يمكن أن تستحق أسهم توزيعات الأرباح الاستثمار، حتى لو لم تقدم عوائد كبيرة. وهذا هو الحال وخاصةً عندما يتعلق الأمر بالشركات التي ترفع مدفوعاتها بانتظام. على الرغم من أن عائدك الأولي قد يكون منخفضًا، إلا أنك تستطيع الحصول على المزيد من الأرباح على مر السنين إذا كنت تستثمر في أسهم نمو توزيعات أرباح.

زوجان من أسهم نمو الأرباح المثيرة للإعجاب هما زويتيس (Zoetis) وماستركارد (Mastercard). ضاعفت كلتا الشركتين مدفوعات الأرباح الفصلية في السنوات الخمس الماضية.

زويتيس (Zoetis)

زويتيس (Zoetis) هي شركة رعاية صحية تصنع اللقاحات والأدوية للماشية والحيوانات الأليفة. إنه نوع جيد من الأعمال التي يجب الاستثمار فيها نظرًا لأن الطلب على أنواع المنتجات التي تصنعها من المرجح أن يظل قوياً مع توسع السكان وزيادة الحاجة إلى رعاية الماشية والحيوانات المرافقة أيضًا.

من 5.3 مليار دولار في الإيرادات في 2017، نما خط مبيعات زويتيس (Zoetis) إلى 8.1 مليار دولار في 2022. هذا العام، تتوقع الشركة نمو الإيرادات التشغيلية بين 6% و8% وزيادة أرباحها بمعدل مماثل.

عند 0.9%، لا يقدم السهم الكثير من العائد اليوم وهذا أقل بكثير من متوسط مؤشر ستاندرد آنبد بورز 500 (​​S&P 500) البالغ 1.5%. لكن الشركة نمت مدفوعاتها بشكل كبير، مع توزيعات الأرباح الفصلية للسهم اليوم البالغة 0.38 دولار والتي كانت تقارب ثلاثة أضعاف ما كانت تدفعه الشركة للمساهمين قبل خمس سنوات فقط.

الخبر السار للمستثمرين هو أنه مع نسبة دفع تعويضات تبلغ 30% فقط، لا يزال هناك متسع كبير لـ زويتيس (Zoetis) لمواصلة زيادة مدفوعاتها في المستقبل المنظور. لا تحتاج الشركة إلى أي نمو مذهل لتتمكن من زيادة أرباحها. في حين أن العائد قد يكون منخفضًا في الوقت الحالي، إلا أنه قد لا يستمر على هذا النحو لفترة طويلة.

الشيء السلبي الوحيد بشأن السهم في الوقت الحالي هو أنه يتم تداوله بأرباح ضخمة 39 مرة وحوالي 18 مرة من قيمته الدفترية. قد يكون امتلاك سهم باهظ الثمن، ولكن إذا كنت ترغب في التمسك به لسنوات، فلا يزال من الممكن أن يكون استثمارًا مفيدًا، خاصة بالنظر إلى أرباحه المتزايدة.

ماستركارد (Mastercard)

تدير شركة بطاقات الائتمان ماستركارد (Mastercard) شركة أعتقد أنها لن تعاني أبدًا مع الطلب. إنها شركة رائدة في الصناعة وقد اعتاد المستهلكون على استخدام بطاقات الائتمان – سواء كان ذلك من أجل تجميع النقاط أو ببساطة بدافع الضرورة للمساعدة في تغطية نفقاتهم. وتحاول الشركة أيضًا أن تسهل على المستهلكين إجراء المدفوعات، حيث أعلنت عن خطط العام الماضي لطرق الدفع البيومترية التي ستسمح للمستهلك بالدفع بأيديهم أو بوجوههم.

في غضون خمس سنوات، زادت عائدات ماستركارد بنسبة 78% لتصل إلى 22.2 مليار دولار في عام 2022. وخلال تلك الفترة، تضاعف صافي الدخل إلى ما يقل قليلاً عن 10 مليارات دولار. ضاعفت ماستركارد (Mastercard) أيضًا أرباحها خلال هذا الامتداد، على الرغم من أن عائدها لا يزال أقل من زويتيس (Zoetis) عند حوالي 0.6%.

ومع ذلك، فإن نسبة مدفوعات ماستركارد منخفضة بشكل لا يصدق عند 20%، ولذا فلن يكون من المفاجئ أن تواصل شركة بطاقات الائتمان أيضًا زيادة مدفوعاتها في المستقبل.

عند تحقيق أرباح 40 مرة، فإن ماستركارد (Mastercard) ليس سهمًا رخيصًا لامتلاكه. إنه استثمار آخر قد يستغرق بعض الوقت ليؤتي ثماره، ولكن هناك إمكانية للمستثمرين لكسب عائد كبير – من نمو توزيعات الأرباح والفرص داخل الصناعة التي يمكن أن ترسل أرباح الشركة (وتقييمها) أعلى في السنوات المقبلة.

اقرأ أيضًا مكاسب صندوق كاثي وود تفوقت على مكاسب السوق.. لماذا؟

المصدر: ذا موتلي فول