يشتهر قطاع الخدمات المالية بالتعقيد، لكن هذا لا يعني أن المستثمرين العاديين لا يمكنهم استثمار أموالهم تمامًا مثل المحترفين في وول ستريت. في الواقع، إن الحكومة تجعل الأمر سهلًا إلى حد ما.

تجعل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية المستثمرين المؤسسيين يبلغون عن نشاطهم التجاري في النموذج 13 – إف كل ثلاثة أشهر، وهذه المعلومات متاحة للجمهور. سواء كنت تدرس عادات المستثمرين الناجحين منذ عقود أو كنت قد بدأت في ذلك للتو، فإن هذه الدراسة يمكن أن تساعدك في العثور على أفضل الأسهم التي يمكنك الاستثمار فيها.

خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، لم يتمكن مديرو شركات الأموال من الحصول على ما يكفي من هذه الأسهم. وفيما يلي نظرة على ما حدث منذ الإفصاحات الأخيرة لمعرفة ما إذا كان بإمكان المستثمرين العاديين الحصول على صفقة أفضل.

بالانتير

في الربع الأول، اشترت كاثي وود الرئيسة التنفيذية لشركة آرك إنفستمنت (Ark Invest) عدد 6.8 مليون سهم في بالانتير (Palantir) للصناديق المتداولة الخاصة بشركتها. منذ نهاية شهر مارس / آذار، ارتفع السهم بنسبة 82%، وربما يكون المستثمرون على حق في التساؤل عما إذا كان لم يبتعد كثيرًا بالفعل.

باختصار، تساعد شركة بالانتير (Palantir) الحكومات والشركات على تحليل البيانات من مصادر مختلفة لا تتواصل عادةً. تتضمن دراسات الحالة الأكثر شهرة، مراجعة البيانات من مكتب التحقيقات الفيدرالي مع إدارات النقل المختلفة للتنبؤ بالنشاط الإرهابي المحتمل.

في أيامها الأولى، تعرضت شركة بالانتير (Palantir) لانتقادات لاعتمادها المفرط على العقود الحكومية، لكن هذا تغير. الآن، العملاء التجاريون مسؤولون عن غالبية إجمالي الإيرادات.

سمح النمو القوي من العمليات التجارية والحكومية للشركة بتحقيق أرباح صافية قدرها 28 مليون دولار في الربع الثاني. لم يكن الربح كثيرًا، لكنه أفضل بكثير من خسارة تبلغ 179 مليون دولار التي أبلغت عنها الشركة قبل عام.

يقود الطلب على حلول الذكاء الاصطناعي النمو في شركة بالانتير (Palantir)، لكن السهم ليس رخيصًا. يتم تداولها حاليًا مقابل حوالي 67 ضعفًا لتقديرات الأرباح المستقبلية. إذا رأى السوق أي علامة على التباطؤ في الأرباع المقبلة، فقد تنهار مكاسب السهم حتى الآن هذا العام.

أوبر تكنولوجيز 

الآن بعد أن أصبحت مجرد شركة لنقل الركاب، لا يبدو أن مديري الصناديق الملياردير يحصلون على ما يكفي من أسهم أوبر تكنولوجيز (Uber Technologies). اشترى ديفيد تيبر وأبالوسا مانجمنت (Appaloosa Management) عدد 4.8 مليون سهم من أوبر (Uber) في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2023. مما جعلها تساوي أكثر من 10% من إجمالي محفظة أبالوسا (Appaloosa).

لم يكن تيبر الملياردير الوحيد المتحمس لشراء أوبر (Uber). استحوذ جيمس سايمونز ورينيسانس تكنولوجيز (Renaissance Technologies) على 5.8 مليون سهم في الربع الأول أيضًا. كلاهما مسروران على الأرجح بمشترياتهما، حيث قفز السهم بنحو 40% منذ نهاية مارس / آذار.

سأندهش إذا لم يضيف تيبر وسايمونز إلى أو على الأقل احتفظوا بأسهمهم في أوبر (Uber). فبعد سنوات من تبسيط أعمالها، أعلنت الشركة مؤخرًا عن أول أرباح تشغيلية لها. ارتفع الدخل من العمليات بمقدار مليار دولار على أساس سنوي إلى 326 مليون دولار في الربع الثاني.

أعلنت أوبر (Uber) أيضًا عن نتائج مشجعة. نما إجمالي الحجوزات بنسبة 16% على أساس سنوي في الربع الثاني، مدفوعًا بحجوزات قطاع التنقل التي ارتفعت بنسبة 25%.

من ناحية أخرى، يبدو أن أوبر (Uber) سهم نمو ذو قيمة معقولة للشراء الآن. بالأسعار الأخيرة، يتم تداولها بحوالي 34.5 ضعف تقديرات الأرباح التطلعية. ومع ذلك، فإن الجهود المبذولة لإعادة تصنيف سائقيها كموظفين بدلاً من المتعاقدين المستقلين يمكن أن تؤدي إلى انهيار السهم.

في ولاية كاليفورنيا، وسع مشروع قانون الجمعية رقم 5 (Assembly Bill 5 ) حالة تصنيف الموظفين ليشمل عمال الوظائف المؤقتة، لكن الاقتراح 22 استبعد سائقي أوبر (Uber) عندما صوتت الولاية لصالحه في عام 2020. ومنذ ذلك الحين، حكمت محكمة أدنى أن الاقتراح 22 غير قابل للتنفيذ، ولكن تم إلغاء هذا الحكم من قبل محكمة الاستئناف مارس / آذار.

في يونيو / حزيران، وافقت المحكمة العليا في كاليفورنيا على الاستماع إلى اعتراض على الدعامة 22، لكنها ما زالت لم تحدد موعدًا للقيام بذلك. قد يكون من الأفضل الاحتفاظ بهذا السهم في قائمة المراقبة حتى نتأكد من أن أوبر (Uber) لن تحتاج إلى الخروج من ولاية كاليفورنيا ومن المحتمل أن تحذو الولايات الأخرى حذوها إذا نجح التحدي.

اقرأ أيضًا صادرات المملكة العربية السعودية من النفط الخام تتراجع إلى أدنى مستوى لها في 21 شهرًا

المصدر: ذا موتلي فول