إذا كنت تبحث عن أسهم أرباح يمكنها تعزيز عوائد محفظتك الاستثمارية، فيجب عليك التفكير في الشركات عالية الجودة التي يمكنها دفع أرباح ثابتة ومتنامية. ومن خلال إعادة استثمار هذه الأرباح، يمكنك الاستفادة من قوة مضاعفة ثروتك وزيادتها بمرور الوقت.

اثنان من أسهم توزيعات الأرباح التي تبرز كمشتريات قوية في الوقت الحالي هما إيلي ليلي (Eli Lilly) و نوفو نورديسك (Novo Nordisk). لقد حقق هذان العملاقان الصيدلانيان عوائد مذهلة على مدى السنوات العديدة الماضية ولديهما آفاق نمو واعدة على طول الطريق حتى منتصف العقد المقبل. هذا هو السبب في أن هذين السهمين من الأسهم ذات الأرباح العالية لا يزالان يستحقان الشراء، على الرغم من أنهما يتمتعان بتقييمات متميزة.

إيلي ليلي

حققت شركة إيلي ليلي (Eli Lilly) سلسلة من النجاحات المذهلة مؤخرًا، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة مذهلة بلغت 269% خلال الـ 36 شهرًا الماضية. لقد أثارت شركة صناعة الأدوية الكثير من الصخب في عالم الاستثمار بفضل علاجاتها التجريبية الرائدة لمرض الزهايمر والسمنة، والتي دفعت أسهمها إلى آفاق جديدة في عام 2023. ومع ذلك، فإن صعودها الطويل الذيل يعني أيضًا أن سهم ليلي (Lilly) أصبح الآن يتم تداوله بتقييم ممتاز، مع نسبة سعر إلى أرباح تزيد عن 76، مما يجعله أغلى أسهم شركات الأدوية الكبرى في الوقت الحالي. ومع ذلك، يمكن القول إن هذا التقييم المتميز يستحق ثمن القبول بالنسبة لمستثمري النمو والدخل على حد سواء.

تعد شركة ليلي (Lilly) موطنًا لمجموعة منتجات قوية بشكل لا يصدق وخط أنابيب سريري يمكنها الحفاظ على زخمه على المدى الطويل. أطلقت الشركة العديد من محركات النمو الجديدة في السنوات الأخيرة منها أدوية مونجارو (Mounjaro) وجارديانس (Jardiance) وتروليسيتي (Trulicity) لعلاج مرض السكري، وتالتز (Taltz) لعلاج الصدفية، وفيرزينيو (Verzenio) لعلاج سرطان الثدي. يحتوي خط إنتاج الشركة في المرحلة الأخيرة أيضًا على العديد من الأدوية الرائجة المحتملة، مثل ليبريكيزاماب (lebrikizumab) الذي يعالج التهاب الجلد التأتبي، وميريكيزاماب (mirikizumab) المناعي، ودونانيماب (donanemab) لمرض الزهايمر. علاوة على ذلك، فإن استحواذ شركة ليلي (Lilly) مؤخراً على شركة فيرسانيز بيو (Versanis Bio) مقابل 1.9 مليار دولار أميركي قد يمنحها ميزة رائدة في سوق رعاية السمنة المربحة.

تقدم شركة ليلي (Lilly) عائد توزيعات أرباح متواضع بنسبة 0.82% عند المستويات الحالية، وهو أقل بكثير من متوسط ​​مجموعة أقرانها (3.3%) وحتى أقل من متوسط ​​توزيعات الأرباح المتواضعة (1.4%) للأسهم المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). ومع ذلك، فإن ما تفتقر إليه شركة الأدوية من حيث العائد، فهو يعوضه أكثر من جانب الاستدامة في دفتر الأستاذ. مع نسبة دفع معقولة إلى حد ما تبلغ 58.7% ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 16.6% في العام المقبل، فإن أرباح شركة ليلي (Lilly) تعتبر واحدة من الأكثر أمانًا في مجال الشركات ذات رأس المال الكبير.

نوفو نورديسك

نوفو نورديسك (Novo Nordisk) هي شركة عالمية رائدة في مجال مرض السكري والسمنة، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 408 مليار دولار. وتقدم الشركة الدنماركية مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك الأنسولين وأدوية مرض السكري وعلاجات فقدان الوزن. تعمل شركة نوفو نورديسك (Novo Nordisk) على زيادة إيراداتها وأرباحها باستمرار، وذلك بفضل تركيزها على الابتكار وتوسعها في الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع.

كما كان أداء سهم نوفو نورديسك (Novo Nordisk) جيدًا بشكل استثنائي، مدفوعًا بتعرضه لسوق فقدان الوزن المربح. وفي السنوات الثلاث الماضية، حققت أسهم الشركة عائدًا يقارب 260%، بما في ذلك أرباح الأسهم، وهو ما يفوق بكثير مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)، الذي ولد إجمالي عوائد قدره 39.4% فقط في نفس الفترة.

ومع ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح نوفو نورديسك (Novo Nordisk) ليس مرتفعًا بشكل خاص. تقوم الشركة بدفع أرباح الأسهم مرتين في السنة، مع عائد سنوي حالي يبلغ 1.13%. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة أيضًا بسجل متواضع إلى حد ما في رفع مدفوعاتها، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 7.6% فقط في السنوات الخمس الماضية. لكن نسبة توزيع الأرباح المنخفضة التي تبلغ 41.5% ونمو إيراداتها المتوقع بنسبة 10% في العام المقبل تشير إلى أن برنامج توزيع الأرباح الخاص بها مستدام على المدى الطويل.

اقرأ أيضًا سوق الأسهم الأميركي يرتد مرة أخرى بدفعة من أسهم سي ليميتد ووليامز – سونوما

المصدر: ذا موتلي فول