ستكون أرباح بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) جزءًا فقط من القصة عندما تعلن الشركة عن نتائجها المالية للربع الثاني.

سيركز المستثمرون أيضًا على عمليات إعادة شراء الأسهم في بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway)، والتغييرات المحتملة في حيازات الشركة الكبيرة من الأسهم، ولا سيما أبل (Apple) وشيفرون (Chevron)، بالإضافة إلى مستويات السيولة.

حققت أسهم بيركشاير (Berkshire) من الفئة ايه (A)، التي ارتفعت بنسبة 0.4% لتصل إلى 533.400 دولار، أداءً جيدًا لعام 2023، حيث ارتفعت بنسبة 14% تقريبًا ولكنها متأخرة عن إجمالي العائد البالغ 20% في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). يقع السهم في حدود 1% من أعلى مستوى سجله في مارس / آذار 2022. وارتفعت أسهم الفئة بي (B) بنسبة 0.6% لتصل إلى 351.96 دولارًا يوم الإثنين، وحوالي 2% عن ذروتها البالغة 359.57 دولارًا.

تعزز سهم بيركشاير هذا العام بارتفاع كبير في محفظة أسهمها البالغة 380 مليار دولار بقيادة شركة أبل (Apple)، والتي تمثل ما يقرب من نصفها. ارتفعت أسهم أبل (Apple) عند 196 دولارًا بنحو 50% هذا العام، وتبلغ حصة بيركشاير (Berkshire) حوالي 180 مليار دولار، أو ما يقرب من ربع القيمة السوقية لشركة بيركشاير (Berkshire) البالغة 766 مليار دولار.

من المتوقع أن تنخفض أرباح بيركشاير (Berkshire) التشغيلية بنسبة 11.5% لتصل إلى 5576 دولارًا لكل سهم من الفئة ايه (A) في الربع الثاني عن الفترة نفسها من العام السابق.

حصلت نتائج الربع الثاني من العام الماضي على دفعة مصطنعة من ارتفاع الدولار مقابل الين، مما قلل من قيمة ديون بيركشاير (Berkshire) المقومة بالين والتي تحوط ما يقرب من 20 مليار دولار من حيازات الشركة في خمس شركات تجارية يابانية منها سوميتومو (Sumitomo).

يقدر براين ميريدي المحلل في بنك الاتحاد السويسري (UBS) تقدير أعلى من الإجماع للربع الثاني يبلغ 5981 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للربع الثاني. في ملاحظة حديثة، كتب ميريديث أنه يرى أرباحًا أعلى في وحدة السكك الحديدية بيرلينغتون نورثرن (Burlington Northern) في بيركشاير (Berkshire) يقابلها بعض الضغط على أرباح التأمين بسبب ارتفاع خسائر التأمين ضد الكوارث في أسوأ ربع ثان للصناعة منذ عقد.

توقع ميريديث أن شركة غيكو (Geico)، شركة بيركشاير (Berkshire) للتأمين على السيارات، تعرضت لخسارة اكتتاب بلغت حوالي 3% في الربع الثاني، أسوأ من ربح الاكتتاب في الربع الأول، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الخسائر الكارثية. لقد مرت شركة غيكو (Geico) وبقية شركات التأمين على السيارات لمدة 18 شهرًا صعبة بسبب ارتفاع تكاليف المطالبات وقد قاموا برفع الأسعار بشكل حاد من خلال رقمين لتعويض ذلك.

يتوقع ميريديث إعادة شراء أسهم بقيمة 2.2 مليار دولار في الربع الثاني، انخفاضًا من 4.4 مليار دولار من الأسهم في الربع الأول ولكن أعلى من وتيرة عام 2022 عندما أعادت الشركة شراء 7.9 مليار دولار للعام بأكمله. يركز المستثمرون على إعادة الشراء كعلامة على وجهة نظر الرئيس التنفيذي وارن بافيت بشأن السهم مع زيادة عمليات الشراء التي تشير إلى أن بافيت يعتقد أن أسهمه رخيصة.

خفضت بيركشاير (Berkshire) حصتها في شركة شيفرون (Chevron) بنحو 20% في الربع الأول، وقد تم الكشف عن ذلك في تقرير شركة بيركشاير (Berkshire) الصادر في مايو / أيار.

سيكون المستثمرون مهتمين بمعرفة ما إذا كان بافيت قد استمر في تخفيض حصة شيفرون (Chevron) في الربع الثاني – أو من المحتمل أن يضاف إليها. سيظهر التقرير أيضًا ما إذا كانت بيركشاير (Berkshire) قد غيرت حصتها الضخمة في أبل (Apple) البالغة حوالي 915 مليون سهم. يُظهر التسجيل أعلى خمس حيازات من الأسهم في بيركشاير (Berkshire) في نهاية الربع.

احتفظت بيركشاير (Berkshire) بمبلغ 150 مليار دولار نقدًا في نهاية الربع الأول ويمكن أن يكون الإجمالي أعلى في 30 يونيو / حزيران بسبب بعض مبيعات أكتيفيشين بيلزارد (Activision Blizzard) في هذه الفترة.

من المتوقع أن ترتفع القيمة الدفترية لبيركشاير إلى 370 ألف دولار للسهم الواحد في الربع الثاني، وفقًا لمحلل إدوارد جونز (Edward Jones) جيمس شاناهان. وهذا من شأنه أن يضع السهم بأكثر من 1.4 مرة من القيمة الدفترية، وهو أعلى إلى حد ما من متوسط ​​الخمس سنوات. على الرغم من أن الكتاب قد ارتفع على الأرجح خلال الربع الحالي بسبب ارتفاع أسهم أبل (Apple). يقدر بارون الكتاب الحالي بحوالي 375,000 دولار لكل سهم من الفئة ايه (A).

اقرأ أيضًا هل تستطيع سبوتيفاي تحقيق أرباح في المستقبل؟

المصدر: بارونز