إن المستثمرين الذين يبحثون عن أسهم القيمة هم نوع مختلف من المستثمرين، حيث أنهم يفضلون أن يكون لديهم أسهم رخيصة بدلًا من الأسهم الجديدة سريعة النمو. تشير الدراسات إلى أن أسهم القيمة عادة ما تتفوق على أسهم النمو على المدى الطويل، لأن شركات النمو لديها الكثير من الأخبار الجيدة، في حين أن شركات القيمة تحتاج فقط إلى الارتداد إلى مستويات ربحيتها القديمة لكسب عائد قوي للمستثمرين. لذا، لا تقلق بشأن الضجة واستثمر في أحد هذه الصناديق أسهم القيمة القوية. يمثل كل صندوق مما يلي مستوى من مستويات القيمة السوقية.

• فانغارد وندسور (Vanguard Windsor)
• فيديليتي لو برايس ستوك (Fidelity Low-Priced Stock)
• إل إس في سمول كاب فاليو (LSV Small Cap Value)

في مستوى القيمة الكبيرة، تم اختيار صندوق فانغارد وندسور (Vanguard Windsor). يدير ديفيد بالمر المديري في ولينغتون (Wellington) 70% من الصندوق، بينما يدير ثلاثة مديرين في بينزا (Pzena) النسبة المتبقية. يبحث بالمر عن الأسهم الرخيصة للشركات التي يعتقد أنها يمكن أن تنتعش إلى مستويات أرباحها طويلة الأجل.

كما تبحث بينزا (Pzena) عن الأسهم ذات القيمة الأعمق. هذه استراتيجية متقلبة لكنها قد تكون مجزية. لقد تفوق المستشاران الفرعيان معًا باستمرار على نظرائهما وعلى المقياس.

يعتبر فيديليتي لو برايس ستوك (Fidelity Low-Priced Stock) استثمارًا جذابًا على الرغم من أن أحد مداءه – وهو المستثمر الشهير جويل تيلينغاست – من المقرر أن يتقاعد في نهاية عام 2023. سام تشاموفيتز ومورغين بيك هم مديران مخضرمان، وسيتولون القيادة عندما يغادر تيلينغاست، لذلك لا يزال لدينا ثقة في الصندوق حتى بعد مغادرة تيلينغاست. يتمتع كلا المديرين الجديدين بسجلات إنجازات جيدة كلٍ على حدة، ويهدفان إلى الاستمرار في شراء شركات قوية بميزانيات قوية وتقييمات متواضعة، تمامًا كما فعل تيلينغاست.

الصندوق الأخير هو إل إس في سمول كاب فاليو (LSV Small Cap Value) وهو صندوق من نوع مختلف. إنه صندوق كمي يديره المديران المخضرمان جوزيف لاكونيشوك ومينو فيرميولين. لديهم سجل قوي. يتقاضى الصندوق نسبة متواضعة تبلغ 1.08%. تؤكد استراتيجية الصندوق على الأسعار المنخفضة والزخم ومجموعة من عوامل القيمة الأخرى. ولكن هذه الاستراتيجية ذات قيمة عميقة إلى حد ما، لذلك سيكون لها تقلبات كبيرة في العوائد من سنة إلى أخرى، ولهذا السبب، تعمل بشكل أفضل كاستثمار طويل الأجل يصل إلى 10 سنوات أو أكثر.

اقرأ أيضًا أفضل الأسهم التي يمكنك استثمار المدفوعات غير الدورية فيها

المصدر: مورنينغ ستار