجتماع في اليوم التالي “لمناقشة مخاوف مجموعة أد-هوك (Ad-Hoc) ومتطلباتها لعملية إعادة الهيكلة”. يقدم كل من روتشيلد وشركاه وكليفورد تشانس المشورة للمجموعة.

شكل الدائنون ما يسمى باللجنة التوجيهية التي تضم العديد من حاملي السندات ذوي الانكشاف الكبير لقيادة المحادثات مع صندوق الاستثمار العقاري الإماراتي، وفقًا لوثيقة منفصلة اطلعت عليها بلومبيرغ. وأظهرت الوثيقة أن اللجنة التوجيهية تتكون من أبردين ستاندرد المحدودة المسؤولية للاستثمار (Aberdeen Standard Investments Ltd) ومجموعة بيت التمويل الخليجي (GFH Financial Group) وسانكتا كابيتال (Sancta Capital) وشوا كابيتال (Shuaa Capital PSC) وأوسيس المحدودة المسؤولية للإدارة (Oasis Management Co Ltd).

عرض صندوق الاستثمار العقاري (REIT)  المتوافق مع الشريعة الإسلامية الأسبوع الماضي استبدال سندات الصكوك غير المضمونة المستحقة في عام 2022 بأوراق مضمونة جديدة تستحق في عام 2024. وبموجب الخطة، سيتم تأجيل مدفوعات قسائم صندوق الاستثمار العراقي لمدة عام ويتم دفعها عند الاستحقاق. يجب الحفاظ على معدل الصكوك الحالي البالغ 5.125٪.

ستمثل الصفقة المقترحة “انخفاضًا جوهريًا في شروط المقرضين، وبالتالي يُنظر إليها” على أنها تبادل ديون متعثرة، وفقًا لتصنيفات فيتش، التي خفضت تصنيف صندوق الاستثمار العقاري المدرجة في دبي إلى حالة شبه التخلف عن السداد يوم الإثنين.

قال صندوق الاستثمار العقاري الإماراتي إنه بحاجة إلى تحسين ميزانيته العامة بعد أن أدى الوباء العالمي إلى تفاقم الركود العقاري في دبي.

وظف صندوق الاستثمار العقاري العام الماضي شركة هوليهان لوكي كمستشار لمساعدتها في مراجعة خياراتها وتدرس إمكانية شطبها من بورصة ناسداك دبي. يقال أيضًا أن سلطة دبي للخدمات المالية تحقق في الأمور المتعلقة بإدارتها.

وقالت مجموعة الدائنين المعارضين إنها تمثل أغلبية معطلة للعرض وتضم 13 مؤسسة، مع مستثمرين من منطقة الخليج وأوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا، إلى جانب بنوك من الإمارات العربية المتحدة. وحددت قائمة شروط لتطوير اقتراح معدل، قائلة إنه سيتعين عليها معالجة قضايا تتراوح من الحوكمة إلى رسوم الإدارة وتكاليف التشغيل.

وقالت في البيان إن “المجموعة الخاصة مستعدة للعمل للتوصل إلى حل سريع وفعال”.

اقرأ أيضاً دبي تستحوذ على أكبر مكاسب في الخليج مع ارتفاع أسعار العقارات: داخل الأسواق الناشئة.

المصدر: بلومبيرغ.