حقق الذكاء الاصطناعي مكاسب قوية لسوق الأسهم هذا العام، ويعتقد بعض المحللين أن الانتعاش المدفوع بالذكاء الاصطناعي قد بدأ للتو. ولكن في حين أن الكثير من الإثارة المحيطة بهذا الاتجاه التكنولوجي الجديد الساخن تتمحور بشكل طبيعي حول البرامج، فإن ثورة الذكاء الاصطناعي لن تكون ممكنة بدون أشباه الموصلات.

وفيما يلي يقدم اثنين من المساهمين في شركة الاستشارات المالية والاستثمارية موتلي فول (Motley Fool) تحليل لأفضل شركات أشباه الموصلات التي تمر بمراحل نمو جديدة بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي الحالية.

نيفيديا (Nvidia)

باركيف تاتيفوسيان: شهدت شركة نيفيديا (Nvidia) العملاقة لأشباه الموصلات تباطؤًا في توسعها في عام 2023 حيث تعامل المصدران الأساسيان اللذان يستخدمان وحدات المعالجة الرسومية (تعدين العملة المشفرة وأجهزة الكمبيوتر الشخصية) مع انخفاض طلب المستهلك. على الرغم من هذا التباطؤ، توقعت نيفيديا (Nvidia) عودة النمو الهائل في الربع القادم حيث يعزز الطلب المدفوع بالاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي آفاقه.

استرشدت الإدارة بإيرادات قدرها 11 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2024. ستكون هذه زيادة حادة عن 8.3 مليار دولار في الإيرادات التي حققتها في الربع الأول (المنتهي في 30 أبريل / نيسان). من المرجح أن يكون التوسع مجرد البداية، لأن تطوير الاستخدام الفعال لتقنيات الذكاء الاصطناعي يتطلب قوة حوسبة موسعة. إن نماذج اللغات الكبيرة – مثل تشات جي بي تي (ChatGPT) الذي طورته شركة أوبن ايه آي (OpenAI) – هي الاستخدام الأكثر شيوعًا للذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي. ربما في العقد المقبل، ستكون تكنولوجيا السيارات بدون سائق هي الخطوة الثورية التالية في الذكاء الاصطناعي.

بغض النظر عن التطبيق، فإن الشيء الوحيد الذي من المرجح أن يظل ثابتًا هو متطلبات طاقة الحوسبة الثقيلة. هذا هو المكان الذي يمكن أن تتدخل فيه نيفيديا (Nvidia) وتحقق نموًا هائلاً في المبيعات. إن آفاق نيفيديا (Nvidia) الممتازة من هذا المصدر لا تخفى على السوق. يتم تداول سهم نيفيديا (Nvidia) بمعدل آجل للسعر إلى الأرباح يبلغ 41 تقريبًا، بالقرب من أغلى سهم تم تداوله منذ أكثر من 15 شهرًا.

ايه إس إم إل (ASML)

كيث نونان: إن ايه إس إم إل (ASML) هي واحدة من أهم الشركات المصنعة لمعدات أشباه الموصلات في العالم، وتلعب تقنياتها دورًا رئيسيًا في دفع تقنية الذكاء الاصطناعي إلى الأمام. تقوم آلات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV) والأشعة فوق البنفسجية الشديدة (EUV) الخاصة بالشركة بطباعة تصميمات أشباه موصلات صغيرة بشكل لا يصدق وتستخدم لتصنيع رقائق قادرة على تشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والبرامج الأخرى.

على وجه الخصوص، تمهد آلات الطباعة الحجرية باستخدام الأشعة فوق البنفسجية الشديدة من ايه إس إم إل (ASML) الطريق للجيل التالي من التطبيقات التي تركز على الذكاء الاصطناعي. تلعب هذه الآلات دورًا أساسيًا في إنشاء شرائح 5 نانومتر المستخدمة في معالجات نيفيديا (Nvidia) الأكثر تقدمًا، وستظل أحد العوامل الدافعة في دفع قدرات أشباه الموصلات إلى الأمام.

بفضل الطلب القوي على آلات الطباعة الحجرية الخاصة بها، سجلت الشركة الهولندية نمواً مذهلاً. في الربع الثاني، ارتفعت مبيعاتها بنسبة 27% على أساس سنوي لتصل إلى 6.9 مليار يورو (7.55 مليار دولار)، وارتفع صافي الدخل بنسبة 38% لتصل إلى 1.94 مليار يورو (2.12 مليار دولار).

بينما تميل الاتجاهات نحو التسليع إلى دفع الهوامش إلى أسفل للأعمال التي تركز على الأجهزة، فمن غير المرجح أن يحدث ايه إس إم إل (ASML). بالنسبة للمبتدئين، فإن أنواع آلات الطباعة الحجرية لأشباه الموصلات التي تصنعها الشركة باهظة الثمن بشكل لا يصدق ويتم بيعها لعدد قليل نسبيًا من العملاء. تحمل ايه إس إم إل (ASML) أيضًا براءات اختراع للطباعة الحجرية باستخدام الأشعة فوق البنفسجية الشديدة مما يجعلها المنتج الوحيد للآلات التي تعتبر مركزية لتصنيع بعض أشباه الموصلات المتقدمة للغاية.

بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي، أصبح لدى الشركة الرائدة في مجال معدات أشباه الموصلات طلب أكبر بكثير مما يمكنها أن تفي به الآن. في نهاية الربع الثاني، كان لدى الشركة طلبيات متراكمة بحوالي 38 مليار يورو (حوالي 41.6 مليار دولار)، وهي تستعد لتحقيق هوامش ربح قوية حيث أصبحت آلات الأشعة فوق البنفسجية الشديدة تشكل جزءًا أكبر من مزيج مبيعاتها.

وبينما تصمم نيفيديا (Nvidia) أفضل المعالجات التي تتيح تشغيل برامج ذكاء اصطناعي متقدمة، تنتج ايه إس إم إل (ASML) آلات تجعل من الممكن تصنيع هذه الرقائق المتقدمة للغاية. تلعب كلتا الشركتين أدوارًا رئيسية في دفع الذكاء الاصطناعي إلى الأمام وتشهدان بالفعل أن الطلب على التكنولوجيا الثورية يرفع من أرباحهما العليا والسفلى، ولكن من المهم أن تضع في اعتبارك أن هذا الاتجاه لا يزال في طور الظهور. كقادة فئة مع مزايا تنافسية قوية في أركان كل منهما من سوق أشباه الموصلات، تستعد نيفيديا (Nvidia) وايه إس إم إل (ASML) للاستمتاع بالرياح الخلفية طويلة الأجل بفضل صعود الذكاء الاصطناعي.

اقرأ أيضًا لماذا تعلن بيركشاير هاثاواي دائمًا عن نتائجها يوم السبت؟

المصدر: ذا موتلي فول