دخل مؤشر ناسداك المركب إلى سوق هابطة في أواخر عام 2021، ولم يخرج منها حتى الآن. في الواقع، لا يزال مؤشر أسهم التكنولوجيا منخفضًا بنسبة 28% عن أعلى مستوى له. ومع ذلك، فإن بعض مديري صناديق التحوط الأكثر ثراءً في وول ستريت كانوا يشترون أسهم النمو في جميع الاتجاهات.

في العام الماضي، ضاعف جيم سيمونز المدير في رينيسانس تكنولوجيز (Renaissance Technologies) مراكزه في أسهم داتا دوغ (Datadog) وزي سكيلير (Zscaler) بأكثر من ثلاثة أضعاف. كما ضاعف رون بارون من بامكو (Bamco) حصته في داتا دوغ (Datadog)، بينما ضاعف ستيفين كوهين من بوينت 72 أسيت مانجمنت (Point72 Asset Management) حصته في زي سكيلير (Zscaler).

إذن هل حان الوقت لاتباع نهج المليارديرات فيما يتعلق بداتا دوغ (Datadog) وزي سكيلير (Zscaler)؟

داتا دوغ (Datadog)

تقدم شركة داتا دوغ (Datadog) خدمات برامج مراقبة وأمان للمطورين وفرق العمليات وفرق التأمين. كما توفر من خلال منصتها رؤية آنية عبر حزمة لتكنولوجيا الشركات، مما يساعد الشركات على الحفاظ على أداء وأمان أنظمتها وخدماتها الهامة. توفر داتا دوغ (Datadog) المئات من عمليات التكامل الجاهزة التي تعمل على تسريع الانتشار، كما يعمل محرك الذكاء الاصطناعي الخاص بالشركة على تسريع سير العمل عن طريق أتمتة اكتشاف الأخطاء الشاذة وتحليل السبب الجذري.

تلقت داتا دوغ (Datadog) إشادة كبيرة من محللي الصناعة. صنفت شركة الاستشارات غارتنر (Gartner) الشركة كشركة رائدة في مراقبة أداء التطبيقات في يونيو / حزيران الماضي، ووضعت فورستر ريسيرش (Forrester Research) شركة داتا دوغ (Datadog) كشركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي لعمليات تكنولوجيا المعلومات في ديسمبر / كانون الأول، كما اعترفت شركة جي 2 (G2) بريادتها في مراقبة البنية التحتية السحابية ومراقبة الخادم في التقارير التي نُشرت في الشتاء الماضي.

انعكس مركز داتا دوغ (Datadog) التنافسي في أدائها المالي القوي العام الماضي، حيث زادت إيراداتها بنسبة 63% إلى 1.6 مليار دولار، وارتفع التدفق النقدي من العمليات بنسبة 46% إلى 418 مليون دولار. والأفضل من ذلك، أن المستثمرين لديهم سبب وجيه للاعتقاد بأن نشاط الشركة سيستمر.

تملك داتا دوغ (Datadog) قدرة على الابتكار مميزة. ففي عام 2018، أصبحت أول شركة تجمع بين المقاييس والتتبعات والسجلات (أي الركائز الثلاث للملاحظة) على منصة واحدة، واستمرت محفظتها في التوسع في السنوات التي تلت ذلك. تشعبت إلى مراقبة تجربة المستخدم في عام 2019 واختبار المطورين وإدارة الحوادث في عام 2020 ومراقبة قواعد البيانات وأمن السحابة في عام 2021 وأمن التطبيقات وإدارة التكلفة السحابية في عام 2022.

يجب أن تبقي قدرة داتا دوغ (Datadog) على الابتكار في طليعة برامج المراقبة، وهي سوق تقدر إدارتها بـ 62 مليار دولار بحلول عام 2026. حاليًا، يتم تداول الأسهم بمعدل 12.5 ضعف المبيعات، خصم على متوسط ​​ثلاث سنوات يبلغ 38.7 ضعف المبيعات، وهو سعر معقول في ضوء الاتجاه الصعودي المحتمل للسهم. ولكن في حين أن سهم داتا دوج (Datadog) كسهم نمو يستحق الشراء بالفعل، يجب على المستثمرين البدء بمركز صغير، وتعزيزه في حالة تراجع سعر السهم.

زي سكيلير (Zscaler)

قامت الشركات تقليديًا بتأمين شبكاتها من خلال وضع جدار حماية حول محيط الشركة. يتم توجيه كل حركة المرور عبر مركز مركزي لتكنولوجيا المعلومات، حيث يتم فحصها وفرض سياسات الأمان. لكن هذا النهج لا معنى له اليوم لأن البيانات والتطبيقات غالبًا ما تعمل باستخدام السحابات. علاوة على ذلك، يؤدي فرض حركة المرور عبر مركز بيانات واحد إلى حدوث اختناقات تؤدي إلى مشاكل في الأداء، ويوفر أمانًا دون المستوى مقارنة بالحلول الأكثر حداثة.

تقدم منصة حافة خدمات الأمان (Security Service Edge SSE) الخاصة بزي سكيلير (Zscaler) خدمات الفحص وفرض سياسة عدم الثقة في السحابة، مما يلغي تكلفة وتعقيد أجهزة الأمن المحلية. والأفضل من ذلك، أن زي سكيلير (Zscaler) تدير أكبر شبكة سحابية لأمن الشبكات في العالم. تلتقط منصتها 300 تريليون إشارة أمنية على أساس يومي، كل منها يجعل محرك الذكاء الاصطناعي أفضل في تحديد السلوك الضار. تسمح هذه الميزة لزي سكيلير (Zscaler) بتوفير حماية أفضل من التهديدات مقارنة بالموردين الآخرين، وفقًا للإدارة.

في الواقع، اعتبرت غارتنر (Gartner) زي سكيلير (Zscaler) شركة رائدة في الصناعة على مدى السنوات الـ 11 الماضية، كما تعتبرها فورستر ريسيرش (Forrester Research) شركة رائدة في الوصول إلى الشبكات غير الموثوقة، مشيرة إلى أن زي سكيلير (Zscaler) لديها شعبية أكثر من أي مورد آخر. وبفضل هذه الميزة، تحقق الشركة نتائج مالية قوية بشكل منتظم.

أحد المقاييس الأكثر إثارة للإعجاب هو معدل الاحتفاظ الصافي القائم على الدولار، والذي تجاوز 125% للأرباع التسعة الماضية على التوالي. هذا يعني أن إنفاق العميل العادي يزداد بنسبة 25% كل عام. وخلال العام الماضي، ارتفعت الإيرادات بنسبة 57% لتصل إلى 1.3 مليار دولار، كما ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 41% إلى 277 مليون دولار.

من الآن فصاعدًا، سيكون لدى المستثمرين سبب وجيه للاعتقاد بأن زي سكيلير (Zscaler) يمكنها الحفاظ على مسار نموها، حيث تقدر غارتنر (Gartner) أن 80% من الشركات ستتبنى حلول حافة خدمات الأمان (SSE) بحلول عام 2025، ارتفاعًا من 20% في عام 2021. من ناحية أخرى، ساهم التحول الرقمي في زيادة جرائم الإنترنت، لذلك أصبح الأمن غير الموثوق به أولوية قصوى للعديد من المؤسسات.

إن زي سكيلير (Zscaler) في وضع مثالي للاستفادة من تلك الاتجاهات. تستحوذ الشركة على أقل من 2% من سوقها القابل للتحكم الذي تبلغ قيمته 72 مليار دولار، مما يترك مجالًا كبيرًا للنمو في المستقبل.

في الوقت الحاضر، يتم تداول الأسهم بمعدل 11.8 ضعف المبيعات، وهو أقل من متوسط ​​ثلاث سنوات، والذي يبلغ 36.6 ضعف المبيعات. وهذا بالفعل يمثل فرصة شراء للمستثمرين الصبورين.

اقرأ أيضًا أسعار النفط ترتفع بفعل مخاطر الإمداد الكردي والإغاثة المصرفية

المصدر: ذا موتلي فول