بدأ قطاع النفط والغاز الأمريكي العام الجديد متراجعًا في ظل معنويات سوق متراجعة كما كان قبل عام. أفاد محللو السلع في بنك ستاندرد تشارترد (Standard Chartred) أن التشاؤم بشأن الطلب هو السائد مرة أخرى، مع قلق التجار من أن الطلب على النفط سوف يضعف في الولايات المتحدة وأوروبا. يحذر المحللون من سيناريو صعب للمخاطر / المكافآت في القطاع على المدى القريب مع زيادة خطر اقتراب ركود خفيف.

على الرغم من الاتجاه الهبوطي، لا يزال المستثمرون يراهنون بشدة على جزء من السوق، وهو النفط والغاز البحري.

ترسم نقاط بيانات عام 2023 الكاملة الصادرة عن شركة كلاركسنز ريسيرش (Clarksons Research) صورة لقطاع في حالة صحية جيدة، مع نمو قوي في جميع المجالات. سجلت أسواق النفط والغاز البحرية العالمية نموًا مثيرًا للإعجاب في عام 2023، مع ارتفاع مؤشر كلاركسونز أوفشور (Clarksons Offshore) الذي يتتبع عدد منصات الحفر بالإضافة إلى سفن الدعم البحرية (OSV) ومعدلات اليوم تحت سطح البحر بنسبة 27% إلى أعلى مستوى له منذ عدة سنوات عند 106 نقاط.

إن الأفضل من ذلك بالنسبة للمضاربين على الارتفاع هو أنه من المتوقع أن يصل مؤشر كلاركسونز أوفشور (Clarksons Offshore) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2024. تتمتع أسواق منصات الحفر وسفن الدعم البحرية وتحت سطح البحر بالقوة بشكل خاص، حيث أصبحت معدلات ناقلات النفط والغاز أعلى الآن من مستويات عام 2014 في غالبية القطاعات / المناطق. ولا يزال النشاط قويًا بشكل خاص في الشرق الأوسط والبرازيل وغرب أفريقيا.

كشف تقرير كلاركسونز (Clarksons) أن المكافات عالية المواصفات التي تزيد عن 160 ألف دولار في اليوم أصبحت شائعة بشكل متزايد بينما تجاوزت المعدلات العائمة “المتقدمة” علامة 500 ألف دولار في اليوم في الربع الرابع من عام 2023. واستمر الطلب على سفن الدعم البحرية في النمو، مع عدد من وصلت الوحدات النشطة إلى 2,452 بحلول نهاية 23، بزيادة 26% منذ عام 2020. وسجل استخدام سفن الدعم البحرية نسبة 73%، بينما بلغ ذروته عند 78% في الربع الرابع. ارتفع مؤشر أسعار سفن الدعم البحرية الخاص بكلاركسونز (Clarksons) بنسبة 30% إلى أعلى مستوى له منذ 15 عامًا عند 180 نقطة في نهاية عام 2023. يذكر أن سفن سفن الدعم البحرية هي سفن مصممة خصيصًا تستخدم لتقديم الخدمات اللوجستية للمنصات البحرية والمنشآت تحت سطح البحر.

بلغ إنتاج النفط الخام البحري في عام 2023 25.5 مليون برميل يوميًا (27% من إنتاج النفط العالمي)، بزيادة 3.0% على أساس سنوي، بينما وصل إنتاج الغاز البحري إلى 129 مليار قدم مكعب يوميًا (32% من إمدادات الغاز العالمية)، بزيادة 1.9% على أساس سنوي.

في الوقت نفسه، لا يزال الاهتمام بالاستثمار في قطاع النفط والغاز البحري العالمي مرتفعًا، حيث وصلت قيمة النفقات الرأسمالية للنفط والغاز البحري البالغة 116 مليار دولار إلى قرار الاستثمار النهائي (FID)، أي أعلى بنسبة 49% من متوسط ​​السنوات العشر. وتوقع كلاركسونز (Clarksons) أن تصل النفقات الرأسمالية العالمية للنفط والغاز إلى 125 مليار دولار في العام الحالي.

انتعاش في الأسهم

في ظل من الأرقام، ليس من المفاجئ أن تكون أسهم شركات التنقيب والمنتجين للنفط والغاز البحرية قادرة على عكس اتجاه الانكماش الذي دام سبع سنوات وتفوقت على قطاعات النفط والغاز الفرعية الأخرى.

إن شركة ترانس أوشن (Transocean Ltd) المتخصصة في الحفر في المياه العميقة – بالإضافة إلى شركة دياموند أوفشور دريلينغ (Diamond Offshore Drilling Inc) وتكنيب (TechnipFMC Plc) وسي دریل (Seadrill Ltd) ونوبل كوربوريشن (Noble Corporation Plc) وأوشنيرينغ إنترناشيونال (وOceaneering International Inc) – كانت جميعها في المنطقة الخضراء على مدار الـ 12 شهرًا الماضية مقارنة بما يقرب من -10% عائد حققه المؤشر المفضل لقطاع الطاقة، وهو صندوق إنرجي سيليكت سيكتور سبايدر (Energy Select Sector SPDR).

من بين الشركات الرائدة في مجال المياه العميقة، كانت شركة فالاريس (Valaris Ltd) فقط في المنطقة الحمراء بعد عودتها بنسبة -6.1% خلال الإطار الزمني. نأمل أن تتغير الأمور بالنسبة للشركة: في مكالمات ما بعد الأرباح الخاصة بكل منهما، أفادت شركة Valaris ودياموند أوفشور دريلينغ (Diamond Offshore Drilling Inc) أن سوق الحفر البحري العالمي يشهد ارتفاعًا في معدلات اليوم، وفترات عقود أطول، ويحاول عملاء المنبع تأمين منصات الحفر قبل سنوات .

وقال أنطون ديبويتز ديبويتز الرئيس والمدير التنفيذي لشركة فالاريس (Valaris) في مكالمة الأرباح: “إن أسعار السلع الأساسية الداعمة والتعادلات الجذابة لمعظم المشاريع الخارجية توفر للعملاء الثقة للاستثمار في المشاريع الخارجية طويلة الدورة”.

تقول شركة فالاريس (Valaris) إنها تتوقع 25-30 فرصة تعاقدية على المدى القريب لعوامات المياه العميقة الخاصة بها مع مدة متوقعة تزيد عن عام واحد.

ويتميز الازدهار البحري المستمر باتجاه واحد ملحوظ: الزيادة الكبيرة في عمليات الحفر في المياه العميقة والمياه العميقة للغاية. في العام الماضي، بدأت شركة تشاينا ناشيونال بتروليوم (CNPC) عمليات حفر استكشافية للنفط والغاز في المياه العميقة للغاية حيث تهدف إلى حفر بئر اختباري يصل إلى 11,000 متر (36,089 قدمًا)، وهو ليس بعيدًا عن الرقم القياسي العالمي الذي حققته قطر والذي يبلغ 12,289 مترًا (40,318 قدم) لعمق بئر بترول تم حفره في حقل الشاهين النفطي عام 2008.

وفي العام الماضي، قامت شركة أكير (Aker BP) النرويجية باكتشاف بئر في مياه عميقة جدًا على عمق إجمالي قدره 8168 مترًا، وهو أطول بئر استكشاف يتم حفره في قبالة سواحل النرويج.

توقعت شركة وود ماكنيزي (Wood Mackenzie) أن إنتاج النفط والغاز في المياه العميقة من المقرر أن يزيد بنسبة 60% بحلول عام 2030، وأن يساهم بنسبة 8% من إجمالي إنتاج المنبع. ومن المتوقع أن يستمر الإنتاج من المياه العميقة جدًا في النمو بوتيرة مذهلة ليمثل نصف إجمالي إنتاج المياه العميقة بحلول عام 2030.

اقرأ أيضًا أسعار النفط ترتفع وسط مخاوف متزايدة من انقطاع الإمدادات في البحر الأحمر

المصدر: أويل برايس