أدى الانتعاش المستمر في السفر الدولي – والإنفاق – إلى دفع فيزا (Visa) إلى ربع أفضل من المتوقع. تجاوزت أرباح شركة بطاقات الائتمان، التي تم الكشف عنها بعد ظهر يوم الثلاثاء، تقديرات وول ستريت لكن النمو في حجم المدفوعات تباطأ عن الأرباع الأخيرة.

انخفض سهم فيزا (Visa) بشكل طفيف بعد ساعات التداول يوم الثلاثاء.

قالت فيزا (Visa) إنها حققت إيرادات بقيمة 8.1 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية، وهو ما يتوافق مع الربع الثاني من التقويم، وهو ما يطابق متوسط ​​تقديرات محللي وول ستريت. كان ذلك أعلى بنسبة 12% عن العام السابق، مقابل نمو بنسبة 11% في الربع السابق.

بلغ صافي الدخل 4.5 مليار دولار، بزيادة 7% وقبل تقديرات الإجماع بنحو 100 مليون دولار. هذا هو صافي هامش الربح بنسبة 56% للربع. ارتفعت أرباح فيزا (Visa) المعدلة البالغة 2.16 دولارًا للسهم بنسبة 9% على أساس سنوي وتجاوزت تقدير الإجماع البالغ 2.11 دولارًا.

وقال المدير التنفيذي رايان ماكينيرني في بيان: “ظل إنفاق المستهلكين مرنًا، مما أدى إلى نمو حجم المدفوعات والمعاملات التي تمت معالجتها”. “استمر الحجم عبر الحدود في أن يكون رياحًا خلفية، مدفوعًا بنمو السفر من الانتعاش المستمر والسياحة الصيفية.”

ارتفع حجم مدفوعات فيزا (Visa) الفصلية بنسبة 9% على أساس سنوي – مقابل نمو بنسبة 10% في الربع السابق – بينما توقع المحللون نموًا بنسبة 8%. كانت أحجام المعاملات عبر الحدود هي الدافع الأكبر هناك، حيث نمت بنسبة 17% وتطابق التقديرات المتفق عليها. في الربع السابق، قفز حجم المعاملات عبر الحدود، والتي تعتبر أكثر ربحًا بالنسبة لشركة فيزا (Visa)، بنسبة 24% في انتعاش مستمر من الوباء.

تعترف فيزا (Visa) بإيرادات المدفوعات التي تمت معالجتها خلال الربع السابق، وبالتالي فإن نمو الحجم في الربع الثالث المالي سيحدد النتائج المالية للفترة القادمة.

يأخذ نموذج الأعمال الأساسي لشركة فيزا (Visa) نسبة مئوية من كل معاملة تتم معالجتها مقابل ربط المستهلكين والشركات والمؤسسات المالية. هذا يجعل إيراداتها دالة لكل من عدد المعاملات ومتوسط ​​قيمة كل تمريرة.

صرح فاسانت برابهو المدير المالي لشركة فيزا (Visa) يوم الثلاثاء أن نمو المعاملات في الولايات المتحدة كان 8% على أساس سنوي، بما يتناسب مع وتيرة النمو الوبائي، ولكن متوسط ​​أحجام التذاكر انخفض بنسبة 2%، مما أدى إلى زيادة بنسبة 6% في حجم المدفوعات الأمريكية – نمو بطيء نسبيًا لتأشيرة دخول. وأشار إلى انخفاض أسعار الوقود باعتباره المحرك الأكبر لانخفاض حجم التذاكر، في حين أن الإنفاق الاستهلاكي الإجمالي لا يزال سليمًا.

قال برابهو لبارونز: “أعتقد أن المستهلك الأمريكي مستقر، على الرغم من قلق الجميع. لقد رأينا انخفاضًا طفيفًا في حجم التذكرة. كل شيء ننظر إليه يقول إنه تضخم معتدل، على وجه الخصوص، تضخم الوقود، وهذا [وراء ذلك]”.

وقال برابهو إن بعض الفئات الأخرى التي شهدت ارتفاعات كبيرة في معدلات التضخم في الفترة نفسها من العام الماضي مثل تذاكر الطيران، شهدت أيضًا انخفاضًا في أحجام التذاكر في الربع المذكور.

ارتفع حجم المدفوعات في الولايات المتحدة بنسبة 54% مقارنة بمستويات عام 2019، مقابل 43% للمدفوعات الدولية. قال برابهو إن هناك متسعًا كبيرًا للسفر عبر الحدود للعودة إلى مستويات ما قبل الوباء في آسيا – معظمها في الصين – وبعض المجال للسفر إلى الولايات المتحدة للتعافي. سيكون ذلك بمثابة رياح خلفية مستمرة لنمو حجم المدفوعات عبر الحدود في الأرباع القادمة.

حققت فيزا (Visa) تدفق نقدي مجاني بقيمة 5.5 مليار دولار في الربع، بزيادة 10% عن العام السابق و68% من إيرادات الشركة لهذا الربع. أعادت الشركة شراء 3 مليارات دولار من الأسهم في هذا الربع، بمتوسط ​​تكلفة قدره 229.19 دولار. وأغلق السهم عند 238.69 دولار يوم الثلاثاء. كما أنفقت فيزا (Visa) أيضًا 937 مليون دولار على توزيعات الأرباح في هذا الربع وأضافت 500 مليون دولار إلى حساب ضمان التقاضي.

من المقرر أن يغادر برابهو الشركة هذا الخريف، ليحل محله كريس سوه، الذي كان سابقًا المدير المالي لشركة إلكترونيكس آرتس (Electronic Arts). تولى ماكينيرني منصب الرئيس التنفيذي في فبراير / شباط.

عادت أسهم فيزا (Visa) وماستركارد (Mastercard) بحوالي 16% حتى الآن في عام 2023، متخلفة عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بنحو أربع نقاط مئوية. كتبت بارونز تقارير إيجابية عن أسهم فيزا (Visa) واصفة إياه بأنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى تاريخه ووضع السوق.

اقرأ أيضًا الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة ويترك مجالًا أمام زيادة أخرى

المصدر: بارونز