• عملاق النفط السعودي يعمل مع غولدمان وجي بي مورغان ومورغان ستانلي.
• قد تصل قيمة أعمال أرامكو التجارية إلى أكثر من 30 مليار دولار.

تدرس أرامكو السعودية طرحًا عامًا أوليًا لذراعها التجاري وسط طفرة في أسعار النفط فيما يمكن أن يكون أحد أكبر الإدراجات في العالم هذا العام، وفقًا لمصادر على دراية بالأمر.

قال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن المعلومات خاصة، إن شركة النفط العملاقة التي تسيطر عليها الدولة تعمل مع البنوك بما في ذلك غولدمان زاكس (.Goldman Sachs Group Inc) وجي بي مورغان (.JPMorgan Chase & Co) ومورغان ستانلي (Morgan Stanley) أثناء دراستها لإدراج محتمل لشركة أرامكو التجارية.

قالت المصادر إن الوحدة التجارية يمكن أن تحقق قيمة تقدر بعشرات المليارات من الدولارات، حيث قال اثنان منهم إن قيمتها قد تصل إلى أكثر من 30 مليار دولار.

قال اثنان من الأشخاص إن أرامكو، التي أصبحت مؤخرًا الشركة الأكثر قيمة في العالم، قد تبيع حصة تبلغ 30٪ في الوحدة، مما يجعلها واحدة من أكبر الاكتتابات الأولية في العالم هذا العام. جمعت شركة إل جي إنرجي سولوشن LG Energy Solution في كوريا الجنوبية حوالي 10.8 مليار دولار في يناير.

أبقى منتجو النفط الرئيسيون الآخرون في الغالب على وحداتهم التجارية طي الكتمان، حذرًا من الكشف عن أسرار مصدر كبير للربح. وقالت المصادر إن أرامكو لا تزال تناقش مزايا الإدراج المحتمل، وليس هناك قرار بعد بالإدراج من استمراره.

لا يزال من الممكن تغيير تفاصيل العرض، بما في ذلك الحجم والتوقيت. وامتنع ممثلو أرامكو وغولدمان زاكس وجي بي مورغان ومورغان ستانلي عن التعليق، بينما لم يرد متحدث باسم أرامكو للتجارة على الفور على طلبات التعليق.

تستفيد شركات الطاقة في الشرق الأوسط من ارتفاع أسعار النفط لإدراج الأصول في الوقت الذي تسعى فيه حكوماتها إلى تقليل اعتمادها على النفط وجذب المستثمرين الأجانب. أفادت بلومبيرغ نيوز الشهر الماضي أن أرامكو تدرس إدراج شركة التكرير لوبريف.

بقعة مشرقة

برزت منطقة الشرق الأوسط كنقطة مضيئة للاكتتابات الأولية حيث أن أسعار النفط التي تجاوزت 100 دولار للبرميل تملأ خزائن شركات الطاقة، في حين أدى الوزن المتزايد في المؤشرات الإقليمية إلى تدفقات كبيرة من الأسهم. أدى الغزو الروسي لأوكرانيا وسياسات البنوك المركزية المتشددة إلى وضع غطاء على القوائم في جميع أنحاء العالم، لكن الخليج العربي تجنب حتى الآن معظم التقلبات وتوافد المستثمرون العالميون على العروض في المنطقة.

عاد المستثمرون العالميون إلى قطاع النفط والغاز حيث أدى الطلب بعد الإغلاق إلى تعزيز الأسعار والأرباح. ارتفع مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال العالمي للنفط والغاز بنسبة 36٪ هذا العام، مقارنة بانخفاض بنسبة 17٪ في مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال العالمي الأوسع.

سجلت أرامكو يوم الأحد أعلى ربح لها منذ إدراجها القياسي في البورصة بعد أن قفزت أسعار النفط في أعقاب حرب أوكرانيا.

المملكة العربية السعودية هي واحدة من منتجي النفط الرئيسيين القلائل الذين يحاولون زيادة الطاقة الإنتاجية. ستزيد أرامكو طاقتها الإنتاجية إلى أكثر من 13 مليون برميل يوميًا على مدى السنوات الخمس المقبلة، مما يعزز مكانتها كأكبر منتج للنفط في العالم.

العديد من الشركات الأخرى، مثل شيل (.Shell Plc) وبريتش بيتروليوم (.BP Plc)، تقلل من الاستكشاف مع تحولها إلى الطاقة المتجددة ومحاولة الحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري. وألقى السعوديون باللوم في ارتفاع الأسعار على انخفاض الاستثمار وقالوا إن الطلب على النفط والغاز سيظل قويا لعقود على الرغم من التعهدات العالمية بالابتعاد عن الوقود الأحفوري.

وقالت مصادر مطلعة في فبراير شباط إن السعودية بدأت أيضا مناقشات أولية بشأن طرح جديد لأسهم أرامكو قد يجمع أموالا أكثر من إدراجها التاريخي قبل عامين.

مع تقييم يتجاوز 2 تريليون دولار، أي أكثر من خمسة أضعاف القيمة السوقية لشركة إكسون موبيل، قد يبدو سعر أسهم أرامكو باهظ الثمن مقارنة بمنافسيها.

ومن بين الشركات الأخرى التابعة لأرامكو المدرجة بالفعل الشركة السعودية للصناعات الأساسية، الشركة السعودية للصناعات الأساسية، وشركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات.

أنشأت أرامكو الوحدة التجارية في عام 2011 وتتداول الآن كل شيء من النفط الخام إلى الغاز الطبيعي المسال، وفقًا لموقعها على الإنترنت. أضافت شركات النفط الوطنية في أكبر منطقة منتجة للنفط في العالم أذرع تجارية في محاولة للضغط على المزيد من الإيرادات من كل برميل والتوسع من مجرد تصدير السلع الخام.

اعتادت أرامكو للتجارة أن تكون شركة فرعية مملوكة بالكامل تقدم تقاريرها إلى قسم التكرير والمعالجة والتسويق في شركة النفط العملاقة. ومنذ ذلك الحين تم تجميعها في وحدة جديدة تسمى المبيعات والتجارة والتوريد والتي تشمل التجارة وتسويق الخام والشحن وتجارة التجزئة وبعض الوحدات الخارجية.

اقرأ أيضاً صندوق الاستثمارات العامة يضيف صفقة لثورة ألعاب الفيديو بحصة تبلغ 5٪ من نينتندو.

المصدر: بلومبيرغ.