انخفاض المخزونات يعرض عمليات النقل في كوشينغ للخطر

تلقت أسعار النفط دعمًا كبيرًا بفضل مخزونات الخام في كوشينغ، وهي نقطة التسليم للعقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، حيث انخفضت المخزونات إلى 22 مليون برميل، وهو أدنى مستوى لها منذ يونيو / حزيران 2022، مما قد يعرض النقل عبر خطوط الأنابيب للخطر في المستقبل.

مع حساب ما يقرب من 12 مليون برميل من مخزون ملء خطوط الأنابيب ومخزونات قاع صهاريج التخزين، لم يتبق لدى كوشينغ سوى 10 ملايين برميل من النفط الخام القابل للنقل، مع بقاء 75% من سعة تخزين كوشينغ فارغة.

انخفضت مخزونات نفط كوشينغ لمدة 12 أسبوعًا من الأسابيع الـ 13 الماضية، مع سبعة أسابيع من الانخفاضات المتتالية، مما أثار مخاوف من أن أي انخفاضات أخرى ستؤدي إلى إضعاف النقل عبر خطوط الأنابيب.

يؤدي التراجع الحاد في عام 2023 حتى الآن إلى تثبيط التخزين، وقد تكون صيانة المصافي أفضل أمل لكوشينغ لإعادة بناء المخزونات، حيث سيتم إيقاف ما يصل إلى 1.8 مليون برميل يوميًا من الطاقة الإنتاجية للولايات المتحدة بحلول منتصف أكتوبر / تشرين الأول.

مخزونات الغاز في أوروبا “مريحة” قبل الشتاء

إن المستويات المرتفعة غير المسبوقة من مخزونات الغاز في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، والتي تبلغ حاليًا 95% ممتلئة، بالإضافة إلى ارتفاع توليد الطاقة المتجددة وانخفاض الطلب، تجعل توقعات الغاز في أوروبا لفصل الشتاء أكثر راحة من العام الماضي.

لا يتوقع المحللون ارتفاعًا آخر في أسعار الغاز على غرار 343 يورو لكل ميغاوات في الساعة التي شوهدت في أغسطس / آب الماضي، لكن أسواق الغاز لا تزال متشددة على الجانب المادي ويمكن أن تتعطل بسهولة بسبب صدمات العرض.

من المتوقع أن تقوم أوروبا بتركيب 56 غيغاوات من الطاقة المتجددة هذا العام، أي ما يعادل حوالي 18 مليار متر مكعب من استهلاك الغاز، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​الطلب على الغاز الطبيعي بنسبة 8% مقابل متوسط ​​الخمس سنوات 2017-2021.

انخفضت صادرات خطوط الأنابيب الروسية إلى الاتحاد الأوروبي من 155 مليار متر مكعب في عام 2021 إلى 20 مليار متر مكعب هذا العام، مع حلول النرويج محل روسيا كأكبر مورد للغاز في القارة.

التقاط الكربون ليس سهلاً كما يبدو

مع بدء شركات النفط وصناعة الطاقة بشكل عام في النظر إلى احتجاز الكربون وتخزينه (CCS) كبديل قابل للتطبيق للتخفيف من انبعاثات الكربون، فإن الصناعات التي يصعب تخفيفها مثل الصلب أو حتى إنتاج الهيدروجين قد تكون الحدود التالية لاحتجاز ثاني أكسيد الكربون.

وفقًا لتوقعات بلومبيرغ، سترتفع القدرة العالمية على احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه الصناعي إلى 123 مليون طن متري بحلول عام 2030، على الرغم من أن هذا سيحتاج إلى الارتفاع إلى 3.5 مليار طن بحلول عام 2050 إذا أردنا الوصول إلى أهداف صافي الانبعاثات الصفري.

إن معدلات استخدام المحطات، وهي مسألة تشغيلية يتم تحديدها إلى حد كبير من خلال تكلفة الوقود والكهرباء، ستوفر جانبًا سلبيًا أكبر بكثير من الجانب الصعودي لاقتصاديات المشروع. إن انخفاض معدل تشغيل التشغيل بنسبة 10% من شأنه أن يزيد تكاليف احتجاز الكربون بنسبة 10% – على افتراض أن معدلات التشغيل العادية ستصل إلى 85%.

حددت بلومبيرغ صناعات إنتاج الصلب والأسمنت والهيدروجين باعتبارها الصناعات الأكثر عرضة لأن تشهد انخفاض الإقبال من التمويل التجاري.

مارسيلوس تتحدى انخفاض نشاط الغاز بفضل انخفاض التكاليف

أدت تكاليف التشغيل المنخفضة إلى حماية منتجي الغاز في منطقة صخور مارسيليوس من بيئة التسعير الصعبة لعام 2023 حتى الآن، حيث يقل متوسط ​​تكاليف القدم لكل قدم بنحو 8-10% عن العمليات المماثلة في حوضي بيرميان أو أناداركو.

ومع ذلك، حصل الغاز الطبيعي الذي تم بيعه في هنري هب في المتوسط ​​على سعر أعلى بنسبة 50% من الحجم المعادل المباع في إيسترن غاز ساوث في أبالاتشيا، حيث يبلغ سعر الأخير حاليًا 1.25 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

على الرغم من بقاء هوامش مارسيلوس إيجابية، إلا أن شركتي تشيسابيك إنيرجي (Chesapeake Energy) وكوتيرا (Coterra) تتلاعبان بفكرة خفض النفقات في المنطقة وإعادة توجيه رأس المال إلى عمليات أكثر ربحية في حوض بيرميان.

انخفض إنتاج الغاز داخل حوض مارسيلوس قليلاً عن ذروته في عام 2023 البالغة 29 مليار قدم مكعب يوميًا في يوليو / تموز، حيث بلغ متوسط ​​إنتاج سبتمبر / أيلول حتى الآن 28.2 مليار قدم مكعب يوميًا.

أسعار الكربون في المملكة المتحدة تنفصل تماماً عن أوروبا

أدى تراجع الحكومة البريطانية عن بعض جهودها الأكثر طموحًا لإزالة الكربون إلى مزيد من التخفيضات في تصاريح الكربون في المملكة المتحدة، حيث انخفضت إلى مستوى قياسي بلغ 33 جنيهًا إسترلينيًا لكل طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون.

ألغت حكومة ريشي سوناك مقترحات حظر غلايات الغاز في المنازل الجديدة اعتبارا من عام 2025، وأسقطت خططا للتجديدات الإلزامية لكفاءة استخدام الطاقة في العقارات، كما أرجأت الحظر الذي فرضته البلاد عام 2030 على مبيعات السيارات التي تعمل بالوقود الأحفوري لمدة خمس سنوات أخرى.

مع رؤية المملكة المتحدة لزيادة توليد الطاقة المتجددة من طاقة الرياح بالإضافة إلى انخفاض حرق الغاز مقابل الطاقة، فقد أدى انخفاض تكاليف خدمات الاختبارات التربوية إلى فتح مجال لمراجحة الكهرباء في أوروبا حيث تضاعفت أسعار الكربون.

يؤدي انخفاض أسعار الكربون في المملكة المتحدة إلى زيادة احتمال قيام الاتحاد الأوروبي بفرض رسوم ثاني أكسيد الكربون على منتجات الصلب أو الأسمنت البريطانية، حيث من المقرر أن تدخل ضريبة الكربون على الحدود الأوروبية حيز التنفيذ اعتبارًا من عام 2026.

الأمونيا تسرق الأضواء من الهيدروجين

حقق الهيدروجين نجاحات باعتباره مصدر الطاقة الخالي من الحفريات في المستقبل، ولكن من المحتمل أن تتم معظم التجارة الدولية على شكل الأمونيا، وهي طريقة أكثر أمانًا وفعالية من حيث التكلفة لنقل الهيدروجين.

وفقًا لتوقعات ريستاد إنيرجي (Rystad Energy)، من المتوقع أن يتضاعف حجم تجارة الأمونيا العالمية أربع مرات ليصل إلى 76 مليون طن بحلول عام 2035، ثم يرتفع بعد ذلك إلى 121 مليون طن سنويًا بحلول عام 2050، مع ظهور أفريقيا وأستراليا كمصدرين رئيسيين، حيث توفران 40 و36 مليون طن سنويًا على التوالي.

ستصبح أستراليا المورد الرئيسي لليابان وكوريا الجنوبية، ولكن لكي يحدث ذلك، يجب زيادة سعة المحطات الطرفية في البلاد بمقدار عشرة أضعاف حيث أنها لا تستخدم حاليًا سوى سبع محطات بسعة تخزينية إجمالية تبلغ 173,000 طن متري.

قد يكون الشحن عائق آخر، حيث أن 30% فقط من أسطول غاز البترول المسال العالمي يمكنه نقل الأمونيا في الوقت الحالي، مما يستلزم ما لا يقل عن 200 ناقلة أمونيا كبيرة جدًا (VLACs) واستثمارات في بناء السفن لا تقل عن 20 مليار دولار.

الصين تعطي الأولوية لسلامة الإمدادات المحلية على توسيع الصادرات

أوقفت الحكومة الصينية تفاؤل شركات النفط، حيث أعلنت لجنة إصلاح التنمية الوطنية (NDRC) أنها لن تصدر حصصًا جديدة لصادرات المنتجات النفطية وبدلات إضافية لواردات النفط الخام في عام 2023.

تسعى بكين إلى السيطرة على إمدادات المنتجات النفطية مع الحفاظ على إمدادات جيدة في السوق المحلية وسط تحسن أرقام الطلب، مما يبدد الآمال في إمكانية وجود دفعة رابعة من حصص تصدير المنتجات تبلغ حوالي 5 ملايين طن.

منحت الصين ما مجموعه 37.99 مليون طن (870 ألف برميل يوميًا) من حصص تصدير المنتجات النظيفة، مما يشير إلى أنه لن يكون هناك سوى حوالي 770 ألف برميل يوميًا من الصادرات خلال الأشهر المتبقية من عام 2023.

يشكل عدم وجود حصص إضافية لواردات الخام ضربة للشركات المستقلة التي استنفدت 81% من مخصصاتها السنوية بنهاية أغسطس / آب، مما دفعها إلى البحث عن مواد أولية بديلة مثل زيت الوقود للتكرير.

اقرأ أيضًا تجار النفط يدفعون سوق العقود الآجلة بقوة للأعلى

المصدر: أويل برايس