تراجعت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي لشهر يوليو / تموز يوم الخميس بعد أن أشار نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك إلى أنه قد لا يكون هناك أي تخفيضات إضافية للإنتاج من قبل أوبك بلاس في اجتماعهم المقبل. وأعرب نوفاك عن شكه في احتمال إجراء مزيد من التخفيضات، مشيرًا إلى قرارات سابقة اتخذت بشأن التخفيضات الطوعية في إنتاج النفط من قبل دول معينة.

كانت التصريحات الأخيرة من كبار منتجي أوبك بلاس مناقضة لذلك، مما خلق حالة من عدم اليقين بشأن نتيجة الاجتماع المقبل. في وقت سابق من الأسبوع، تلقت أسعار النفط الدعم عندما حذر وزير الطاقة السعودي المستثمرين من المراهنة على انخفاض أسعار النفط، مما دفع البعض إلى التكهن بأن أوبك بلاس قد تفكر في تنفيذ المزيد من تخفيضات الإنتاج في اجتماع 4 يونيو / حزيران. ومع ذلك، يبدو الآن أن منتجي أوبك بلاس أنفسهم يتأثرون بانخفاض أسعار النفط.

قبل أسبوع واحد فقط من تصريح الأمير عبد العزيز، شدد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين على ضرورة خفض إنتاج النفط للحفاظ على مستوى سعر معين.

على الرغم من الانخفاض الأولي، كانت خسائر أسعار النفط محدودة في وقت لاحق من جلسة التداول بسبب التفاؤل المحيط بصفقة محتملة بين الرئيس الأمريكي جو بايدن والنائب الجمهوري في الكونغرس كيفن مكارثي. تهدف الصفقة إلى خفض الإنفاق ورفع سقف الدين الحكومي الذي يبلغ حاليًا 31.4 تريليون دولار. على الرغم من أنه لم يتم الكشف عن التوزيع المحدد لفئات الإنفاق، تشير المصادر إلى أن الجانبين لا يفصل بينهما سوى 70 مليار دولار على الرقم الإجمالي الذي سيتجاوز تريليون دولار.

لا يتوقع نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك أن تتخذ مجموعة أوبك بلاس أي قرارات جديدة في اجتماعها المقبل في فيينا في 4 يونيو / حزيران، والذي يأتي بعد أن نفذت المجموعة تخفيضات كبيرة للإنتاج في وقت سابق من هذا العام.

عزا نوفاك عدم حدوث المزيد من الزيادات في أسعار النفط إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية وتعافي الاقتصاد الصيني الذي جاء أبطأ من المتوقع. 

في أبريل / نيسان، أعلنت المملكة العربية السعودية وأعضاء آخرون في أوبك بلاس تخفيضات بأكثر من مليون برميل يوميًا استجابةً لانخفاض أسعار النفط الخام.

أعرب نوفاك عن تفاؤله بأن أسعار برنت ستتجاوز 80 دولارًا للبرميل بنهاية العام. وأكد أن الأسعار الحالية التي تتراوح بين 75-76 دولاراً تعكس وضع الاقتصاد الكلي العالمي. بالإضافة إلى ذلك، أعرب نوفاك عن أمله في زيادة الطلب على النفط في الصيف لكنه أوضح أن الهدف هو تحقيق التوازن وليس رفع الأسعار.

كما أشار الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إلى أنه قد لا يكون من الضروري اتخاذ أي إجراء في اجتماع أوبك بلاس القادم، حيث تقترب أسعار الطاقة من مستويات مبررة اقتصاديًا.

وزير الطاقة السعودي يحذر البائعين على المكشوف

حذر وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان البائعين على المكشوف من المزيد من العواقب وحثهم على توخي الحذر قبل اجتماع أوبك بلس القادم. وفي حديثه في منتدى قطر الاقتصادي، ذكر أن المضاربين سيواجهون تداعيات وأشار إلى الخسائر التي حققوها في أبريل / نيسان. يراهن البائعون على المكشوف على انخفاض أسعار النفط ويضطرون إلى إغلاق مراكزهم بخسارة عندما تخفض أوبك بلس بشكل غير متوقع الإنتاج، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

نفذت المملكة العربية السعودية – التي تعد أكبر مصدر للنفط في العالم – ومنتجون آخرون في أوبك بلس تخفيضات طوعية للإنتاج في أبريل / نيسان، مما ساعد على رفع الأسعار. أشار محللون من بنك ستاندرد تشارترد (Standard Chartered) إلى أن مراكز المضاربة القصيرة هبوطية كما كانت في بداية الوباء، مما يزيد من احتمالية خفض الإنتاج خلال اجتماع أوبك بلس. وأكد الأمير عبد العزيز أنه على الرغم من الانتقادات، فإن التحالف سيستمر في اتخاذ إجراءات استباقية والتحوط ضد أي شكوك مستقبلية.

كما انتقد الوزير السعودي وكالة الطاقة الدولية (IEA) لعدم دقة توقعاتها، وألقى باللوم عليها في تقلبات السوق. رفعت وكالة الطاقة الدولية مؤخرًا توقعاتها للطلب على النفط لعام 2023، متوقعة نقصًا في الإمدادات في النصف الثاني من العام. 

ارتفاع أسعار النفط الأمريكي

قفزت أسعار النفط الأمريكي إلى أعلى مستوى لها منذ الأول من مايو / أيار، حيث كشفت بيانات حكومية عن انخفاض كبير في إمدادات النفط الخام والبنزين ونواتج التقطير. أعلنت إدارة معلومات الطاقة (EIA) عن انخفاض أسبوعي ضخم بمقدار 12.5 مليون برميل في مخزونات النفط الخام، متجاوزًا توقعات المحللين. يُعزى الانخفاض في المخزونات إلى زيادة الصادرات وانخفاض الواردات وزيادة الطلب على المصافي، على الرغم من ارتفاع الإنتاج الأمريكي.

ومع ذلك، كانت هناك زيادة في الإمدادات في محطة كوشينغ، وهي مركز التسليم الرئيسي للعقود الآجلة للخام الأمريكي. شهدت هذه المحطة مكاسب قدرها 1.8 مليون برميل لتصل إلى 37.2 مليون برميل. انخفض غطاء الإمداد الخام من 29.5 يومًا إلى 28.7 يومًا مقارنة بالأسبوع السابق لكنه ظل أعلى من غطاء الإمداد البالغ 26.5 يومًا خلال نفس الفترة من العام الماضي.

بالانتقال إلى المنتجات البترولية، تراجعت إمدادات البنزين للأسبوع الثالث على التوالي متجاوزة التوقعات بانخفاض قدره 2.1 مليون برميل. كان هذا الانخفاض مدفوعًا بزيادة الطلب. يبلغ المخزون الحالي من البنزين 216.3 مليون برميل، وهو أقل بنسبة 1.5% عن العام الماضي وبنسبة 8% من متوسط ​​الخمس سنوات.

وبالمثل، انخفضت إمدادات الوقود المقطر مثل الديزل وزيت التدفئة للمرة التاسعة في 11 أسبوع، حيث انخفضت بمقدار 561 ألف برميل. كان هذا الانخفاض نتيجة لزيادة الاستخدام. كان السوق يتوقع عدم تغيير مستوى العرض. أصبحت مخزونات نواتج التقطير الحالية أقل بنسبة 1.1% عن العام الماضي وبنسبة 18% من متوسط ​​الخمس سنوات، حيث تبلغ 105.7 مليون برميل.

وأخيرًا، شهدت معدلات استخدام المصافي انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفضت بنسبة 0.3% لتصل إلى 91.7% مقارنة بأرقام الأسبوع السابق. وهذا يشير هذا إلى انخفاض في نشاط المصفاة.

التحليل الفني الأسبوعي

• تحليل مؤشر الاتجاه

إن الاتجاه الرئيسي هابط وفقًا لمخطط التأرجح الأسبوعي. سيعيد التداول عند 63.90 دولارًا أمريكيًا تأكيد الاتجاه الهبوطي، والتحرك من خلال 82.91 دولار سيغير الاتجاه الرئيسي إلى الأعلى.

• تحليل مستوى التصحيح

نطاق العقد هو 37.18 دولارًا أمريكيًا إلى 99.09 دولارًا أمريكيًا. منطقة الاسترداد عند 68.13 دولارًا إلى 60.83 دولارًا هي الدعم الرئيسي. اختبر السوق هذه المنطقة بنجاح منذ ثلاثة أسابيع عند 63.90 دولارًا، مع وصول عمليات شراء كافية لإعادة المنطقة كدعم.

النطاق الثانوي هو 82.91 دولارًا أمريكيًا إلى 63.90 دولارًا أمريكيًا. منطقة ارتدادها عند 73.41 دولارًا أمريكيًا إلى 75.65 دولارًا أمريكيًا هي مقاومة. أوقف الارتفاع هذا الأسبوع عند 74.73 دولار. سيتعين على السوق التغلب على هذه المنطقة ليكون متحمسًا بشأن إمكانية الصعود.

• التوقعات الفنية الأسبوعية

من المرجح أن يتحدد اتجاه سوق النفط الخام غرب تكساس الوسيط لشهر يوليو / تموز  من خلال رد فعل المتداولين على مستوى 50% الثانوي عند 73.41 دولار.

• سيناريو صعود السوق

الحركة المستمرة فوق 73.41 دولار سوف تشير إلى وجود المشترين. قد يؤدي هذا إلى اختبار سريع لمستوى فيبوناتشي الثانوي عند 75.65 دولار. إن التغلب على هذا المستوى يمكن أن يؤدي إلى تسارع في الاتجاه الصعودي.

• سيناريو هبوط السوق

ستشير الحركة المستمرة تحت مستوى 73.41 دولار إلى وجود البائعين. قد يؤدي هذا إلى إعادة اختبار مستوى 50% الرئيسي عند 68.13 دولارًا. يجب أن يظل هذا المستوى ثابتًا وإلا فقد تنهار الأسعار في كتلة الدعم عند 63.90 دولارًا – 60.83 دولارًا أمريكيًا.

• التوقعات قصيرة المدى

إن التوقعات قصيرة الأجل لأسعار النفط صعودية. لقد أدت التصريحات المتضاربة من كبار منتجي أوبك بلس بشأن تخفيضات الإنتاج المحتملة إلى حالة من عدم اليقين في السوق. ومع ذلك، هناك تفاؤل يحيط بالصفقة المحتملة بين الرئيس الأمريكي جو بايدن والنائب الجمهوري البارز في الكونغرس كيفين مكارثي، والتي تهدف إلى خفض الإنفاق الحكومي ورفع سقف الديون. قدمت هذه المشاعر الإيجابية الدعم لأسعار النفط.

علاوة على ذلك، كشفت البيانات الحكومية عن انخفاض كبير في إمدادات النفط الخام والبنزين ونواتج التقطير متجاوزة توقعات المحللين. يمكن أن يعزى الانخفاض في المخزونات إلى زيادة الصادرات وانخفاض الواردات وارتفاع الطلب على المصافي، على الرغم من ارتفاع الإنتاج في الولايات المتحدة. يشير تشديد ميزان العرض والطلب المشار إليه من خلال انخفاضات المخزون هذه – إلى جانب انخفاض طفيف في معدلات استخدام المصافي – إلى زيادة محتملة في أسعار النفط.

بينما يمكن أن تتأثر تحركات الأسعار على المدى القصير بالعديد من العوامل الجيوسياسية والاقتصادية والخاصة بالسوق، تشير البيانات الحالية إلى توقعات صعودية. من الضروري أن يظل المشاركون في السوق على اطلاع بآخر الأخبار والتطورات لتقييم الموقف بدقة واتخاذ قرارات مستنيرة.

اقرأ أيضًا لماذا تراجعت أسهم شركات السيارات الكهربائية يوم الأربعاء؟

المصدر: أويل برايس