بعد سنوات من انخفاض العائدات، أصبح لدى المستثمرين الذين يركزون على الدخل العديد من الخيارات الأكثر جاذبية هذه الأيام. في حين أن العائد الإجمالي لتوزيعات الأرباح في السوق لا يزال أقل بكثير من متوسطه التاريخي (حاليًا حوالي 1.5% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500))، فإن العديد من الشركات تقدم عوائد أكثر جاذبية.

تقدم شركات أميركان تاور (American Tower) وبروكفيلد رينيوابل (Brookfield Renewable) وكينفو (Kenvue) حاليًا عائدات أرباح تزيد عن ضعف متوسط ​​السوق. علاوة على ذلك، يجب أن تكون هذه الشركات قادرة على زيادة عوائدها الجذابة بالفعل لسنوات قادمة. وهذا يجعلها خيارات ممتازة لأولئك الذين يبحثون عن مصادر دخل سلبية دائمة ومتزايدة بشكل مطرد.

أميركان تاور

تقدم أميركان تاور (American Tower) حاليًا عائد أرباح بنسبة 3.5%. يدعم وضع شركة الاستثمار العقاري تلك الدفعات الأعلى بكثير من المتوسط في ظل التدفق النقدي المستقر لها وميزانيتها العامة القوية. تقوم الشركة بتوقيع عقود إيجار طويلة الأجل مع المستأجرين للحصول على سعة أبراجها ومراكز البيانات الخاصة بها، مما يوفر لها تدفقًا نقديًا يمكن التنبؤ به للغاية. وتتوقع إنتاج أكثر من 4.5 مليار دولار من الأموال المعدلة من العمليات هذا العام.

هذا المبلغ أكثر من كافٍ لتغطية مدفوعات الأرباح المخططة البالغة 3 مليارات دولار (زيادة بنسبة 10% على أساس كل سهم لعام 2023). وسيمكنها ذلك من الاحتفاظ بكل الأموال النقدية اللازمة تقريبًا لتمويل إنفاقها الرأسمالي المتوقع البالغ 1.7 مليار دولار لتوسيع أعمال مراكز البيانات الأمريكية ومحفظة الأبراج العالمية. وستساعد هذه الاستثمارات على تنمية تدفقاتها النقدية في المستقبل.

ومن خلال تمويل الإنفاق الرأسمالي بشكل كامل تقريبًا من خلال الأموال المحتجزة، ستعمل شركة أميركان تاور (American Tower) على تعزيز ميزانيتها العامة القوية بالفعل. ومن شأن الملف المالي والنمو القوي للشركة أن يمكّنها من مواصلة زيادة أرباحها، وهو ما كانت تفعله كل عام منذ أن أصبحت صندوق استثمار عقاري في عام 2012.

بروكفيلد رينيوابل

تصل أرباح بروكفيلد رينيوابل (Brookfield Renewable) حاليًا إلى 4.9%. تدعم الشركة العالمية الرائدة في مجال الطاقة المتجددة هذه المدفوعات بتدفقات نقدية متينة للغاية. وهي تبيع الطاقة التي تنتجها منشآتها بموجب اتفاقيات شراء الطاقة طويلة الأجل (PPAs) مع المرافق والمشترين من الشركات الكبيرة. تمتلك الشركة أيضًا ميزانية عامة قوية من الدرجة الاستثمارية.

وتتوقع شركة الطاقة النظيفة أن تنمو التدفقات النقدية من محفظتها الحالية بنسبة 4% إلى 7% سنويًا، مدعومة في المقام الأول بارتفاع أسعار الكهرباء. وفي الوقت نفسه، فإن الاستثمارات الرامية إلى توسيع محفظتها (مشاريع التطوير وعمليات الاستحواذ) يمكن أن تدفع نمو الأموال الناتجة عن العمليات لكل سهم إلى أعلى من 10%. وتتوقع بروكفيلد (Brookfield) تمويل تلك الاستثمارات من خلال التدفق النقدي المحتجز ومبيعات الأصول وميزانيتها العامة القوية.

تمنح كل محركات النمو هذه لشركة بروكفيلد رينيوابل (Brookfield Renewable) الكثير من القوة لمواصلة زيادة الأرباح. تهدف الشركة إلى زيادة دفعاتها بنسبة 5% إلى 9% سنويًا. وعلى مدى السنوات العشر الماضية، كانت تزيد أرباحها بنسبة 5% على الأقل سنويًا.

كينفو

إن سهم كينفو (Kenvue) هو الوافد الجديد نسبيًا إلى الأسواق العامة. أكملت الشركة طرحها العام الأولي في وقت سابق من هذا العام وبدأت مؤخرًا في توزيع الأرباح. ينتج عن هذا توزيعات بنسبة 3.7% وفقًا لسعر السهم الأخير.

على الرغم من أن كينفو (Kenvue) جديدة في الأسواق العامة، إلا أنها ليست شركة ناشئة. إنها وحدة المنتجات الصحية الاستهلاكية السابق لشركة الرعاية الصحية العملاقة جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson). أكملت الشركة الشهيرة مؤخرًا فصل هذه الوحدة عن طريق توزيع معظم حصتها المتبقية على المساهمين.

إن كينفو (Kenvue) هي أكبر شركة للمنتجات الصحية الاستهلاكية في العالم من حيث الإيرادات. وتشمل علاماتها التجارية الشهيرة باند إيد (Band-Aid) وليسترين (Listerine) وتايلينول (Tylenol). إن الطلب على هذه المنتجات دائم ومتزايد، لذلك يجب أن تكون كينفو (Kenvue) قادرة على مواصلة إرث جونسون آند جونسون (Johnson & Johnson) من خلال دفع أرباح متزايدة. كانت شركة الرعاية الصحية العملاقة تقوم بزيادة مدفوعاتها لمدة 61 عامًا على التوالي.

تتمتع شركات أميركان تاور (American Tower) وبروكفيلد رينيوابل (Brookfield Renewable) وكينفو (Kenvue) بنماذج أعمال مرنة للغاية تولد تدفقات نقدية دائمة. وهذا يمنحهم المال لإعادة الاستثمار في تنمية أعمالهم وزيادة أرباحهم. هذه الدفعات الجذابة والمتنامية تجعل هذه الأسهم الثلاثة مثالية لأولئك الذين يبحثون عن مصادر دخل سلبية دائمة.

اقرأ أيضًا غولدمان زاكس: من غير المرجح أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في نوفمبر

المصدر: ذا موتلي فول