فيما يلي 10 أسهم يمكن أن تكون إضافات ممتازة إلى محفظتك لبقية عام 2023 ولأعوام قادمة.

هناك الآلاف من الشركات المتداولة علنًا التي يمكنك الاستثمار فيها، ناهيك عن العديد من الصناديق المتداولة والصناديق المشتركة كذلك، لذا ليس من المستغرب ألّا يستطيع عديد من المستثمرين معرفة من أين يبدأون. ومع التراجع الأخير في السوق، لا سيما عندما يتعلق الأمر بأسهم النمو، هناك الكثير من الأسهم التي يتم تداولها بأقل بكثير مما كانت عليه قبل ستة أشهر أو عام مضى.

ولكن ما هي أفضل الأسهم للشراء في عام 2023؟ على الرغم من أنني لا أملك كرة بلورية تخبرني ما هي الأسهم التي ستحقق أفضل العوائد، فقد حاولت أن أفعل ثاني أفضل شيء بعد البلورة. في هذه المقالة، سأناقش 10 أسهم أعتقد أنها يمكن أن تكون صفقات شراء رائعة في عام 2023 للاستثمار على المدى الطويل.

قبل أن نذكر هذه الأسهم، دعونا نعترف بثلاثة محاذير:

• إن اختيار أفضل أسهم للشراء اليوم يعتمد بشكل كبير على وضعك المالي الشخصي.
• إن هذه الأسهم استثمارات طويلة الأجل. لن يستطيع أحد التنبوء بوضع هذه الشركات خلال الأسابيع أو الأشهر القليلة المقبلة. في الواقع، إذا ظل التضخم مرتفعًا لفترة أطول من المتوقع أو وقعت الولايات المتحدة في ركود، فمن الممكن تمامًا أن تنخفض معظم هذه الأصول أو كلها في المدى القريب.
• على الرغم من التنوع، إلا أن القائمة أدناه لا تهدف إلى أن تكون محفظة متنوعة بالكامل. ولكنها تضم الأسهم الأكثر اقناعًا لعام 2023 وما بعده على المدى الطويل. ولكن أفضل طريقة من خطوة واحدة لتضمن تنوع استثماراتك هي بناء جوهر محفظتك حول شيء مثل الصندوق المتداول فانغارد توتال وورلد ستوك إنديكس (Vanguard Total World Stock Index Fund).

دعنا ننتقل إلى قائمة أفضل 10 أسهم يمكن شراؤها الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل – مرتبة تصاعديًا وفقًا للقيمة السوقية – متبوعة بملخص موجز عن أسباب اختيار كلًا منها.

1. إتسي (Etsy)

القيمة السوقية: 17 مليار دولار

قبل جائحة كوفيد، كانت إتسي (Etsy) تنمو بشكل جيد من خلال ربط صانعي المشغولات اليدوية بالعملاء الذين يبحثون عن شيء خارج عن المألوف أكثر من أجرة التجارة الإلكترونية السائدة. خلال الوباء، حصل قطاع التجارة الإلكترونية على دفعة قوية. وقد قفزت إتسي (Etsy) بشكل كبير أيضًا، حيث نمت بأكثر من ضعف معدل التجارة الإلكترونية الإجمالية.

لقد ساعد إتسي (Etsy) أنها كانت مناسبة عندما أراد الناس أقنعة وجه فريدة، لكن نموها كان مثيرًا للإعجاب في جميع فئات المنتجات. في الربع الثاني من عام 2022، ارتفع حجم مبيعات السوق في إتسي (Etsy) بنسبة 141% مقارنة بمستويات ما قبل الوباء.

كما قد تلاحظ خلال هذه القائمة، تستحوذ المنصات القوية على انتباهي وإتسي (Etsy) واحدة منهم. يتنافس عدد قليل من شركات التجارة الإلكترونية وجهًا لوجه مع أمازون (Amazon) وينجو. وما فعلته إتسي (Etsy) عندما طرحت أمازون (Amazon) منصة المنتجات اليدوية الخاصة بها لم يكن مجرد نجاة بل فوز. ولكن قد تظل هذه الأيام الأولى لقصة نمو ممتازة طويلة الأجل.

تملك إتسي (Etsy) فرصة سوقية تصل إلى مئات المليارات من الدولارات، وقد بدأت للتو في استغلالها. ومع انخفاض السهم بشكل كبير في التراجع الأخير لأسهم النمو، قد يكون الآن وقتًا رائعًا للمستثمرين الصبورين على المدى الطويل لإلقاء نظرة على سهم إتسي (Etsy).

2. بي إنتريست (Pinterest)

القيمة السوقية: 17 مليار دولار

بي إنتريست (Pinterest) هي واحة من الإيجابية في مشهد وسائل التواصل الاجتماعي الذي يزيد من الاكتئاب والانقسام. وهذه الأفكار هي ما تتمحور حوله بي إنتريست (Pinterest).

يذهب الناس إلى بي إنتريست (Pinterest) للتركيز على الأشياء، وليس على الأشخاص. سواء أكنت تقوم ببناء منصة أحلام أو خبز كعكة عيد ميلاد للأطفال أو تحديث خزانة ملابسك، فإن بي إنتريست (Pinterest) يمنح الناس إلهامًا بصريًا للأشياء التي يريدون إنجازها.

تراجعت بي إنتريست (Pinterest) مع السوق في عام 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى تقلص قاعدة مستخدميها قليلاً مع رفع القيود الوبائية في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك – ووفقًا لأحدث نتائج الشركة – يبدو أن قاعدة المستخدمين قد استقرت في الوقت الحالي. ولكن مع ذلك، تمتلك بي إنتريست (Pinterest) جزءًا صغيرًا فقط من قاعدة مستخدمي فيس بوك (Facebook)، لذلك لا يزال هناك الكثير من إمكانات نمو في المستخدمين على المدى الطويل.

ولكن الشيء الأكثر إثارة من منظور المستثمر طويل الأجل هو أن بي إنتريست (Pinterest) لديها فرصة هائلة عندما يتعلق الأمر بتحقيق الدخل من مستخدميها، خاصة وأن الشركة تبتعد عن نموذجها التقليدي الذي يركز على الإعلانات وتحاول إيجاد طرق لدمج التجارة الإلكترونية في منصتها. إن هذا توجه منطقي، فبي إنتريست (Pinterest) مكان يذهب إليه الناس للعثور على الأشياء التي قد يرغبون في شرائها، وقد عينت مؤخرًا خبير التجارة الإلكترونية المخضرم بيل ريدي كرئيس تنفيذي جديد لها للمساعدة في تسريع هذا التحول. قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تدرك الشركة حقًا إمكاناتها في مجال التجارة الإلكترونية، ولكن يمكن مكافأة المستثمرين على المدى الطويل بشكل رائع.

من السهل حقًا تصور مدى سلاسة الإعلان وتوليد العملاء المحتملين ووضع المنتجات عندما يكون الأشخاص موجودون بالفعل لتقديم الاقتراحات. تعد إمكانية تحقيق الدخل هائلة بشكل خاص على المستوى الدولي، والتي تمثل 80% من قاعدة مستخدميها ولكنها تمثل جزءًا صغيرًا من إيراداتها.

3. بلوك (Block)

القيمة السوقية: 47 مليار دولار

لقد تطورت بلوك (Block) – التي كانت تُعرف سابقًا باسم سكواير (Square) – من شركة أجهزة معالجة مدفوعات متخصصة إلى نظام بيئي مالي ضخم للتجار والأفراد. فمن جانب التجار، عالجت بلوك (Block) حوالي 188 مليار دولار من حجم المدفوعات على مدار الأرباع الأربعة الماضية، كما أنها تقدم مجموعة من الخدمات المتعلقة بالشركات.

أما على الجانب الفردي، تملك بلوك (Block) تطبيق كاش (Cash) ذا الـ 47 مليون مستخدم، بالإضافة إلى إمكانيات تشمل تحويل الأموال والودائع المباشرة وبطاقات الخصم والقدرة على شراء وبيع الأسهم والبتكوين (Bitcoin)، وغير ذلك الكثير.

كما استحوذت بلوك (Block) مؤخرًا على تطبيق الموسيقى تيدال (Tidal)، بالإضافة إلى منصة أفتر باي (Afterpay) للشراء الآن والدفع لاحقًا. في ظل كل هذا التطور، من المتوقع أن تصبح أعمال بلوك (Block) أقوى. إن الاتجاه طويل الأجل نحو اعتماد الدفع غير النقدي لا يزال أمامه طريق طويل لنقطعه، ومع وجود العديد من قطاعات النمو المحتملة التي يمكن أن تتبعها، تكتسب بلوك (Block) مكانًا بين أفضل 10 أسهم لدي للشراء الآن.

4. شوبيفاي (Shopify)

القيمة السوقية: 54 مليار دولار

تدير شوبيفاي (Shopify) منصة مصممة للسماح للشركات من جميع الأحجام ببيع منتجاتها عبر الإنترنت، مع التركيز بشكل خاص على تمكين الشركات الصغيرة والنمو جنبًا إلى جنب من خلال إقامة علاقات طويلة الأمد. تقدم شوبيفاي (Shopify) خطة اشتراك تبدأ من 29 دولارًا شهريًا للشركات، كما أنها تقدم العديد من الخدمات التي تساعد الشركات على العمل بسلاسة مثل حلول معالجة الدفع والخدمات اللوجستية.

لقد أدى نهج “متجر واحد” لتمكين التجارة الإلكترونية الذي تبنته شوبيفاي (Shopify) إلى تحويلها إلى قوة. ولديها الآن المزيد من مبيعات التجارة الإلكترونية التي تتدفق عبر نظامها البيئي أكثر من أي شركة أخرى إلى جانب أمازون (Amazon). ومع ذلك، يمكن أن يكون الآن هو وقت بداية نمو شوبيفاي (Shopify). لقد حققت المنصة إيرادات تزيد قليلاً عن 5 مليارات دولار على مدار الأرباع الأربعة الماضية، ولكن هذا ليس سوى جزء بسيط من فرصتها السوقية المقدرة بـ 153 مليار دولار (والمتنامية) حيث يقوم المزيد من تجار التجزئة بتحويل تركيزهم إلى المبيعات عبر الإنترنت.

لا تزال التجارة الإلكترونية في مراحلها المبكرة نسبيًا، حيث تشكل أقل من 15% من مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، وتحتل شوبيفاي (Shopify) ثاني أكبر حصة، مما يمنحها صدارة كبيرة على العديد من أكبر بائعي التجزئة في العالم. ومع انخفاض الأسهم بشكل حاد في التراجع الأخير في السوق بسبب مخاوف الركود وعلامات التباطؤ في الإنفاق الاستهلاكي، تبدو شوبيفاي (Shopify) كخيار واضح لأفضل أسهم يمكن شرائها في عام 2023.

5. ريالتي إنكوم (Realty Income)

القيمة السوقية: 41 مليار دولار

هناك حجة قوية يجب إثباتها عندما يتعلق الأمر بالقيمة والنمو والدخل، فمن الصعب العثور على سهم جيد للمستثمرين على المدى الطويل أكثر من ريالتي إنكوم (Realty Income).

إن ريالتي إنكوم (Realty Income) عبارة عن صندوق استثمار عقاري، وتستثمر بشكل أساسي في عقارات التجزئة المستقلة والمستأجرة الفردية. من هؤلاء المستأجرين ولغرينز (Walgreens) ودولار جنرال (Dollar General) وفيديكس (FedEx)، وهو مجرد أمثلة قليلة على كبار المستأجرين. تمتلك ريالتي إنكوم (Realty Income) أكثر من 11,000 عقار في الولايات المتحدة وأوروبا، معظمها مقاومة للركود وأقل عرضة لاضطراب التجارة الإلكترونية مقارنةً بعديد من شركات البيع بالتجزئة الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يساعد هيكل الإيجار الثلاثي الصافي لشركة ريالتي إنكوم (Realty Income) على إنشاء تدفق دخل ثابت ويمكن التنبؤ به.

منذ إدراجها في بورصة نيويورك عام 1994، حققت ريالتي إنكوم (Realty Income) عوائد إجمالية سنوية بنسبة 15.1%، متفوقة بسهولة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). لقد دفعت الشركة توزيعات أرباح شهرية لأكثر من 600 مرة متتالية (يبلغ العائد السنوي الحالي حوالي 5%)، كما زادت مدفوعاتها بمعدل 116 مرة، وبدون تخفيضات في الأرباح حتى الآن.

6. ميركادو ليبر (MercadoLibre)

القيمة السوقية: 57 مليار دولار

يُشار إلى ميركادو ليبر (MercadoLibre) غالبًا بأنها شركة أمازون (Amazon) الخاصة بأمريكا اللاتينية، ولذلك سبب وجيه. تدير الشركة سوقًا للتجارة الإلكترونية لها وجود مهيمن في بعض الدول الأكثر اكتظاظًا بالسكان في المنطقة مثل البرازيل والأرجنتين.

تقوم ميركادو ليبر (MercadoLibre) بكثير من الأنشطة، فهي تدير منصة مدفوعات سريعة النمو تسمى ميركادو باغو (Mercado Pago)، ومنصة خدمات لوجستية تُعرف باسم ميركادو إنفيوس (Mercado Envios) ومنصة إقراض للأعمال، ومنصات أخرى. شهد السوق 8.6 مليار دولار من حجم البضائع في الربع الثاني من عام 2022، وعالج ميركادو باغو (Mercado Pago) أكثر من 120 مليار دولار على أساس سنوي، مع حوالي الثلثين من خارج منصة التجارة الإلكترونية للشركة. كلا المنصتان تنمو بسرعة. كذلك تعد شركة الإقراض الجديدة ميركادو كريديتو (Mercado Credito) شركة سريعة النمو، حيث تضاعف حجم ميركادو كريديتو (Mercado Credito) بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال العام الماضي وحده، ولديها الآن 2.7 مليار دولار من أرصدة القروض المستحقة.

أفضل جزء هو أن كل هذه الأعمال في مراحل مبكرة نسبيًا. يبلغ حجم البضائع في ميركادو ليبر (MercadoLibre) ما يقرب من 6% منها في أمازون (Amazon)، وحجم مدفوعات (Mercado Pago) أقل من 10% مما تعالجه باي بال (PayPal). لذلك، هناك الكثير أمام ميركادو ليبر (MercadoLibre) في المستقبل.

ميركادو ليبر (MercadoLibre) ليست فقط أمازون (Amazon) أمريكا اللاتينية، ولكنها أمازون (Amazon) وباي بال (PayPal) وسكواير (Square) وشوبيفاي (Shopify) وغيرها مدمجة في شركة واحدة، وهي في مرحلة مبكرة من النمو. ومع تطور مشهد التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية خلال السنوات القادمة، يمكن أن تكون ميركادو ليبر (MercadoLibre) مستفيدًا رئيسيًا على المدى الطويل.

7. إنتيوتيف سيرجيكال (Intuitive Surgical)

القيمة السوقية: 85 مليار دولار

تتغلب الجراحة بمساعدة الروبوت على اهتزاز أيدي البشر. لم تتغير هذه الفرضية العامة كثيرًا عما كانت عليه عندما لاحظت لأول مرة سهم إنتيوتيف سيرجيكال (Intuitive Surgical) في عام 2005. نظام دافنشي الجراحي هو الرائد الواضح في السوق، ويساعده نموذج “شفرات الحلاقة والشفرات” على توليد تدفق متكرر من الإيرادات مثل أنظمته تستخدم لأداء الإجراءات.

يسود برنامج إنتيوتيف سيرجيكال (Intuitive Surgical) في مساحته، ولديه مساحة كبيرة للنمو مع زيادة اعتماد أنظمته الجراحية وزيادة عدد الإجراءات المدعومة بمرور الوقت. هذا صحيح بشكل خاص في العديد من الأسواق الدولية، حيث يمكن أن يكون تنفيذ الجراحة بمساعدة الروبوت محفز نمو لهذه الأعمال الممتازة لعقود قادمة.

8. والت ديزني (Walt Disney)

القيمة السوقية: 197 مليار دولار

يعد شراء سهم ديزني (Disney) أحد الصفقات المناسبة دائمًا لمحفظتك. لقد أضر الوباء بالمنتزه الترفيهي الخاص بالشركة وأعمال السينما، لكنه ساعد خدمة البث المباشر ديزني بلس (Disney+)، التي نمت لتصبح قوة في وقت أقل مما توقعته ديزني (Disney). في الواقع، لدى ديزني بلس (Disney+) الآن أكثر من 150 مليون مشترك بعد أقل من ثلاث سنوات من إطلاقها، في حين أن هدف الشركة الأولي ومدته خمس سنوات كان يتراوح بين 60 إلى 90 مليونًا.

في عام 2022، عاد الطلب على المنتزهات الترفيهية وأفلام ديزني (Disney) أقوى من أي وقت مضى. في الواقع، أصبحت الإيرادات الآن أكبر مما كانت عليه في أوقات ما قبل الجائحة المماثلة في حدائق ديزني، بسبب المبادرات التي أدت إلى زيادة الإنفاق على كل ضيف. اما من ناحية منصات البث، حققت ديزني بلس (Disney+) نجاحًا هائلاً، وتركز الشركة بجدية على توسيع ديزني بلس (Disney+) ومنصات البث الأخرى الخاصة بها هولو (Hulu) وإي إس بي إن بلس (ESPN+).

قد تكون ديزني (Disney) هي المزيج النهائي بين مسرحية إعادة الافتتاح وأعمال نمو يغذيها الوباء. إن الاستقرار المذهل فيما يتعلق بالملكية الفكرية لعالم مارفل السينمائي (Marvel Cinematic Universe) وسلسلة حرب النجوم (Star Wars) وإي إس بي إن (ESPN) وبيكسار (Pixar) وديزني (Disney) وأعمال المنتزهات ذات الآلات النقدية تمنح الشركة هامشًا من الأمان يجعلها ربما أكثر الأسهم أمانًا في هذه القائمة. ولا يزال لديها إمكانات نمو هائلة مع تطور المجالات الأحدث من أعمالها.

9. بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway)

القيمة السوقية: 692 مليار دولار

في حين أن معظم هذه القائمة تتكون من أسهم النمو، فإن هذا هو اختيار القيمة المملة نسبيًا للمجموعة. تمتلك بيركشاير هاثاواي (Berkshire Hathaway) مجموعة من حوالي 60 شركة فرعية منها غيكو (GEICO) ودوراسل (Duracell) ودايري كوين (Dairy Queen). تمتلك بيركشاير (Berkshire) أيضًا محفظة من الأسهم العادية التي تزيد قيمتها عن 340 مليار دولار والتي تشمل حصصًا ضخمة في أبل (Apple) وبنك أوف اميركا (Bank of America) وتشيفرون (Chevron) وأمريكان إكسبريس (American Express) وكوكا كولا (Coca-Cola)، بالإضافة إلى مناصب في عشرات الشركات الأخرى، اختار بافيت العديد منها شخصيًا، وما زال يدير الجزء الأكبر من استثمارات بيركشاير (Berkshire).

تواصل بيركشاير (Berkshire) تحقيق عوائد تضرب السوق في معظم السنوات على الرغم من حجمها الهائل. وعلى الرغم من أن شركة بيركشاير (Berkshire) بالتأكيد لن تحقق عائدًا بنسبة 3,600,000% (وهذا ليس خطأ مطبعي) الذي أنتجته منذ أن تولى بافيت القيادة، لذا يوجد سبب للاعتقاد بأنها لن تستمر في التفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) في المستقبل القريب. إذا كانت بيركشاير (Berkshire) صندوقًا مشتركًا، لكانت أكبر صندوق مشترك مُدار بأسلوب نشط في العالم.

بافيت لن يكون على رأس القيادة إلى الأبد. لكن بيركشاير (Berkshire) هي إرثه، وقد كان يقاوم الإجهاد لسنوات للتأكد من أنه في حالة صلبة بعد فترة طويلة من توقفه عن إدارة الأشياء. لإظهار إيمانه، قام هو وشريكه تشارلي مونغر بإعادة شراء الأسهم بانتظام. هذه إشارة جيدة للمستثمرين الصبورين على المدى الطويل مثلنا.

10. أمازون (Amazon)

القمية السوقية: 1 تريليون دولار

لا تحتاج أمازون (Amazon) حقًا إلى الكثير من المصعد لمعظم الناس. تحتل الشركة موقع الريادة المهيمن في سوق التجارة الإلكترونية بالولايات المتحدة، حيث بلغ إجمالي مبيعات البضائع العام الماضي حوالي 600 مليار دولار، كما أن منصتها السحابية أمازون ويب سيرفيس (Amazon Web Services) هي أيضًا رائدة في السوق.

ومع ذلك، توجد إمكانات نمو أكثر مما تعتقد. نحن بعيدون جدًا عن تحقيق أقصى قدر من تبني التجارة الإلكترونية؛ لا تزال تمثل أقل من 15% من إجمالي مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة. الصناعة السحابية حديثة نسبيًا أيضًا. تمتلك أمازون أيضًا الكثير من الإمكانات في مجالات أخرى مثل الرعاية الصحية ومحلات البقالة والأسواق المجاورة والمزيد.

اقرأ أيضًا تراجع الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية

المصدر: ذا موتلي فول