هل سيكون هناك انتعاش في مشتريات النيكل الصينية في عام 2024؟ علاوة على ذلك، هل سيعمل ذلك على دعم السوق على المدى القريب؟ بعد فترة طويلة من إفراغ المخزون في العام الماضي، هذه ليست سوى بعض الأسئلة التي لها آثار على سعر النيكل العالمي.

مع تحرك العالم نحو مصادر الطاقة النظيفة، تعتبر بعض المعادن والفلزات الآن “حرجة” في هذا التحول. باعتباره عنصرًا رئيسيًا في بطاريات السيارات الكهربائية، يعد النيكل أحد العناصر العديدة التي يتم تسليط الضوء عليها.

في المتوسط، تتوقع معظم الدراسات زيادة بنسبة 60% في الطلب على معادن البطاريات على مدى السنوات العشرين المقبلة. وفي الوقت نفسه، تتوقع البيانات أن سوق النيكل الأولي العالمي سيحافظ على فائض من عام 2023 إلى عام 2027، ليصل إلى ذروته في فائض متوقع قدره 27 ألف طن متري بحلول نهاية عام 2027. ويقول المحللون إن الكثير من هذا التحول ينبع من قدرة التكرير المتوسعة في الصين.

ووفقا للخبراء، فإن الزيادة الكبيرة في العرض المتوقعة لعام 2024، مدفوعة بزيادة الإنتاج في إندونيسيا والصين، ستؤدي في المقام الأول إلى انخفاض الأسعار. ومع نمو قدرة التكرير المحلية في الصين، تواصل سوق النيكل الاستعداد لتوازن جديد: تحقيق التوازن بين العرض والطلب المتطور.

في العام الماضي، أدى تحويل مواد الفئة 2 إلى الفئة 1، وخاصة كبريتات النيكل إلى كاثود النيكل، إلى وفرة في السوق الصينية. لجأ اللاعبون الرئيسيون مثل مجموعة تسينغشان وهوايو كوبالت (Tsingshan Group and Huayou Cobalt) إلى الضغط على دواسة الوقود وزيادة الإنتاج، مما أدى إلى تحول في السوق العالمية وانخفاض أسعار النيكل في كل من بورصة لندن للمعادن (London Metal exchange LME) وبورصة شنغهاي للعقود الآجلة (Shanghai Future Exchange SHFE).

سيطرة إندونيسيا على أسعار النيكل العالمية تتزايد

وفي إندونيسيا، أكبر منتج للنيكل في العالم، تستمر هذه الزيادة في إثارة معضلات سياسية وبيئية وأخلاقية. إن الآثار المترتبة على هذا الفائض في العرض بعيدة المدى، ومن المحتمل أن تؤثر على الأسعار، وديناميكيات السوق، والنهج المستقبلية للإنتاج. وفي خطوة استراتيجية، فرضت إندونيسيا حظرًا دائمًا على صادرات خام النيكل منذ حوالي أربع سنوات.

وفي ذلك الوقت، كان الهدف هو جذب الاستثمارات الأجنبية لتعزيز قدرات المعالجة المحلية وتعزيز الصناعات التحويلية. وقد نجح الحظر في جذب المستثمرين الأجانب، وأغلبهم من الصين، الذين قاموا ببناء المصاهر وعززوا الصادرات بشكل كبير. وأدى ذلك في النهاية إلى زيادة مذهلة بنسبة 250% في إنتاج النيكل في إندونيسيا منذ عام 2021.

أدت زيادة العرض الإندونيسي إلى العديد من تخفيضات الإنتاج أو الإغلاق في جميع أنحاء العالم. وفي الوقت نفسه، يشير أحد التقارير في ذا هندو بيزنس لاين (The Hindu BusinessLine) إلى أن تدفق المواد أدى أيضًا إلى انخفاض أسعار النيكل إلى أدنى مستوياتها منذ ثلاث سنوات تقريبًا. في الآونة الأخيرة، بلغت أسعار عقد النيكل لمدة ثلاثة أشهر 17,670 دولارًا أمريكيًا للطن، وهو انخفاض حاد من 30,000 دولار أمريكي للطن في يناير / كانون الثاني 2023.

الجانب الإيجابي هو أن الأسعار ارتفعت بنحو 8% عما كانت عليه في بداية عام 2024. وفي عام 2023، انخفضت أسعار النيكل بنحو 47%، مما يجعله العام الثاني الأسوأ بعد عام 2008. وبطبيعة الحال، كان سبب الانخفاض الحاد هو زيادة العرض من إندونيسيا

تخفيضات الإنتاج المحتملة قد تعكس انخفاض الأسعار

وفقًا لتقرير حديث لرويترز، قد تخفض كل من الصين وإندونيسيا إنتاج النيكل بما لا يقل عن 100 ألف طن متري في عام 2024. وينبع القرار من جهود المنتجين لتخفيف الخسائر وسط انخفاض أسعار النيكل، وهو أمر حيوي لتصنيع الفولاذ المقاوم للصدأ و المركبات الكهربائية. ويشيرون إلى أن التخفيضات الإضافية قد تكون ضرورية للمنتجين لرفع الأسعار وتخفيف فائض السوق، بدلا من مجرد وقف الخسائر.

ومع ذلك، يزعم خبراء آخرون أن الوضع على الأرض قد يتغير بسرعة بمجرد استنفاد المخزونات التي تحتفظ بها المصاهر الإندونيسية. على سبيل المثال، قال تقرير بلومبيرغ نقلاً عن محللين في ماكواري غروب (Macquarie Group Ltd) إن الاستنزاف واحتمال عودة المشتريات الصينية بعد فترة طويلة من تقليص المخزون العام الماضي قد يدفع النيكل إلى عجز في العرض بحلول نهاية عام 2024.

وفقًا للمعلومات المقدمة من غلوبال داتا (GlobalData) واستنادًا إلى البيانات المرجعية من هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية، تبلغ احتياطيات النيكل العالمية حاليًا حوالي 102 طن متري. الخزانات الرئيسية موجودة في إندونيسيا وأستراليا، والتي يبلغ مجموعها حوالي 41% من العرض العالمي. وتأتي بعد هذه الدول البرازيل (15.7%)، روسيا (7.3%)، وكاليدونيا الجديدة (7%).

ماذا يجب على الولايات المتحدة أن تفعل؟

يقول مقال من معهد السلام الأمريكي أن الولايات المتحدة يجب أن تتعاون مع القطاع الخاص في إندونيسيا لبناء مصانع المعالجة بعد الحظر الذي فرضته الدولة الأخيرة على صادرات النيكل الخام. وسيضمن هذا الاستثمار المزيد من السيطرة على معايير العمل وحقوق الإنسان وعلاقات أقوى مع الولايات المتحدة في مواجهة الاستثمار الصيني.

ويقترح المؤلفون أيضًا أن تنظر الولايات المتحدة إلى الفلبين كحليف استراتيجي رئيسي لشراكة أمن المعادن، خاصة فيما يتعلق بالاستثمارات في التكنولوجيا النظيفة. وقد حددت الولايات المتحدة الفلبين بالفعل كواحدة من ست دول من المقرر أن تحصل على الدعم بموجب قانون رقائق البطاطس والعلوم، والذي يهدف إلى تعزيز تصنيع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة.

ومع ذلك من المهم أيضًا الاعتراف بتاريخ الفلبين في النزاعات المتعلقة بالتعدين. ولذلك يجب على الولايات المتحدة التأكد من معالجة القضايا بشكل شامل وسط المناقشات الدبلوماسية الجارية بشأن الطاقة النظيفة مع الفلبين.

اقرأ أيضًا طريق الدول للانضمام إلى الاتحاد الأوروبي طويل ومتعرج

المصدر: أويل برايس