لمحة سريعة عن أسهم أوراكل وفقًا لمقاييس مورنينغ ستار

تقدير القيمة العادلة: 76 دولارًا

تصنيف السهم: 1 نجمة

تصنيف عدم اليقين: متوسط

تصنيف الخندق الاقتصادي: ضيق

تجاوزت نتائج الربع الأخير الخاصة بشركة أوراكل (Oracle) التوقعات في الخندق الضيق، حيث تضاعف تقريبًا معدل نمو أعمال البنية التحتية السحابية الناشئة عن العام الماضي، مما يدل على صحة قوية. ومع ذلك، لا تزال مخاوف مورنينغ ستار (Morningstar) قائمة بشأن ما تعتقد أنه يمثل جانبًا محدودًا يدفع للارتفاع لسوق البنية التحتية السحابية أكثر مما يخبئه السوق. وحتى مع وضع هذا القلق في الاعتبار، فإن  مورنينغ ستار (Morningstar) رفعت تقدير القيمة العادلة لدينا إلى 76 دولارًا من 67 دولارًا للسهم بعد احتساب القيمة الزمنية للنقود أثناء تطبيق نموذجها. ومع ذلك، مع ارتفاع الأسهم بنسبة تزيد عن 80% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، ما زالت مورنينغ ستار (Morningstar) تعتقد بقوة أن سعر السهم مبالغ فيه بشكل كبير، بتصنيف من نجمة واحدة. تؤمن مورنينغ ستار (Morningstar) بأن أوراكل (Oracle) هي شركة ثابتة ومتينة، لكنها ما زالت تعتقد أن تكاليف التبديل معرضة للخطر بسبب تخطيط موارد المؤسسة الأساسية وأسواق قواعد البيانات، حيث تقوم الشركات بتحويل أعباء عملها إلى السحابة، مما يحفزهم على التفكير في كيفية تلبية برامجهم بأفضل وجه.

تجاوزت الأرباح لكل سهم نقطة الوسط الموجهة للإدارة بمقدار 0.06 دولار معتدل، في حين زادت الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي لتصل إلى 13.8 مليار دولار. كان أهم ما يميز هذا الربع هو تسارع نمو البنية التحتية السحابية، والذي ارتفع بنسبة 77% على أساس سنوي. والجدير بالذكر أن استهلاك البنية التحتية السحابية من الجيل الثاني أصبح الآن أكبر بسبع مرات مما كان عليه في عام 2020. وتعتقد  مورنينغ ستار (Morningstar) أن هذه المقاييس قوية، لكن صحة هذا العمل الجديد لشركة أوراكل (Oracle) على مدار السنوات القليلة المقبلة ليست الشاغل الأساسي لمورنينغ ستار (Morningstar). في النهاية، تتطلع مورنينغ ستار (Morningstar) إلى المدى الطويل، حيث تعتقد أن إمكانات أعمال البنية التحتية السحابية الخاصة بها محدودة. كما تعتقد أن المنافسين الكبار في البنية التحتية السحابية من أوراكل (Oracle) يتمتعون بمزايا كبيرة في البداية، وأن أعباء العمل العامة سيكون من الصعب التنافس عليها.

اقرأ أيضًا تزايد السرقات يؤثر على أكبر تجار التجزئة في الولايات المتحدة

المصدر: مورنينغ ستار