نلقي في هذا المقال نظرة على بعض الأرقام الأكثر إثارة للاهتمام التي صدرت هذا الأسبوع في قطاعي الطاقة والمعادن.

1. تسلا تستعيد ثقة مستثمريها

• أدى انتعاش أسهم شركة تسلا (Tesla) بنسبة 40% إلى تخفيف المخاوف بشأن مستقبل الشركة، حيث وصل مستثمرو الخيارات إلى أعلى مستويات منذ أكثر من ثلاث سنوات، معتقدين أنه لا يزال هناك اتجاه للارتفاع لتقييم شركة السيارات.
• اشتد صعود تسلا (Tesla) بعد أن أعلنت ثاني أكبر شركة سيارات كهربائية في العالم عن انخفاض سنوي أقل في تسليمات السيارات الفصلية مما كان متوقعًا في البداية.
• وفقًا لبيانات بلومبيرغ، فإن انحراف خيار الشراء لمدة 3 أشهر الذي يقيس علاوة خيارات الشراء على خيارات الشراء، قد تحول إلى إيجابي مرة أخرى وكان يتجه نحو 2.75 نقطة.
• أفادت التقارير أن ارتفاع شركة تسلا (Tesla) الشهر الماضي قد أدى إلى خسارة البائعين على المكشوف حوالي 3.5 مليار دولار، مع وصول الفائدة على المكشوف في الشركة حاليًا إلى 3.5% من الأسهم بقيمة اسمية تبلغ 22 مليار دولار.

2. الصيف الحار يزيد من الضغوط على مخزونات الغاز الأمريكية

• انخفض فائض تخزين الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة إلى متوسط ​​المخزونات لمدة 5 سنوات للأسبوع السابع على التوالي، حيث انخفض إلى 528 مليار قدم مكعب في نهاية يونيو / حزيران على خلفية الطلب القوي على الطاقة التي تعمل بالغاز وتخفيضات الإنتاج.
• ارتفع متوسط ​​قيمة استهلاك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة القادم من قطاع الطاقة إلى 45.3 مليار قدم مكعب يوميًا بحلول نهاية يونيو / حزيران، وهو أعلى بنسبة 14% عن نفس الفترة من العام الماضي بفضل الصيف الحار.
• أدى إطلاق خط أنابيب ماونتن فالي (Mountain Valley) في الأول من يوليو / تموز إلى انتعاش إنتاج الغاز الطبيعي عبر حوض الآبالاش، ومن المتوقع أن يقفز الإنتاج إلى 35 مليار قدم مكعب يوميًا من حقول مارسيلوس ويوتيكا الصخرية.
• احتفظت صناديق التحوط بمركز طويل صافي لمدة ستة أسابيع متتالية في عقود هنري هب (Henry Hub) الآجلة، حاليًا حوالي 35,000 عقد، مما يضع حدًا لمراكز السوق شديدة الهبوطية في الفترة من يناير / كانون الثاني إلى مايو / أيار.

3. شبكات الطاقة في أوروبا والأمريكتين تمر بشيخوخة

• إن جنون الاستثمار لبناء البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي سوف يختبر مرونة مشغلي شبكات الطاقة الوطنية، حيث تحتاج أوروبا وأمريكا الشمالية إلى تحديث أنظمة الكهرباء القديمة.
• وفقًا لمحللي غولدمان زاكس (Goldman Sachs)، يستهلك متوسط ​​بحث تشات جي بي تي (ChatGPT) طاقة أكثر بعشرة أضعاف من بحث غوغل (Google)، مع تقدير تكلفة بناء حرم البيانات بـ 10 ملايين دولار لكل ميغاوات من السعة.
• تعد شبكة الكهرباء في أوروبا هي الأقدم على مستوى العالم، حيث يبلغ متوسط ​​عمرها 50 عامًا تقريبًا في جميع أنحاء المنطقة، مما يشكل عائقًا متزايدًا في عالم يلعب فيه القرب الجغرافي من مراكز البيانات وموثوقيتها دورًا رئيسيًا في الاستهلاك.
• من المتوقع أن يؤدي الطلب على مراكز البيانات ذات المواقع الملائمة إلى ارتفاع أسعار العقارات، حيث يتجاوز الطلب على مساحة مراكز البيانات العرض في أكبر خمسة أسواق في أوروبا (لندن وباريس وفرانكفورت وأمستردام ودبلن).

4. الصين تطلق المرحلة التالية من توحيد صناعة العناصر الأرضية النادرة

• قفزت أسهم منتجي المعادن النادرة في الصين هذا الأسبوع بعد أن أطلقت بكين إصلاحًا تنظيميًا لقطاع التعدين من شأنه أن يخفف الضغط الناتج عن ارتفاع الإمدادات.
• وفقًا لمجلس الدولة الصيني، من المقرر أن تدخل خطة التنمية الموحدة الجديدة حيز التنفيذ في الأول من أكتوبر / تشرين الأول، والتي تنص على أن المصافي لن تكون قادرة بعد الآن على استخدام الخامات المستوردة بما يتجاوز الحصص التي تحددها الحكومة.
• في الوقت الحالي، تمثل الواردات (معظمها من ميانمار المجاورة) نحو 25% من احتياجات الصين من العناصر الأرضية النادرة، ومن المفترض أن تؤدي السيطرة الحكومية إلى زيادة هوامش أرباح المنتجين المحليين.
• في إطار سعيها إلى تطبيق مقولة دنغ شياو بينغ عام 1992 بأن “الشرق الأوسط لديه نفط، والصين لديها عناصر أرضية نادرة”، سعت بكين إلى السيطرة على الصناعة، ودمج المنتجين الرئيسيين ومكافحة التعدين غير القانوني.

5. انخفاض صادرات النفط الأمريكية إلى أوروبا إلى أدنى مستوى لها منذ عامين

• انخفضت صادرات النفط الخام الأمريكية إلى أوروبا إلى أدنى مستوى لها منذ عامين، حيث اشترت مصافي التكرير في المنطقة براميل أرخص من النفط المحلي وغرب إفريقيا، مما أدى إلى انخفاض التدفقات الخارجة إلى 1.45 مليون برميل يوميًا وفقًا لبيانات كبلر (Kpler).
• يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 14% على أساس شهري و27% على أساس سنوي، ويأتي مع ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي مقارنة بخام برنت القياسي الأوروبي خلال شهر مايو / أيار، مما يحد من ربحية التجارة عبر المحيط الأطلسي.
• وصل الفارق بين خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوى له منذ 8 أشهر في 30 مايو / أيار، عند -3.95 دولارًا للبرميل، بعد أن تراجع المؤشر الأمريكي الخفيف في 15 جلسة من أصل 23 جلسة تداول بسبب الضعف الأوروبي العام.
• في غياب أي تأثير واسع النطاق للإعصار، من المتوقع أن تتعافى تدفقات الخام الأمريكي إلى أوروبا خلال أشهر الصيف، حيث أدى انخفاض تدفقات خام غرب تكساس الوسيط إلى دعم قيمة خام برنت، مما يجعل المراجحة قابلة للتطبيق.

6. أسعار القصدير مازالت قوية

• تراجعت أغلب المعادن الأساسية عن الذروة التي بلغتها في مايو / أيار عندما اندفعت صناديق التحوط إلى العقود الآجلة للمعادن، متأثرة بارتفاع المخزونات والطلب الضعيف في الصين، مع استثناء ملحوظ لمعدن واحد هو القصدير.
• ارتفعت العقود الآجلة للقصدير كما يتم تداولها في بورصة لندن للمعادن بأكثر من 30% منذ بداية هذا العام، حيث تم تداولها بحوالي 33.250 دولارًا للطن المتري، تمامًا كما انخفضت مخزونات القصدير الموجودة في مستودعات بورصة لندن للمعادن بنسبة 38% في نفس الفترة.
• على عكس النيكل، تعطلت إمدادات القصدير المكرر من إندونيسيا بسبب تأخر الموافقة على تراخيص جديدة، بينما تم تقييد الصادرات من ميانمار بعد سيطرة الميليشيات على مناجم القصدير في ولاية وا.
• يعد وضع صناديق التحوط في عقود القصدير هو الأكثر صعودًا منذ أن بدأت بورصة لندن للمعادن في نشر تقرير التزامات المتداولين في عام 2018، حيث بلغ صافي طولها 3,726 عقدًا في نهاية الأسبوع الماضي.

7. انتصار حزب العمال المدوي في انتخابات المملكة المتحدة يسرّع نزوح الشركات الكبرى

• إن الفوز الساحق لحزب العمال في الانتخابات البرلمانية في المملكة المتحدة، والذي أنهى حكم حزب المحافظين الذي دام 14 عامًا، لا يبشر بالخير بالنسبة لمستقبل إنتاج واستكشافات بحر الشمال.
• وعد رئيس الوزراء الجديد كير ستارمر باستمرار بإنهاء الترخيص في بحر الشمال في حالة فوز حزب العمال، وفي الوقت نفسه زيادة ضريبة المكاسب غير المتوقعة البالغة 75% بنسبة 3 نقاط مئوية أخرى وتمديد بند الانقضاء حتى نهاية البرلمان المقبل.
• انخفض إنتاج النفط في المملكة المتحدة بمعدل 8-10% سنويًا، ومن بين ما يقرب من 280 حقلًا نشطًا للنفط والغاز حاليًا في الجانب البريطاني من بحر الشمال، سيتوقف 180 منها عن الإنتاج بحلول نهاية هذا العقد.
• باعت شركة النفط الأمريكية العملاقة شيفرون (Chevron) أصولها في بحر الشمال في المملكة المتحدة في شهر مايو / أيار الماضي بعد 55 عامًا من وجودها في البلاد، في الوقت نفسه الذي باعت فيه شركة إكسون موبيل (ExxonMobil) حصصها لشركة محلية في مجال التنقيب والإنتاج، وقد يدفع فوز حزب العمال آخرين إلى الانضمام إلى النزوح الجماعي.

اقرأ أيضًا: هل تحطم حلم استقلال كردستان النفطي للتو؟

المصدر: أويل برايس